«Торгуемый на бирже фонд» — так можно перевести английский термин Exchange Traded Fund, или сокращённо ETF. Это молодой финансовый инструмент, популярность которого растёт с каждым годом.
Первый ETF появился на бирже Торонто в Канаде в 1990 году, а через три года такой фонд был создан и в США. Он получил название Standard & Poor’s Depositary Receipts, повторял структуру индексa S&P 500 и со временем превратился в крупнейший биржевой фонд в мире: его капитализация на конец мая 2022 года составляла 368 млрд долларов.
Очень быстро ETF стали популярны не только среди простых инвесторов, но и среди крупных банков и даже пенсионных фондов, известных своей финансовой осторожностью. ETF стали появляться по всему миру, и в 2020 году их количество превысило 7600.
В 2018 году был создан первый российский ETF — Биржевой паевой инвестиционный фонд, или БПИФ. Сейчас на Московской бирже работает 148 биржевых фондов.
У биржевых фондов есть два важных качества, которые выгодно отличают их от остальных паевых фондов.
Именно в этих отличиях кроется секрет популярности ETF во всём мире.
Вы хотите зарабатывать на бирже, но не можете выбрать среди множества ПИФов: акции или облигации, энергетика или фармацевтика? Биржевой фонд, который копирует индекс биржи, даёт возможность инвестировать во всё понемногу. Это простой и понятный инструмент: если фонд за год прибавил 10%, на столько же выросли и ваши инвестиции. И нет риска, что вы поставите не на тот сектор.
Начинать инвестиции можно с любой комфортной суммы. Например, в БПИФе «Топ Российских акций» (SBMX ETF) минимальный размер лота — один пай, который сейчас стоит около 100 рублей. Если вы захотите самостоятельно, в ручном режиме сформировать инвестиционный портфель, в точности повторяющий индекс МосБиржи, вам потребуется более крупная сумма. Достаточно сказать, что одна акция «Лукойла» стоит около 4340 рублей, а «Норильского никеля» — 22 200 рублей (по состоянию на конец мая).
Тот факт, что биржевой фонд повторяет структуру индекса, привлекает в том числе опытных инвесторов, которые находят такие инвестиции менее рискованными.
В биржевых фондах комиссии сведены к минимуму: так, совокупные комиссии составляют 0,8-1% в год от суммы актива, в зависимости от фонда. Активное управление требует большей квалификации от управляющих, и поэтому комиссии в открытых ПИФах несколько выше.
Паи БПИФов можно купить через своего брокера.
Если вы владели паями биржевых ПИФов более трёх лет, при их продаже полученная прибыль освобождается от уплаты налогов, если она не превышает 3 млн рублей в год.
О том, на какие показатели следует обращать внимание при выборе биржевого фонда, читайте в материале наших коллег Инвестиции. Доходчиво.
Вам понравилась статья?
В избранное
Как инвестировали литературные герои и какие уроки мы можем из этого извлечь
Инвесторам полезно читать художественную литературу, чтобы лучше понимать мотивы других инвесторов, считают экономисты. В это подборке рассказываем, как инвестировали герои российской и зарубежной литературы и чем у них можно было бы научиться частному инвестору.
Обзор выплат по корпоративным облигациям от 11 апреля 2023
Короткие еврооблигации подпадут под требование об обязательном замещении. По данным СМИ, Минфин доработал указ об обязательном замещении евробондов. Новая версия документа предусматривает обязательное замещение в том числе коротких выпусков — со сроком обращения до 1 июня 2024 года. Сейчас компании не обязаны размещать замещающие облигации и могут вместо этого разделять платежи между инвесторами. На наш взгляд, обязательное замещение евробондов даст инвесторам больше возможностей для диверсификации.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru