Инвестиции

Нефть: как зарабатывают на «черном золоте», не выходя из дома

26.08.19

7 мин

Чем Brent отличается от Urals, а Dubai Crude — от WTI и зачем это знать частному инвестору

В мире 160 сортов нефти. Они отличаются содержанием серы, плотностью, парафиновыми добавками, а в итоге — качеством и ценой. Самая качественная нефть относится к маркерным, эталонным сортам. От их цены зависит стоимость остальной нефти. Основные маркерные сорта:

Brent. Добывается в Северном море и в большинстве случаев экспортируется на рынки Европы и Азии. Котируется на товарно-сырьевых биржах ICE, SGX.
WTI. Добывается в штате Техас и экспортируется в страны Северной и Южной Америки, котируется на бирже NYMEX.
Dubai Crude. Добывается в Дубае и ОАЭ под Fateh. Экспортируется в страны Азиатско-Тихоокеанского региона, торгуется на бирже DME.

В России к эталонным сортам относят Urals, Siberian Lights и Vityaz. Как правило, в новостях озвучивают стоимость Brent: этот сорт влияет на цену отечественной нефти, поскольку она тоже идёт на экспорт в Европу.

Почему меняется цена на нефть и как ее прогнозируют

Стоимость сырья зависит от многих факторов, в частности от решений и заявлений консорциумов производителей, таких как Организация стран–экспортёров нефти, ОПЕК (The Organization of the Petroleum Exporting Countries). Также на цену влияют объемы добычи и риск их сокращения, например из-за напряженности отношений между странами. Если коммерческие запасы нефти выше прогнозов, цены обычно идут вниз.

Чтобы прогнозировать изменения стоимости нефти, инвесторы применяют фундаментальный и технический анализ. Технический основан на исследовании графиков изменения цен. Фундаментальный базируется на изучении новостей и отчетов, например ОПЕК и Международного энергетического агентства.

В 2019 году ОПЕК прогнозирует снижение спроса из-за замедления скорости роста ВВП главных потребителей нефти: стран Ближнего Востока, Европы, Латинской и Северной Америки. Предложение, наоборот, вырастет благодаря увеличению добычи нефти США в Мексиканском заливе.

Рейтинговое агентство Fitch предполагает, что средняя цена на Brent в 2019 году составит $65, в 2021 году — $60, а в перспективе — $57,5 за баррель. Однако прогноз могут пересмотреть.

Как инвестируют в нефть

Чтобы заработать на краткосрочных колебаниях цены, необходимо следить за большим количеством новостей, оперативно на них реагировать и регулярно совершать сделки. Для долгосрочных вложений можно использовать паи фондов — ETF и ПИФов, инвестирующих в компании нефтегазового сектора.

Акции нефтяных компаний	ПИФы	ETF
Когда цена на нефть повышается, как правило, растут и котировки акций. Например, с января по октябрь 2018 года Brent выросли с $70 до $85. К концу года акции компании «Лукойл» выросли на 48,6%. Также компания дважды выплатила дивиденды, что принесло инвесторам еще 5% годовых. Чтобы выбирать отдельные компании, надо внимательно анализировать отчетность, считать мультипликаторы и инвестировать надолго, сроком от нескольких лет.	Покупая паи инвестиционных фондов, инвестор вкладывает в диверсифицированный портфель ценных бумаг компаний, работающих в нефтегазовом секторе. Управлением деньгами занимается паевой инвестиционный фонд, он же напрямую владеет акциями нефтегазовых компаний. «Фонд Природные ресурсы» от «Сбербанка» по итогам 2018 года показал прирост стоимости пая на 35,9%. Доходность за последние 3 года — 83,21%. Купить пай ПИФа можно и через приложение «Сбербанк Управление активами», минимальная инвестиция — 1 тыс. ₽.	Exchange Traded Funds — биржевые инвестиционные фонды, торгующие ценными бумагами. На Московской бирже нет фондов, доходность которых непосредственно зависит от цены на нефть, но некоторые ETF инвестируют в акции российских компаний, в том числе нефтяных. Полностью «нефтяные» ETF есть на Санкт-Петербургской бирже (не путайте с СПбМТСБ), но для покупки их акций нужно иметь статус квалифицированного инвестора.

Как можно заработать на нефти

Чтобы заработать на краткосрочных колебаниях цены на нефть, можно торговать фьючерсами на нефть на срочном рынке Московской биржи. Но мы не советуем это делать: чтобы прогнозировать колебания цены на нефть, нужно хорошо разбираться в рынке. Если вы хотите инвестировать на долгий срок, вам нужно следить только за долгосрочными трендами. Читать отчеты и прогнозы по рынку нефти можно на сайтах Международного энергетического агентства и ОПЕК.