Ликбез для начинающих. Как выбрать инструменты для инвестирования

Сейчас россиянам как никогда доступно всё многообразие финансовых продуктов и услуг с самым разным уровнем риска и доходности. Рассказываем, как не потеряться в этом богатстве выбора и с чего начать.

Что выбрать

Конечно, можно вложить все свободные деньги в модную криптовалюту или в стартап своего приятеля. Но в таком случае весьма вероятно лишиться всей инвестированной суммы за пару месяцев. Поэтому новички чаще выбирают более простые инструменты:

• акции;
• облигации;
• паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
• драгоценные металлы.

Акции. При вложении в акции уровень риска зависит от выбора компании, выпустившей эти акции. Доход складывается из дивидендных выплат и разницы в цене покупки и продажи бумаги, когда инвестор решит выйти из актива.

Облигации выпускаются компаниями (эмитентами) для того, чтобы привлечь средства с рынка. Эти ценные бумаги, как правило, обладают более высокой доходностью, чем по депозитам, но лишь ненамного превышают инфляцию. Облигации могут сами расти в цене, но ещё и предполагают регулярные выплаты, прописанные в проспекте эмиссии.

ПИФы. При вложениях в ПИФы вы покупаете долю (пай) в уже сформированном инвестиционном портфеле. Прибыль делится на всех участников пропорционально вложениям. Доходность ПИФов обычно выше, чем у облигаций, но может быть ниже, чем у акций.

Драгметаллы. Вкладывать деньги в драгоценные металлы можно двумя способами:

1. Покупать непосредственно металлы, большинство банков продаёт слитки золота или серебра.
2. Сделать то же самое виртуально, при этом банк как бы создаёт для вас «виртуальный сейф», где хранятся ваши условные полкило золота или 200 граммов платины.

Естественно, никакой виртуальной ячейки на самом деле не существует, банк отвечает перед вами тем депозитом в металле, который он накопил в своих хранилищах. Ещё один способ — использовать различные биржевые инструменты, привязанные к цене одного или нескольких металлов.

Что надо знать новичку об основных инвестиционных инструментах

ПИФы

При выборе ПИФа главным критерием является степень вашего доверия компании, которая им управляет. От её решений будут зависеть ваши конечные доходы.

Другой важный фактор — направленность вложений фонда. Например, управляющая компания планирует вкладывать только в высокотехнологичные компании, такие, как Twitter или Facebook, или только в ценные бумаги добывающих предприятий. Существуют ПИФы, которые вкладывают средства только в облигации или только в акции. Новички нередко выбирают фонды смешанных инвестиций, то есть те, которые формируют свои активы как из акций, так и из облигаций.

Облигации

Государственные облигации — один из самых надёжных инструментов инвестирования, выплаты по ним гарантирует не компания, а государство, которое их выпускает (эмитирует). В России облигации федерального займа (ОФЗ) выпускает Министерство финансов. Именно с этих долговых бумаг многие инвесторы начинают знакомиться с рынком облигаций. ОФЗ считаются самыми надёжными государственными ценными бумагами.

Корпоративные облигации — более рискованный инструмент. Если компания по каким-то причинам не сможет платить по ним, вы можете потерять часть вложенной суммы или всю её целиком. Это зависит от того, будет ли реструктуризация долга, начнётся ли процедура банкротства компании и как она будет развиваться.

Драгоценные металлы

Инвестируя в драгоценные металлы, следует помнить, что то же золото легко может упасть в цене, причём надолго, а его стоимость давно уже определяется не тем, что из него можно делать украшения или что им обеспечена валюта. В современной экономике это такой же «строительный материал», как и все остальные металлы. Например, золото широко используется в ракетостроении, микроэлектронике, телекоммуникациях и медицине. Поэтому спад или подъём в этих отраслях будет влиять на стоимость драгоценного металла.

Акции

Про методики выбора «правильных» акций для вложений написаны тома литературы.

Но есть лишь два базовых правила, с которыми согласны все.

• Во-первых, нужно вкладывать в разные акции. Диверсифицированный портфель намного безопаснее для инвестора: когда падают в цене одни бумаги, другие могут расти.
• И во-вторых, прежде чем инвестировать в ценные бумаги компании, необходимо собрать максимум информации о ней. Чем больше вы знаете о компании, в которую хотите вложить, тем лучше поймёте, почему растут или падают в цене её акции.

Универсальные показатели эмитента — соотношение рыночной стоимости акций и текущей чистой стоимости активов, отношение рыночной стоимости акции к годовой прибыли и другие. Подробный список таких показателей можно легко найти в книгах изобретателя такого подхода, известного американского экономиста и инвестора Бенджамина Грэма, которого считают учителем и идейным вдохновителем легендарного Уоррена Баффета.

Второй способ оценки компании более простой — выбирайте компании, которые считаете наиболее перспективными. Можно, скажем, изучить информацию о космическом туризме и вложить деньги в ту же Virgin Galactic, принадлежащую знаменитому Ричарду Брэнсону. Если человек считает, что человечество в ближайшее время справится с пандемией, он может вложить средства в акции авиакомпаний или сетей отелей, которые по очевидным причинам сейчас переживают не лучшие времена. Такой подход требует определённого везения, житейской мудрости и наличия элементарных аналитических способностей.