На этом сайте используются Cookies.
Подробнее
Осень — не всегда повод для хандры. На фондовом рынке существует сезонный эффект, и на нём основана ноябрьская стратегия формата «Sell in May наоборот». Период включает Рождество и новогодние каникулы. В преддверии осенне-зимних праздников и периода распродаж приведём примеры тематических отраслей и бумаг. Но стоит отметить, что стратегия действенна для американского рынка акций, а на российском рынке сезонный эффект менее выражен.
Вложения в золото и связанные с ним инструменты представляют собой системный процесс с определённой последовательностью действий. Представим пошаговый план, который поможет принимать взвешенные решения, связанные с инвестициями в золото. Процесс включает три блока, каждый из которых состоит из нескольких подпунктов.
Вряд ли инвестор будет рад, поняв, что купил активы на самом пике цен. И не лучше ситуация, когда только продал бумаги, а цены резко пошли вверх. В статье расскажем, что такое зоны перекупленности и перепроданности и как пробовать избежать таких ситуаций.
У тех инвесторов, кто держит дивидендные акции, даже в долгосрок, время от времени может возникать вопрос: а не продать ли бумагу перед отсечкой, чтобы потом откупить ниже? Разбираемся, почему вообще встаёт такой выбор и когда имеет смысл продать, а когда лучше спокойно дождаться дивидендов.
Согласно гипотезе эффективного рынка, цены активов быстро отражают доступную информацию. Возможности для стабильного заработка за счёт доступной информации и стандартных методов анализа акций быстро исчезают. Рынки далеко не всегда эффективны. На практике инвесторы регулярно сталкиваются с рыночными аномалиями — устойчивыми закономерностями в поведении цен или доходности активов, которые не всегда объяснимы формально. Разберём самые известные аномалии. Они могут объясняться психологией инвесторов (поведенческие факторы), инфраструктурой конкретного рынка, сезонностью и другими причинами.
Как оценить настроения на рынке? Предлагаем обратить внимание на так называемые барометры рынка — активы и индексы, на которые могут ориентироваться инвесторы. Анализ сентимента — вспомогательный метод, которым можно дополнить технический и/или фундаментальный анализ. Настроения (сентимент, sentiment) инвесторов — мнение большинства — отношение к определённой бумаге или рынку в целом. Представим 5 «поводырей», которые могут быть полезны при беглом анализе ситуации на российском рынке.
На прошедшей неделе российский рынок акций торговался в сравнительно узком диапазоне. В какой-то момент Индексу МосБиржи не хватало всего 20 пунктов до круглой отметки в 2 с половиной тысячи, но всё же рынок отступил и закрывает неделю ниже 2 450.
Госдолг США растёт, как на дрожжах. В августе показатель превысил рекордные $40 трлн. Пакет, принадлежащий находящимся за пределами федерального правительства Америки инвесторам, оказался выше $32 трлн. Сумма примерно равна размеру экономики страны. Потенциал роста ещё не исчерпан. Давайте оценим ситуацию более подробно.
Вы читаете отчёты, сравниваете брокеров, изучаете риск-менеджмент, а портфель так и остаётся пустым. Вам кажется, вы действуете ответственно, но чаще это проявления перфекционизма. Думаете, что соблюдаете разумную осторожность, ищете идеальных решений и гарантий, но в инвестициях их нет.
Когда эмитент перестаёт платить по долгам, возможна настоящая турбулентность. Речь идёт о дефолте — невыполнении обязательств по задолженности. Сценарии могут быть самые разные. Чтобы не путаться в ворохе терминов, разложим дефолты по полочкам. Перечислим их основные виды. Понятие «дефолт» связано, в том числе, и с миром инвестиций. В нашем материале сделаем упор именно на облигации.
Почему доверие инвесторов важнее макропоказателей, какие риски несет дефицит физических ресурсов и при чем тут воздушные города? Системный аналитик и к.э.н. Данила Медведев на форуме «Настоящее будущее» рассказывает о том, как изменится рынок инвестиций в ближайшие 15 лет, почему ИИ не заменит опытного стратега и какие активы станут новым золотом к 2040 году.
Искусственный интеллект делает инвесторов чуть рациональнее, но чаще усиливает их поведенческие склонности: азартный становится ещё азартнее, консервативный получает сдержанные рекомендации. Эксперт по ИИ в бизнесе Борис Агатов считает реально работающим инструментом ИИ-советников, а не автономных агентов, видит безусловное будущее за ЦФА и не считает ИИ пузырём. В качестве долгосрочной идеи на 2040 год он предлагает смотреть не на сам ИИ, а на смежные технологии, где ИИ становится катализатором и позволяет масштабировать низкомаржинальные, но массовые решения.
«Инвестиционная компания» в рекламе обещает гарантированный доход, ещё и в разы выше, чем в банках. Срочно вкладываемся? Не торопитесь — скорее всего, это очередная финансовая пирамида. Во-первых, доход в инвестициях не бывает гарантированным, во-вторых, чем больше обещанный доход, тем больше шансов не получить его совсем. Давайте разбираться, почему так.
Познакомимся с одним из инструментов для оценки рынка — картой рынка. Это инструмент визуализации. Карта рынка помогает инвесторам быстро оценить состояние различных секторов экономики или поведение акций отдельных компаний. Она представляет собой дашборд (интерактивную панель) и иллюстрирует ситуацию на определённом рынке. Пример: тепловая карта Сбера, на которой отражена ситуация на российском рынке акций. Давайте пройдёмся по этой карте в качестве примера реализации функционала.
Продолжаем цикл материалов, посвящённых цифровым финансовым активам. ЦФА — отдельный класс активов на блокчейне, который позволяет работать с самыми разными финансовыми правами. Чаще всего это денежные требования. Предыдущие три материала представляют собой знакомство с ЦФА, рассказ про то, как ориентироваться в выпуске ЦФА, и сравнение оферт ЦФА. На этот раз узнаем, что нужно учесть перед покупкой.
