+400% за день: 9 примеров, как новости влияют на стоимость акций

Активные инвесторы постоянно следят за происходящим в мире, потому что цена акций зависит не только от отчетов и событий внутри компаний — роста продаж, выручки, ротации в руководстве или презентации новых проектов. Вот 9 примеров, как котировки резко менялись из-за новостей.

Как политические риски становятся рисками инвесторов

В Госдуму внесли законопроект об ограничении доли иностранных инвесторов в российских интернет-компаниях (новость).

Дата: 26 июля 2019 года

Акции Яндекса -11% в течение дня

Доля иностранных владельцев российских интернет-компаний не должна суммарно превышать 20%, посчитали авторы законопроекта (22 ноября документ был отправлен на доработку после того, как «Яндекс» объявил об изменении структуры собственности). Если бы закон приняли, он сильно отразился на бизнесе «Яндекса»: головная компания Yandex N. V. зарегистрирована в Нидерландах, около трети российского технологического гиганта принадлежит зарубежным инвесторам, а его акции торгуются на американской бирже NASDAQ. Компания была бы вынуждена продать долю российским собственникам и согласовывать сделки с правительственной комиссией. При невыполнении требований компанию ждали штрафы и запрет на размещение рекламы в интернете: это могло негативно отразиться на выручке. В день внесения законопроекта в Госдуму акции компании на NASDAQ упали на 11%, до уровня $35,84 за бумагу, а в конце дня восстановились до $37,04 (итоговое падение составило 3%). Гораздо значительнее было падение 11 октября: стоимость акций упала почти на 16%. Тогда аналитики тоже связали это падение с обсуждением законопроекта в Госдуме.

Совет инвестору

Учитывайте риски регулирования.

Как судебные решения меняют бизнес-модель и стоимость акций

Американский суд признал производителя микрочипов Qualcomm виновным в недобросовестной конкуренции (новость).

Дата: 22 мая 2019 года

Акции Qualcomm -11% за день

21 мая 2019 года суд в Калифорнии постановил, что Qualcomm необоснованно завышала комиссии за выдачу лицензий на свои технологии. По мнению судьи, компания пользовалась своим доминирующим положением на рынке чипов 5G для смартфонов, пытаясь устранить конкурентов, таких как MediaTek. Теперь Qualcomm должна пересмотреть договоры с клиентами и продавать лицензии на изготовление чипов по рыночной стоимости. Решение суда бьет по основной статьей доходов компании: более 70% выручки. 22 мая котировки упали почти на 11%

Правда, у компании есть шанс отменить решение. В августе дело было приостановлено, рассмотрение апелляции назначено на январь. Если она не поможет, инвесторы ожидают ухудшения финансовых результатов компании.

Совет инвестору

Следите за американскими блогами об инвестициях: в них простым языком рассказывают, как проблемы компании могут отразиться на рынке. Подробнее — в подборке «5 блогов для начинающего инвестора».

Как конкуренты влияют на котировки

Google представил новую платформу для видеоигр Stadia (новость).

Дата: 19 марта 2019 года

Акции Sony -4,5%, Nintendo -4,6% , AMD +12% за день

Google презентовал платформу Stadia для доступа к компьютерным играм через браузер. Сервис позиционируют как замену приставкам — геймерам больше не нужно будет покупать игровые консоли и скачивать дорогостоящие игры. На фоне новости упали котировки производителей приставок Sony и Nintendo: они могут лишиться части рынка консолей, который оценивают в $47 млрд.

Есть компания, которая от этой новости выиграла, — AMD, основной поставщик Google в работе над новой платформой. Ее акции в тот день выросли на 12%.

Совет инвестору

Оценивайте конкурентов компании. Сравнивать их можно через мультипликаторы. Как это делать, мы рассказали в статье «Что такое мультипликаторы и как с их помощью сравнить перспективность компаний».

Как прогнозы обваливают рынок

Эксперты предсказали санкции США против российской нефти (новость).

Дата: 13 ноября 2018 года

Акции «Русснефти» -4,63%, «Роснефти» -4,3%, ЛУКОЙЛа -3,3%, привилегированные «Башнефти» -1,75%, обыкновенные «Башнефти» -0,61%, «Татнефти» -0,59%, «Газпромнефти» -0,53%, «Сургутнефтегаза» -0,04% за день

Британская компания Facts Global Energy (FGE), исследующая нефтегазовый рынок, предупредила клиентов о возможных санкциях США против российских товаров, в том числе нефти. Информацию экспертов подтвердили в отраслевом информационном агентстве S&P Global Platts. После заявления экспертов подешевели акции крупнейших нефтяных компаний России: в случае введения эмбарго они потеряли бы американский рынок — 4,6% от месячной добычи.

Санкции так и не ввели. По данным на ноябрь 2019 года, поставки российской нефти в США увеличились.

Совет инвестору

Изучайте отчеты признанных международных агентств и организаций. На какие стоит подписаться — в статье «Где искать объективные новости в эпоху постправды».

Как руководство компании обваливает акции одним заявлением

Топ-менеджер компании Cleveland Cliffs обругал аналитиков (новость).

