Для начала давайте разберемся, что такое инвестирование и зачем это нужно. Торговля на бирже стала настолько неотъемлемой частью экономики, что в каждом выпуске новостей ведущие регулярно сообщают то о снижении, то о росте котировок, индексов и состоянии торгов к моменту закрытия биржи. Мы привычно пропускаем мимо ушей непонятные термины, но начинающему инвестору стоит разобраться, как устроены фондовые биржи и другие участники фондового рынка, чтобы понимать, как это все работает.
Способы инвестирования
Инвестирование — это вложение средств в различные материальные и нематериальные активы ради их приумножения. Активы имеют разное соотношение риска и доходности. Как правило, чем выше потенциальная доходность, тем выше и риск потерять свои деньги. Важно выбрать то, что подходит именно вам, и учесть при этом сумму, которую вы хотите инвестировать, срок инвестирования и ваше отношение к риску.

Депозит

Источник: Банк России
Риск: низкий
Уровень дохода: низкий
- Низкий уровень риска.
- Страхование в «Агентстве по страхованию вкладов» (страховая сумма — 1,4 млн рублей).
- Высокая ликвидность — можно быстро вывести деньги.
- Доходность снижается вслед за ключевой ставкой Банка России.
Инвестиции в недвижимость

Источник: www.irn.ru
При покупке жилой и коммерческой недвижимости для сдачи в аренду или продажи в будущем нужно учитывать расходы не только на покупку, но и на дальнейшее содержание имущества.
Риск: низкий
Уровень дохода: низкий
- Доходность варьируется примерно на уровне депозитов.
- Длительный срок окупаемости при покупке для сдачи в аренду.
- Низкая ликвидность — сложно быстро продать по рыночной цене.
- Присутствуют издержки на содержание, ремонт, страхование.
Драгоценные металлы

Источник: ЦБ РФ
Самые популярные долгосрочные инструменты для инвестирования — золото и серебро.
Акции и облигации


Источник: Московская биржа
Самые популярные ценные бумаги — это акции, облигации, паевые инвестиционные фонды. Владельцы ценных бумаг получают определенные выгоды. Например, акции дают право на долю в компании и дивиденды, если компания решит их выплачивать, а облигации — право на возврат заранее оговоренной суммы и выплату процентов.
Соотношением риска и доходности можно управлять.
- Возможность получать доходность выше банковских вкладов.
- Возможность участвовать в крупном бизнесе с узнаваемым брендом.
- Регулируемая и законодательно защищенная деятельность.
- Возможность принимать решения самостоятельно либо пользоваться готовыми инвестиционными решениями.
Валюта

Источник: ЦБ РФ
Уровень риска и доходности сложно предугадать.
Покупка иностранной валюты может помочь уменьшить колебания курса национальной валюты и защитить сбережения от инфляции. В то же время покупка валюты несет и возможности, и риски.
- Возможность использовать несколько валют и диверсифицировать вложения.
- Возможность заработать при росте курса.
- Разброс цен при покупке и продаже. На бирже курс выгоднее. Чтобы обменивать валюту на бирже, необходимо открыть брокерский счет.
- Низкие ставки по валютным депозитам не защищают от инфляции.
- Непредсказуемое изменение курса.
- Валюта может довольно долго не расти в цене. Это видно на графике.
Как видите, способов инвестирования довольно много. Все более популярным становится инвестирование на финансовых рынках. Одно из его главных преимуществ — возможность подобрать инструмент, который подходит именно вам.
Фондовый рынок и его участники
Фондовый рынок — это совокупность экономических отношений между его участниками по поводу выпуска и обращения ценных бумаг. Регулируют фондовый рынок в разных странах центральные банки и международные органы, которые выдают лицензии участникам рынка. Поэтому фондовый рынок — это абсолютно контролируемая система.
Фондовый рынок
— это место, где продают и покупают акции, облигации, валюту и другие финансовые инструменты. Благодаря современным информационным технологиям сделки совершаются за секунды с помощью программ и мобильных приложений. Большинство сделок на фондовом рынке осуществляются через биржевые торги.
Фондовые биржи
— это место виртуальной встречи всех желающих купить или продать ценные бумаги. У них есть свои названия, график работы, выходные и праздничные дни
Главные биржи в России
Московская биржа (MOEX)
— крупнейшая площадка для торгов российскими ценными бумагами. На MOEX обращаются ценные бумаги российских компаний, иностранная валюта, товары и деривативы. Торги проходят в рублях.
СПБ Биржа (SPBEX)
— крупнейшая площадка для торгов иностранными ценными бумагами. На SPBEX обращаются ценные бумаги российских и иностранных компаний, иностранная валюта, товары и деривативы. Торги проходят в рублях, иностранной валюте.
Санкт-Петербургская международная товарно-сырьевая биржа (SPIMEX)
— через нее осуществляется 99% объемов организованных торгов нефтью, газом, лесом, сельскохозяйственной продукцией и др.
А теперь давайте рассмотрим, как устроены финансовые инструменты, которые торгуются на биржах, и попробуем разобраться в интересах продавцов и покупателей ценных бумаг на примере акций и облигаций.
Предположим, что есть некая компания «ИКС». Она владеет определенными активами, которые приносят ей прибыль. Это могут быть заводы, цехи, автотранспорт, спецтехника. Чтобы компания «ИКС» продолжала зарабатывать и увеличивать прибыль, руководство компании должно заботиться о своевременном и регулярном обслуживании оборудования, о закупке новых единиц техники, о расширении штата сотрудников при необходимости и т. д. На развитие компании нужны дополнительные средства. Можно тратить на это собственные деньги, а можно привлечь новые извне. Для этого компания «ИКС»может выпустить ценные бумаги, например акции. При помощи акций «ИКС» продает долю в своем бизнесе. Если у «ИКС» хорошие финансовые показатели, серьезные планы развития, хороший имидж, то найдутся люди или даже другие компании, которые захотят купить акции «ИКС» с целью заработать на росте стоимости акций. Таким образом, при помощи размещения ценных бумаг компания получает дополнительный финансовый ресурс для роста и развития. Компанию, которая выпускает ценные бумаги, называют эмитентом. А людей или организации, которые покупают эти ценные бумаги, — инвесторами.

Доступ к бирже частный инвестор напрямую получить не может, для этого используются посредники (профессиональные участники рынка) — брокер или управляющая компания.
Брокер
- Любая сделка требует поручения от инвестора;
- Все решения принимает инвестор.
Брокер — это посредник между инвестором и биржей. Обычный человек не может сам подавать заявки на покупку или продажу ценных бумаг на бирже. Это делает брокер и получает за это со своих клиентов комиссию. Брокер заинтересован в том, чтобы инвестор имел прибыль и не уходил с фондового рынка. Поэтому он помогает клиентам правильно определять их инвестиционные профили и делится актуальными идеями аналитиков.
Брокерское обслуживание — это целый комплекс услуг по предоставлению инвесторам доступа на фондовый рынок в целях инвестирования средств в ценные бумаги и финансовые инструменты. Инвестор через брокерский счет может приобрести или продать практически любой инвестиционный инструмент в реальном времени. О брокерском счете далее мы расскажем отдельно.
Управляющая компания
- Сделки не требуют поручения от инвестора;
- Все решения принимает управляющий активами.
Чтобы начать вкладывать деньги в фондовый рынок, не обязательно обладать специальным образованием. Выбрать ценные бумаги можно с помощью идей профессиональных аналитиков из управляющей компании. Управляющая компания предоставляет не только доступ к финансовым инструментам, но и услуги по доверительному управлению средствами своих клиентов. Она формирует определенную инвестиционную стратегию и в ее рамках совершает операции с ценными бумагами и финансовыми активами.
Управляющая компания — это коммерческая организация, юридическое лицо, управляющее имуществом других физических и юридических лиц, переданным в соответствии с договором доверительного управления.
Цель — управление активами инвестора для увеличения их стоимости.
Услуга оказывается профессиональным участником рынка ценных бумаг за вознаграждение. Подходит для тех инвесторов, кто не готов уделять время управлению своим портфелем: следить за новостями рынка и анализировать их, вовремя избавляться от падающих ценных бумаг и покупать растущие. Инвестору необходимо выбрать близкие для него идеи инвестирования, которым будут следовать управляющие, и заключить договор.
А торговля на бирже — это безопасно?
Биржа обязана обеспечивать надежность, все заключенные там сделки прозрачны и публичны. Кроме того, сделки на биржах гарантированы: взаиморасчеты обеспечиваются специальными клиринговыми центрами, которые отвечают за то, что, например, купленные акции окажутся у покупателя, а деньги за них будут уплачены продавцу.
Работа бирж и посредников не только прозрачна, но и строго подотчетна регуляторам. В России такую роль играет Центробанк. Он выдает и отзывает лицензии финансовых организаций — брокеров и дилеров. Лицензия — один из самых действенных рычагов влияния, даже перспектива ее отзыва — синоним банкротства организации.
Тем не менее всегда нужно выбирать посредника с умом. О критериях выбора брокеров и управляющих компаний мы поговорим далее.
Что можно купить на фондовом рынке?
Мы познакомились с ключевыми участниками торговли на фондовом рынке. Давайте перейдем к финансовым инструментам, которые они продают и покупают. Есть разнообразные рынки, на которых можно покупать и продавать акции, облигации, валюту, металлы и даже зерно или крупу. Однако мы будем говорить только о фондовом рынке — на нем торгуются акции, облигации и БПИФ. Это наиболее популярные инструменты среди частных инвесторов. Сначала мы познакомимся с ними в общих чертах, а далее в отдельных разделах рассмотрим каждый из них подробнее.
Облигация
— это долговая ценная бумага, которая выпускается компанией или государством с целью займа. Выпуск облигаций схож с займом в банке
Только в данном случае займ предоставляет не банк, а инвестор, который купил облигацию. Взамен на предоставление своих денег по истечении определенного срока инвестор ожидает получить заранее оговоренную сумму и дополнительный доход — купон, то есть процент от ее первоначальной стоимости.

