Самое сложное в инвестировании — грамотно управлять вложениями. Доверительное управление (ДУ) заключается в передаче инвестором своих активов профессиональному управляющему, в задачу которого входит приумножение капитала инвестора. Эту услугу предоставляют управляющие компании (УК), они берут на себя заключение сделок на средства инвестора и получают вознаграждение — например, в виде части полученной прибыли или процента от стоимости активов под управлением.
УК инвестируют напрямую в набор ценных бумаг в соответствии с выбранной вами инвестиционной стратегией. Решение о приобретении конкретных активов в инвестиционный портфель клиента принимает портфельный управляющий, а клиент лишь выбирает направление инвестирования.
Клиентам, которые не готовы уделять время управлению своим портфелем: следить за новостями рынка и анализировать их, вовремя избавляться от дешевеющих бумаг и покупать растущие.
У стратегий ДУ могут быть разные цели в зависимости от приоритетов, выбранных клиентом. Например, следует определить, что для него важнее — сохранить капитал или приумножить. Набор стратегий довольно большой — с разными рекомендованными сроками инвестирования и соотношениями риск-доходность.
Для состоятельных людей, готовых передать в управление от 50 млн рублей, УК составляют индивидуальные стратегии с учётом пожеланий инвестора. Один клиент может иметь несколько договоров ДУ, в том числе один договор управления индивидуальным инвестиционным счётом (ИИС), для которого предусмотрены налоговые преференции от государства. Подробнее об ИИС вы можете прочитать в этой статье.
Стратегии ДУ отличаются как по наполнению, так и по принципу работы. От наполнения зависит соотношение риска и доходности — например, чем больше акций, тем выше риск и потенциальный доход. Облигации, наоборот, могут обеспечить большую надёжность, но меньшую прибыль.
Не все инвесторы готовы вникать в тонкости финансовых рынков и торговать на бирже. Проще довериться профессионалу и заплатить за его услуги.
А именно: индивидуально проработанная стратегия, профессиональное управление ценными бумагами и активное участие риск-менеджеров. Всё это предоставляет управляющая компания.
Большинству частных неквалифицированных инвесторов недоступны некоторые финансовые инструменты. А у брокеров есть доступ практически ко всем ценным бумагам. Посредством ДУ можно расширить свой инвестиционный портфель.
Управляющий совершает сделки с активами, переданными ему под управление, от своего имени, таким образом инвестор сохраняет конфиденциальность. Информация может быть разглашена только в исключительных случаях.
При доверительном управлении есть несколько видов комиссий. Важно понимать, что для разных стратегий ДУ они будут отличаться.
Для инвесторов управляющая компания выступает налоговым агентом. Это означает, что она осуществляет следующие действия:
К доходам от доверительного управления применяются следующие налоговые ставки:
Доверительный управляющий рассчитывает, удерживает и перечисляет удержанный у налогоплательщика налог не позднее одного месяца:
Исчисление налога производится исходя из финансового результата, рассчитанного нарастающим итогом с начала года, с учётом ранее удержанных сумм налога. Инвестор может получить от УК справку по форме 2-НДФЛ в режиме онлайн.
Важно отметить, что доверительный управляющий удерживает сумму налога из рублёвых средств налогоплательщика.
Главный риск — отсутствие гарантии доходности. Профессионалы хорошо знают фондовые рынки, постоянно следят за ними, но предсказать их поведение на 100% не может никто. Необходимо помнить, что инвестирование в ценные бумаги может привести к потере всех или части денег. Прежде чем принять решение об инвестировании, необходимо внимательно ознакомиться с договором доверительного управления и декларацией о рисках.
О том, каким именно рискам подвержена та или иная стратегия ДУ, вы можете прочитать на сайте УК, выбрав соответствующую стратегию и ознакомившись с её подробным описанием.
Стратегии доверительного управления позволяют гибко реагировать на изменения рынка и дают больше возможностей повысить доходность вложений. Имеет смысл воспользоваться этой услугой, если не готовы тратить много времени на инвестирование, хотите снизить риски и добиться большей отдачи от вложений.
Каждая стратегия ДУ — это составленный экспертами рынка готовый портфель с тщательно подобранными активами и ценными бумагами перспективных компаний и государств. Вам не придётся ломать голову над тем, в какие акции и облигации вложить деньги: всю работу проделают аналитики и управляющие.
Вам понравилась статья?
В избранное
Защита прав потребителей финансовых услуг | Как устроена экономика
Пользовались ли вы кредитами, вкладами, страхованием или переводами как физическое лицо? Если да, то вы потребитель финансовых услуг и у вас есть права. В очередном выпуске мультсериала "Как устроена экономика" мы рассмотрим основные из них, расскажем в каких законодательных актах они закреплены и что делать, если ваши права всё же были нарушены.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru