Введение в инвестиции и рынок ценных бумаг

Для начала давайте разберемся, что такое инвестирование и зачем это нужно. Торговля на бирже стала настолько неотъемлемой частью экономики, что в каждом выпуске новостей ведущие регулярно сообщают то о снижении, то о росте котировок, индексов и состоянии торгов к моменту закрытия биржи. Мы привычно пропускаем мимо ушей непонятные термины, но начинающему инвестору стоит разобраться, как устроены фондовые биржи и другие участники фондового рынка, чтобы понимать, как это все работает.

Способы инвестирования

Инвестирование — это вложение средств в различные материальные и нематериальные активы ради их приумножения. Активы имеют разное соотношение риска и доходности. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск потерять свои деньги. Важно выбрать то, что подходит именно вам, и учесть при этом сумму, которую вы хотите инвестировать, срок инвестирования и ваше отношение к риску.

Депозит

Источник: Банк России

Риск: низкий
Уровень дохода: низкий

• Низкий уровень риска.
• Страхование в «Агентстве по страхованию вкладов» (страховая сумма — 1,4 млн рублей).
• Высокая ликвидность — можно быстро вывести деньги.
• Доходность снижается вслед за ключевой ставкой Банка России.

Инвестиции в недвижимость

Источник: www.irn.ru

При покупке жилой и коммерческой недвижимости для сдачи в аренду или продажи в будущем нужно учитывать расходы не только на покупку, но и на дальнейшее содержание имущества.

Риск: низкий
Уровень дохода: низкий

• Доходность варьируется примерно на уровне депозитов.
• Длительный срок окупаемости при покупке для сдачи в аренду.
• Низкая ликвидность — сложно быстро продать по рыночной цене.
• Присутствуют издержки на содержание, ремонт, страхование.

Драгоценные металлы

Источник: ЦБ РФ

Самые популярные долгосрочные инструменты для инвестирования — золото и серебро.

Акции и облигации

Источник: Московская биржа

Самые популярные ценные бумаги — это акции, облигации, паевые инвестиционные фонды. Владельцы ценных бумаг получают определенные выгоды. Например, акции дают право на долю в компании и дивиденды, если компания решит их выплачивать, а облигации — право на возврат заранее оговоренной суммы и выплату процентов.

Соотношением риска и доходности можно управлять.

• Возможность получать доходность выше банковских вкладов.
• Возможность участвовать в крупном бизнесе с узнаваемым брендом.
• Регулируемая и законодательно защищенная деятельность.
• Возможность принимать решения самостоятельно либо пользоваться готовыми инвестиционными решениями.

Валюта

Источник: ЦБ РФ

Уровень риска и доходности сложно предугадать.

Покупка иностранной валюты может помочь уменьшить колебания курса национальной валюты и защитить сбережения от инфляции. В то же время покупка валюты несет и возможности, и риски.

• Возможность использовать несколько валют и диверсифицировать вложения.
• Возможность заработать при росте курса.
• Разброс цен при покупке и продаже. На бирже курс выгоднее. Чтобы обменивать валюту на бирже, необходимо открыть брокерский счет.
• Низкие ставки по валютным депозитам не защищают от инфляции.
• Непредсказуемое изменение курса.
• Валюта может довольно долго не расти в цене. Это видно на графике.

Фондовый рынок и его участники

Фондовый рынок — это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Регулируют фондовый рынок в разных странах центральные банки и международные органы, которые выдают лицензии участникам рынка. Поэтому фондовый рынок — это абсолютно контролируемая система.

Главные биржи в России

А теперь давайте рассмотрим, как устроены финансовые инструменты, которые торгуются на биржах, и попробуем разобраться в интересах продавцов и покупателей ценных бумаг на примере акций и облигаций.

Пример

Предположим, что есть некая компания «ИКС». Она владеет определенными активами, которые приносят ей прибыль. Это могут быть заводы, цехи, автотранспорт, спецтехника. Чтобы компания «ИКС» продолжала зарабатывать и увеличивать прибыль, руководство компании должно заботиться о своевременном и регулярном обслуживании оборудования, о закупке новых единиц техники, о расширении штата сотрудников при необходимости и т. д. На развитие компании нужны дополнительные средства. Можно тратить на это собственные деньги, а можно привлечь новые извне. Для этого компания «ИКС»может выпустить ценные бумаги, например акции. При помощи акций «ИКС» продает долю в своем бизнесе. Если у «ИКС» хорошие финансовые показатели, серьезные планы развития, хороший имидж, то найдутся люди или даже другие компании, которые захотят купить акции «ИКС» с целью заработать на росте стоимости акций. Таким образом, при помощи размещения ценных бумаг компания получает дополнительный финансовый ресурс для роста и развития. Компанию, которая выпускает ценные бумаги, называют эмитентом. А людей или организации, которые покупают эти ценные бумаги, — инвесторами.

Брокер

• Любая сделка требует поручения от инвестора;
• Все решения принимает инвестор.

Брокер — это посредник между инвестором и биржей. Обычный человек не может сам подавать заявки на покупку или продажу ценных бумаг на бирже. Это делает брокер и получает за это со своих клиентов комиссию. Брокер заинтересован в том, чтобы инвестор имел прибыль и не уходил с фондового рынка. Поэтому он помогает клиентам правильно определять их инвестиционные профили и делится актуальными идеями аналитиков.

Брокерское обслуживание — это целый комплекс услуг по предоставлению инвесторам доступа на фондовый рынок в целях инвестирования средств в ценные бумаги и финансовые инструменты. Инвестор через брокерский счет может приобрести или продать практически любой инвестиционный инструмент в реальном времени. О брокерском счете далее мы расскажем отдельно.

Управляющая компания

1. Сделки не требуют поручения от инвестора;
2. Все решения принимает управляющий активами.

Чтобы начать вкладывать деньги в фондовый рынок, не обязательно обладать специальным образованием. Выбрать ценные бумаги можно с помощью идей профессиональных аналитиков из управляющей компании. Управляющая компания предоставляет не только доступ к финансовым инструментам, но и услуги по доверительному управлению средствами своих клиентов. Она формирует определенную инвестиционную стратегию и в ее рамках совершает операции с ценными бумагами и финансовыми активами.

Управляющая компания — это коммерческая организация, юридическое лицо, управляющее имуществом других физических и юридических лиц, переданным в соответствии с договором доверительного управления.

Цель — управление активами инвестора для увеличения их стоимости.

Услуга оказывается профессиональным участником рынка ценных бумаг за вознаграждение. Подходит для тех инвесторов, кто не готов уделять время управлению своим портфелем: следить за новостями рынка и анализировать их, вовремя избавляться от падающих ценных бумаг и покупать растущие. Инвестору необходимо выбрать близкие для него идеи инвестирования, которым будут следовать управляющие, и заключить договор.

А торговля на бирже — это безопасно?

Биржа обязана обеспечивать надежность, все заключенные там сделки прозрачны и публичны. Кроме того, сделки на биржах гарантированы: взаиморасчеты обеспечиваются специальными клиринговыми центрами, которые отвечают за то, что, например, купленные акции окажутся у покупателя, а деньги за них будут уплачены продавцу.

Тем не менее всегда нужно выбирать посредника с умом. О критериях выбора брокеров и управляющих компаний мы поговорим далее.

Что можно купить на фондовом рынке?

Мы познакомились с ключевыми участниками торговли на фондовом рынке. Давайте перейдем к финансовым инструментам, которые они продают и покупают. Есть разнообразные рынки, на которых можно покупать и продавать акции, облигации, валюту, металлы и даже зерно или крупу. Однако мы будем говорить только о фондовом рынке — на нем торгуются акции, облигации и БПИФ. Это наиболее популярные инструменты среди частных инвесторов. Сначала мы познакомимся с ними в общих чертах, а далее в отдельных разделах рассмотрим каждый из них подробнее.

Только в данном случае займ предоставляет не банк, а инвестор, который купил облигацию. Взамен на предоставление своих денег по истечении определенного срока инвестор ожидает получить заранее оговоренную сумму и дополнительный доход — купон, то есть процент от ее первоначальной стоимости.

Для тех, кто выпускает облигации, то есть для эмитентов, это хороший способ взять в долг у инвесторов, потому что процент по облигациям может быть меньше процента по кредиту. Это выгодно. А для инвесторов — это возможность получить доход потенциально выше депозита и защититься от инфляции.

Облигации могут принести несколько видов доходов:

• от роста стоимости облигации (продали дороже, чем купили, или произошло погашение);
• от получения купонов;
• от реинвестирования полученных купонов;
• от валютной переоценки при инвестировании в облигации в иностранной валюте.

Ак­ция дает сво­е­му вла­дель­цу три основ­ных пра­ва:

1. на по­лу­че­ние ча­сти при­бы­ли компа­нии в ви­де ди­ви­ден­дов,
2. на уча­стие в управ­ле­нии компа­ни­ей,
3. на часть иму­ще­ства, оста­ю­ще­го­ся в случае лик­ви­да­ции компа­нии по­сле рас­че­тов с кре­ди­то­ра­ми (например, с держателями облигаций).

Акции могут приносить несколько видов дохода:

• от роста стоимости акций, который зависит от показателей компании, ее прибыли и новостей;
• от получения дивидендов, которые состоят из части прибыли компании, которой она делится;
• от реинвестирования полученных дивидендов;
• от валютной переоценки при инвестировании в иностранные акции.

Как правило, структура БПИФ соответствует структуре определенного базового индекса и он выпускается в форме акций. БПИФ инвестирует деньги инвесторов сразу во множество инструментов, отобранных по определенному принципу, — секторы промышленности или страны. Например, в ценные бумаги, входящие в состав индекса МосБиржи.

• Доходность фонда зависит от изменения индекса, к которому привязаны собранные в него активы.
• Инвестиции в БПИФ выглядят как обычная покупка разных акций.
• Это инструмент пассивного и долгосрочного инвестирования.
• Он подойдет, если инвестор не хочет выбирать отдельную компанию или самостоятельно поддерживать состав портфеля и повторять структуру индекса.
• Инвестиции в БПИФ принято считать менее рискованными, чем в отдельные акции, потому что риск падения стоимости нескольких компаний меньше, чем отдельной компании.
• Про БПИФ еще говорят так: «Купить весь рынок сразу» и «Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить целый стог сена».

Эти крылатые фразы связаны с тем, что БПИФ инвестирует сразу в большое количество ценных бумаг с невысокими порогами входа — от 100 рублей. На самостоятельную покупку всех акций, входящих в состав какого-либо индекса, понадобится гораздо больше денег. А ведь состав еще постоянно меняется, и за этим не уследишь. Для этого и существуют БПИФ.

Подведем итоги

Биржа — это большая площадка, где торгуют акциями, облигациями и другими активами.

Совершать сделки на бирже безопасно, потому что биржа гарантирует исполнение обязательств.

Брокер и управляющая компания — это посредники, с помощью которых частный инвестор может получить доступ на биржу.

Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор дает компании или государству в долг под проценты.

Акции — это доля в компании. Владелец акции получает часть прибыли компании.

Акции БПИФ/ETF — это доля в фонде, который включает в себя множество акций или облигаций из какого-либо индекса.

Проверьте себя