Для тех, кто выпускает облигации, то есть для эмитентов, это хороший способ взять в долг у инвесторов, потому что процент по облигациям может быть меньше процента по кредиту. Это выгодно. А для инвесторов — это возможность получить доход потенциально выше депозита и защититься от инфляции.
Облигации могут принести несколько видов доходов:
- от роста стоимости облигации (продали дороже, чем купили, или произошло погашение);
- от получения купонов;
- от реинвестирования полученных купонов;
- от валютной переоценки при инвестировании в облигации в иностранной валюте.
Акция
— это долевая ценная бумага, которая закрепляет за владельцем право на часть прибыли компании в виде дивидендов, право на участие в управлении компанией и на часть имущества в случае ее ликвидации.
Акция дает своему владельцу три основных права:
- на получение части прибыли компании в виде дивидендов,
- на участие в управлении компанией,
- на часть имущества, остающегося в случае ликвидации компании после расчетов с кредиторами (например, с держателями облигаций).

Акции могут приносить несколько видов дохода:
- от роста стоимости акций, который зависит от показателей компании, ее прибыли и новостей;
- от получения дивидендов, которые состоят из части прибыли компании, которой она делится;
- от реинвестирования полученных дивидендов;
- от валютной переоценки при инвестировании в иностранные акции.
Биржевые фонды: БПИФ (ETF — Exchange Traded Fund)
— это биржевой паевой инвестиционный фонд, в состав которого могут входить ценные бумаги, драгоценные металлы и прочие активы.
Как правило, структура БПИФ соответствует структуре определенного базового индекса и он выпускается в форме акций. БПИФ инвестирует деньги инвесторов сразу во множество инструментов, отобранных по определенному принципу, — секторы промышленности или страны. Например, в ценные бумаги, входящие в состав индекса МосБиржи.
- Доходность фонда зависит от изменения индекса, к которому привязаны собранные в него активы.
- Инвестиции в БПИФ выглядят как обычная покупка разных акций.
- Это инструмент пассивного и долгосрочного инвестирования.
- Он подойдет, если инвестор не хочет выбирать отдельную компанию или самостоятельно поддерживать состав портфеля и повторять структуру индекса.
- Инвестиции в БПИФ принято считать менее рискованными, чем в отдельные акции, потому что риск падения стоимости нескольких компаний меньше, чем отдельной компании.
- Про БПИФ еще говорят так: «Купить весь рынок сразу» и «Зачем искать иголку в стоге сена, если можно купить целый стог сена».
Эти крылатые фразы связаны с тем, что БПИФ инвестирует сразу в большое количество ценных бумаг с невысокими порогами входа — от 100 рублей. На самостоятельную покупку всех акций, входящих в состав какого-либо индекса, понадобится гораздо больше денег. А ведь состав еще постоянно меняется, и за этим не уследишь. Для этого и существуют БПИФ.
Подведем итоги
Биржа — это большая площадка, где торгуют акциями, облигациями и другими активами.
Совершать сделки на бирже безопасно, потому что биржа гарантирует исполнение обязательств.
Брокер и управляющая компания — это посредники, с помощью которых частный инвестор может получить доступ на биржу.
Облигации — это долговые ценные бумаги. Покупая их, инвестор дает компании или государству в долг под проценты.
Акции — это доля в компании. Владелец акции получает часть прибыли компании.
Акции БПИФ/ETF — это доля в фонде, который включает в себя множество акций или облигаций из какого-либо индекса.

