Может ли робот-советник помочь с инвестициями

Услуги финансового советника обходятся недёшево, но собрать инвестиционный портфель самостоятельно получается не у всех. Альтернативным помощником для новичков может стать советник-робот. Рассказываем, как это работает и стоит ли прислушиваться к рекомендациям, созданным алгоритмами.

Чем рискует инвестор и как снижать риски

Зачем могут быть нужны инвестиционные советники

Инвестиционные советники, будь это живые люди или роботы, могут понадобиться для следующих задач:

• разработать инвестиционную стратегию с учётом рисков и целей инвестора;
• собрать под эту стратегию инвестиционный портфель, то есть выбрать подходящие ценные бумаги и определить соотношение классов активов;
• если клиент пришёл с готовым портфелем, проанализировать его качество и дать советы по улучшению;
• помочь в конкретных вопросах – проанализировать текущее состояние рынка, предложить варианты снижения рисков и др.;
• дать рекомендации по сделкам, например, по точке входа, комиссиям, срокам удержания позиций и т. д.

Обычно инвестиционный советник не распоряжается деньгами и активами клиентов напрямую, а только консультирует. Следовать ли его советам, инвестор решает сам. Если же инвестор хочет не только услышать советы, но и полностью перепоручить инвестиции профессионалам, можно отдать капитал в доверительное управление.

Человек, выступающий в роли инвестиционного советника – это вовсе не любой популярный инвест-блогер или более опытный приятель. Это юрлицо или ИП – профессиональный участник рынка ценных бумаг, который несёт личную ответственность за свои рекомендации. Он должен пройти процедуру регистрации в Центробанке и быть включённым в Реестр инвестиционных советников.

Закон выдвигает строгие требования к инвестиционным советникам: высшее образование, наличие профессионального опыта, полученного при осуществлении не менее одного из списка вида деятельности, сертификаты, участие в саморегулируемых организациях, объединяющих инвестиционных советников. Неудивительно, что время и труд такого советника могут стоить дорого.

Более доступным вариантом может стать автоматизированный советник – робоэдвайзер. Роботы-советники появились совсем недавно – около 5-6 лет назад. До этого помочь в выборе стратегии и активов мог только живой консультант.

Что выбрать: самостоятельное инвестирование или готовые решения от профессионалов?

Как работают робоэдвайзеры

Появление роботов-советников помогло сделать процесс инвестирования удобнее и доступнее для широкого круга людей.

Робоэдвайзеры, как и живые советники, анализируют информацию о клиенте, его капитале и целях, но формируют рекомендации с помощью искусственного интеллекта и/или специальных алгоритмов.

Робоэдвайзерами могут быть не любые программы, а только те, что прошли аккредитацию в Национальной ассоциации участников фондового рынка (НАУФОР). Так что они, как и люди, проходят строгий отбор и проверку на соответствие требованиям ЦБ. Проверить аккредитацию робота можно в реестре программ для автоконсультирования.

Обычно, чтобы пользоваться роботом, инвестору нужно пройти несколько этапов. Если автоконсультанта предоставляет сам брокер, этапы будут доступны прямо в приложении.

Пройти тест на определение риск-профиля

Для этого нужно заполнить анкету с вопросами, на основании которых программа сделает вывод, как вы относитесь к рискам. Тем, кто готов рисковать ради потенциальной, хоть и не гарантированной высокой доходности, робот подберёт более агрессивную стратегию. Для тех, кто плохо переносит просадки и убытки, программа скорее предложит более консервативную стратегию. Впрочем, в любом случае доход от инвестирования гарантирован не будет.

Как связаны риск-профиль и инвестиционная стратегия

Указать цели инвестирования

Кто-то инвестирует ради безбедной пенсии, кто-то хочет попробовать обеспечить себе пассивный доход или просто создать капитал на крупную покупку (например, недвижимости). Цель желательно сформулировать как можно конкретнее. Отметим, что любая эта цель может и не быть достигнута, потому что инвестиции связаны с рисками потери средств и неполучения дохода.

Согласовать план

Исходя из целей и риск-профиля, робот разработает инвестиционный план, который инвестору нужно изучить. Обычно в план можно внести правки. План нужен, чтобы автоматизированные алгоритмы работали в его рамках.