Дата: 19 октября 2018 года

Акции Cleveland Cliffs - 4% за день

Американская Cleveland Cliffs, которая добывает и обогащает железную руду, опубликовала отчетность за III квартал, по которой выручка выросла почти на четверть — с $597 млн до $742 млн. Также компания заявила, что начнет выплачивать инвесторам ежеквартальные дивиденды — $0,2 за акцию в год. Сразу после публикации отчета акции Cleveland Cliffs выросли на 4%, однако всё испортил исполнительный директор компании Лоренцо Гонсалвеш. На телефонной конференции по поводу выхода отчета аналитик Goldman Sachs спросил, почему компания не отразила в отчете снижение долга, о котором заявляла ранее. В ответ Гонсалвеш назвал аналитика «позором родителей» и пообещал «преследовать его, пока он не покончит с собой». На фоне события в течение дня цена акций Cleveland Cliffs обвалилась на 10%, к окончанию торгов падение составило 4%. Инвесторы, как правило, не любят непредсказуемых руководителей.

Совет инвестору

Обращайте внимание на людей, которые руководят компанией, наблюдайте за их публичными выступлениями, подпишитесь на подкасты с участием топ-менеджеров, например на аудиошоу из статьи «5 подкастов, которые стоит слушать инвестору».

Как инвесторы неправильно интерпретируют новости

«Интер РАО» сообщила о выплате дивидендов (новость).

Дата: 13 июня 2019 года

Акции «Интер РАО»: скачок до +14% и обратно за день

11 июня компания «Интер РАО» опубликовала сообщение, в котором объявила о выплате ₽7,9 млрд дивидендов по итогам 2018 года от продажи «Иркутскэнерго» в 2016 году. Инвесторы решили, что это внеочередные спецдивиденды, — и начали скупать акции в надежде получить выплаты. Ажиотаж привел к росту котировок «Интер РАО». Позднее выяснилось, что сумма включена в уже выплаченные дивиденды по итогам 2018 года и дополнительных начислений не будет. Инвесторы поняли свою ошибку и начали продавать купленные акции: в итоге дневной скачок цены полностью скорректировался.

Совет инвестору

Следите за графиком выплат дивидендов на официальных сайтах компаний. Многие из них ведут «календарь инвестора» с важными датами. Больше о том, как устроен заработок на дивидендах, — в статье «Cтратегии инвестирования в акции».

Как компании переоценивают себя

Группа «Черкизово» отказалась от вторичного размещения акций на бирже (новость).

Дата: 11 апреля 2019 года

Акции «Черкизово» -4% за день

Российский производитель мяса и мясных продуктов «Черкизово» отменил запланированное дополнительное размещение акций (SPO) на МосБирже на сумму $200 млн — из-за низкого интереса со стороны инвесторов. Эксперты связывают неудачу с тем, что компания себя переоценила: выставленный диапазон стоимости акции составлял ₽1875 — ₽2125. Компания планировала использовать деньги для погашения долга и инвестиций в новые проекты. Инвесторы отреагировали продажей акций «Черкизово» — цена за день упала на 4%.

Совет инвестору

Оценивайте компанию по объективным факторам, например с помощью мультипликаторов.

Как падение финансовых результатов расстраивает инвесторов

Концерн KraftHeinz списал активы на $1,2 млрд и перестал публиковать прогнозы по финансовому результату (новость).

Дата: 8 августа 2019 года

Акции KraftHeinz -10% за день

Американский производитель продуктов питания и напитков KraftHeinz опубликовал предварительный отчет по итогам I полугодия 2019 года с неутешительными для инвесторов результатами. Компания списала $1,2 млрд активов и по-новому оценила рыночную стоимость бренда. Выручка упала на 4,8%, а чистая прибыль — на 51%. Эксперты связывают кризис с тем, что потребители переходят на здоровую еду, из-за чего меньше используют соусы и другую продукцию компании. Инвесторы теряют веру в KraftHeinz — с начала 2019 года акции компании упали на треть.

Совет инвестору

Каждый день перед началом торгов изучайте выходящую финансовую отчетность западных компаний, в которые вы вложились. Как это делать, читайте в статье «Что такое мультипликаторы и как с их помощью сравнить перспективность компаний».

Как открытие новой биржи повышает стоимость компаний в десятки и сотни раз

В Китае запустили биржу-аналог американского NASDAQ (новость).

Дата: 22 июля 2019 года

Акции Anji Microelectronics +400% за день

В Китае создали фондовую площадку на базе Шанхайской биржи — чтобы китайский бизнес имел альтернативу размещению на американской NASDAQ. На новой бирже начали торговаться 25 компаний из высокотехнологичного сектора. После старта торгов котировки некоторых эмитентов выросли на десятки процентов. А акции производителя чипов и микросхем Anji Microelectronics по итогам первого дня подорожали на 400%, поднимаясь в течение сессии до 520% из-за ажиотажа инвесторов.

Совет инвестору

Следите за IPO новых компаний, на них можно заработать. В России их в последнее время не проводят, поэтому надо читать западные медиа, чтобы узнавать о предстоящих размещениях за рубежом. О том, на какие деловые издания стоит подписаться, читайте в статье «The Economist, Financial Times и другие медиа, которые читают инвесторы».

Что делать инвестору

Если вы не хотите переживать из-за новостей каждый день, лучше инвестировать в акции на долгий срок. На коротком промежутке стоимость акций может падать из-за выхода неудачного отчета или судебного решения, но в долгосрочной перспективе котировки надежных компаний растут. Чтобы выбрать такие компании, нужно читать отчеты и считать мультипликаторы.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.