Когда портфель уже сформирован, робот может время от времени предлагать инвестиционные идеи, давать советы по ребалансировке, замене активов и т. д. Следовать ли им, решает сам инвестор.

Что нужно знать инвестору о корреляции активов

Риски робоэдвайзинга для инвестора

Главный плюс любого советника – это возможность получать подсказки от профессионала. Качественная программа, как и живой советник, тоже может помочь создать портфель и управлять им, даже если инвестор ещё совсем новичок и ничего не понимает в ценных бумагах. Но здесь же таятся и риски, из-за которых вряд ли стоит полностью перекладывать работу на робота.

Любой робоэдвайзер работает по определённым алгоритмам и не может выйти за их пределы, как и не может гарантировать доход. Получить убытки или остаться без прибыли можно как инвестируя самостоятельно, так и прислушиваясь к советам инвестиционного советника – хоть живого, хоть робота.

Назовём основные риски для инвестора.

• Риск не угадать и потерять деньги. Никто не может точно спрогнозировать поведение рынка, даже искусственный интеллект. Алгоритмы не всегда могут быстро среагировать на изменения, а какие-то новые факторы просто не способны учесть, например, изменения в законах.
• Риск ошибки инвестора. Робот будет работать в рамках стратегии, которая определяется на основе целей инвестора и его риск-профиля. Но нет никаких гарантий, что последний определён верно. Так, инвестор может быть уверен, что готов к риску, но на практике окажется, что агрессивная стратегия не для него. А тот, кто считал себя консервативным инвестором, может оказаться недовольным потенциальным доходом от низкорисковых активов.
• Риск предвзятости и непрозрачность. Возможна ситуация, когда разработчики создают программу в том числе с маркетинговыми целями, так сказать, в свою пользу. Так же, как живому советнику может быть выгодно рекомендовать определённые активы, так и в программу можно заложить, например, продвижение конкретных ПИФов. Обычно инвестор не знает, по каким именно алгоритмам работает робот, поэтому такой риск тоже нельзя сбрасывать со счетов.
• Технический риск. Любая программа, в том числе робоэдвайзер, может иметь ошибки в коде. Также может произойти сбой, который приведёт к неправильным решениям.

Как выбрать робота-советника

Чаще всего, если инвестор решает подключить робота, он первым делом интересуется, есть ли такая услуга у его брокера. Не каждый брокер работает с робоэдвайзерами, но в реестре НАУФОР сейчас целых 25 программ, так что выбор есть.

Критерии для выбора робота-советника следующие.

• Репутация оператора. Лучше, чтобы оператором робоэдвайзера выступала надёжная компания с хорошей репутацией и историей на фондовом рынке.
• Цена. Если речь только о консультировании, робот может быть вообще бесплатным или его стоимость будет совсем небольшой. Но даже если полностью отдать капитал роботу в доверительное управление, комиссия может оказаться значительно ниже, чем в традиционной управляющей компании.
  С другой стороны, чем меньше капитал, тем больше смысла сравнить программы между собой, в том числе и по цене.
  
• Удобство работы. Здесь речь об удобном приложении и быстрой техподдержке.
• Степень индивидуализации. Чем больше программа хочет знать о клиенте, чтобы подобрать максимально подходящие рекомендации, чем тоньше её настройки и больше выбор стратегий, тем лучше.
• Историческая доходность стратегий. Стоит поинтересоваться, какой доход приносили стратегии программы в прошлом. Но не забывайте, что прошлая доходность не гарантирует повторения результата в будущем.

Как использовать искусственный интеллект для личных финансов

Нужно помнить, что робот-советник – это не панацея. Он может помочь, но без гарантий. Нужно тщательно всё взвесить, серьёзно подойти к выбору стратегии и по возможности перепроверять его идеи.

А владельцам солидного капитала, возможно, не стоит экономить на живом консультанте, который сможет глубже вникнуть в ситуацию клиента и подробно объяснить, на чём основана каждая рекомендация.

Что ещё почитать на тему

27.08.24 · Инвестиции

Как использовать искусственный интеллект для личных финансов

27.02.24 · Расходы

Финансовые консультанты: когда и зачем они нужны

31.08.22 · Инвестиции

Инвестируйте мои деньги: в чём выгода доверительного управления

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация по ссылке