6 необычных биржевых фондов на МосБирже, к которым стоит присмотреться

Московская биржа добавляет новые биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФы), с помощью которых можно лучше диверсифицировать портфель или вложиться в прорывную технологию и акции развивающихся стран. Рассказываем, в какие необычные фонды может вложиться инвестор и зачем.

Что такое и зачем нужны БПИФы

БПИФы — это аналоги ETF (Exchange Traded Fund — биржевой инвестфонд). Отличие в том, что БПИФы зарегистрированы в России, их выпускают отечественные управляющие компании (УК), поэтому их паи могут покупать госслужащие, которым запрещено владение акциями ETF.

По сути, фонды — это готовый портфель из десятков или даже сотен ценных бумаг. Инвестировать в фонды проще и дешевле, чем покупать бумаги по отдельности.

Биржевые фонды позволяют вложиться в акции и облигации, объединённые по какому-либо принципу: компании могут представлять определённую отрасль или целую страну. С их помощью можно повторить стратегии «звёздных» управляющих из крупных западных фондов и вложиться в акции и облигации, недоступные для российского инвестора по отдельности.

Обычно фонды повторяют биржевые индексы, например индекс американских акций S&P500. Из-за этого у них более низкая комиссия по сравнению с ПИФами, управляющие которых стремятся обыграть рынок: по данным сайта МосБиржи, это 0,9–1,5% и 3–5% от стоимости внесённых активов соответственно. Фонды, как правило, торгуются в долларах или рублях, но есть и биржевые фонды, номинированные в евро.

Возможно, в будущем комиссии биржевых фондов будут снижаться из-за увеличения объёма активов под управлением. В России появляется всё больше частных инвесторов, а УК запускают новые оригинальные фонды. Если в июне 2018 года на МосБирже было было 14 ETF и ноль БПИФов, то к июлю 2021 года их общее число составило 94.

Фонд: «Сбер — Ответственные инвестиции»

УК: Сбер Управление Активами

Тикер: SBRI

Индекс-бенчмарк: МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности брутто (с учётом дивидендов и без учёта налогов)

Изменение стоимости пая (в рублях)* с момента запуска фонда 25 ноября 2020 года: +34,4

Комиссия: до 1% от стоимости активов

Топ-3 акции: Лукойл (5,5%), «Транснефть»(привилегированные акции, 5,3%), ФСК ЕЭС (5,3%)

Суть стратегии: вложения в акции российских компаний с лучшей динамикой по ESG-показателям. ESG-инвестирование подразумевает, что компания оценивается по трём направлениям: экология, социальное развитие, корпоративное управление. Каждый год Российский союз промышленников и предпринимателей (РСПП) оценивает компании по нескольким десяткам ESG-показателей: затраты на обучение персонала, расходы на защиту окружающей среды, наличие этического кодекса и др.

Кому подойдёт: тем, кто думает не только о финансовых результатах вложений и придерживается принципов ответственного инвестирования.

Альтернатива: аналогичный фонд от РСХБ

*Здесь и далее — по данным к 19 июля 2021 года.

Фонд: «АТОН – Инновации»

УК: Атон-менеджмент

Тикер: AMIN

Индекс-бенчмарк: ARK Innovation ETF

Изменение стоимости пая (в долларах) с момента запуска 19 апреля 2021 года: -7,3%

Комиссия: до 1,1% от стоимости активов

Топ-3 акции: Tesla (9,8%), Roku (6,2%), Teladoc Health (5,8%),

Суть стратегии: вложения в компании будущего, занимающиеся искусственным интеллектом (ИИ), финтехом, генетикой, автономными автомобилями, робототехникой, 3D-печатью. Например, компания Teladoc Health разработала мобильное приложение для консультаций с врачами, Roku — ТВ-приставки, с помощью которых можно смотреть контент стриминговых сервисов.

Фондом управляет звезда западных рынков года Кэти Вуд: в 2020 году акции флагманского ARK Innovation подорожали в два с половиной раза. В этом году доходность не такая впечатляющая: инвесторы перекладываются из быстрорастущих акций роста, в которые инвестирует Вуд, в недооценённые акции стоимости.

Кому подойдёт: инвесторам, делающим ставку на прорывные технологии.

На каких технологиях также зарабатывают фонды

Если вы инвестируете на бирже, проще всего искать эти фонды по тикеру в приложении вашего брокера. Чтобы узнать больше про фонды, зайдите сюда.

— Разработка приложений для работы, развлечений и др. Фонд «Информатика+» с тикером SCIP повторяет индекс S&P North American Expanded Technology Software Index. В топ-10 входят компании, которых пока нет на МосБирже, например Snap (владелец мессенджера Snapchat), Intuit (разработчик финансовых приложений, популярных в США) и др.

— Биотехнологии и фармацевтика (TBIO) — фонд повторяет индекс NASDAQ Biotechnology Total Return. Многие из топ-10 корпораций уже есть на МосБирже. Альтернатива — фонд, повторяющий индекс Dow Jones U.S. Health Care Index (тикер — AMHC).

— Облачные технологии (AMCC) — на основе фонда First Trust Cloud Computing ETF, который повторяет ISE CTA Cloud Computing.

— «Генетическая революция» (AMGR) — фонд, повторяющий ARK Genomic Revolution ETF Кэти Вуд. В него входят акций компаний, занимающихся исследованием ДНК, генным редактированием, лечением дефектов генов и молекулярной диагностикой.

— «Цифровое будущее» (AMSC) — на основе фонда iShares PHLX Semiconductor ETF, который повторяет индекс PHLX SOX Semiconductor Sector Index производителей полупроводников.

Фонд: «Тинькофф Индекс первичных публичных размещений»

УК: Тинькофф Капитал

Тикер: TIPO

Индекс-бенчмарк: Tinkoff IPO Total Return Index USD

Изменение стоимости пая (в долларах) с момента запуска 9 декабря 2020 года: +5,8%

Комиссия: 0,99% от стоимости активов

Топ-3 акции: Snowflake (10,4%), Uber (9,7%), BioNTech (7,8%)

Суть стратегии: вложения в акции новых публичных компаний после их первичного размещения на биржах США до включения в один из индексов: S&P 500, Russel 1000 или NASDAQ-100 (или через 2 года). Включение в индекс, как правило, приводит к притоку средств пассивных инвесторов и росту стоимости акций.

Бумаги в фонд приобретаются после завершения локап-периода, когда инвесторы, купившие акции в рамках IPO, могут их продавать. Как правило, этот период продолжается от 90 до 270 дней. Так что заработать на росте в самом начале торгов с помощью фонда не получится.

Кому подойдёт: тем, кто хочет заработать на новых публичных компаниях.

Фонд: FinEx Fallen Angels UCITS ETF

УК: FinEx (провайдер фондов)

Тикер: FXFA

Индекс-бенчмарк: Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index

Изменение стоимости пая за 1 год с момента запуска 19 апреля 2021 года: в рублях — +2%, в долларах — +3,8%

Комиссия: 0,6% от стоимости активов

Топ-3 облигации: Newell (4%), Ford (3,7%), Apache Corp (3%)

Суть стратегии: вложения в высокодоходные (их ещё иногда называют мусорные) долларовые облигации западных компаний, в основном из США, со сроком погашения не менее года и с кредитным рейтингом от В+ до BBB- (нижней границей инвестиционного рейтинга). Как правило, кредитный рейтинг таких эмитентов снижается от инвестиционного до спекулятивного рейтинга незадолго до включения в индекс. Отсюда и название — Fallen Angels («падшие ангелы»).

Если рейтинг облигации повышается до инвестиционного, она исключается из индекса при ежемесячной ребалансировке. Это даёт дополнительную доходность благодаря росту стоимости облигаций.

Кому подойдёт: тем, кто хочет получить повышенную доходность на облигациях, но при этом готов рисковать.

Альтернатива: фонд высокодоходных облигаций мира на основе индекса iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (тикер на МосБирже — AMHY).

Фонд: «ВТБ – Фонд Акций развивающихся стран»

УК: ВТБ Капитал Управление активами

Тикер: VTBE

Индекс-бенчмарк: ETF Ishares Core MSCI EM

Изменение стоимости пая за 1 год: +72% в рублях, в долларах — не известна

Комиссия: до 0,71% от стоимости активов

Топ-3 акции: Taiwan Semiconductor (5,6%), Tencent Holdings (4,3%), Alibaba Group (4,3%)

Суть стратегии: вложения в акции компаний из развивающихся стран: Китая, Индии, Бразилии, Южной Кореи, Тайваня и др. Часть активов целевой фонд инвестирует в сложные инструменты: фьючерсы, свопы, опционные контракты, денежные средства.

Кому подойдёт: тем, кто хочет заработать на росте развивающихся рынков.

«Сбер – взвешенный смарт-фонд»

УК: Сбер Управление Активами

Тикер: SBWS

Индекс-бенчмарк: «Сбер Взвешенный Смарт Индекс»

Изменение стоимости пая за 1 год с момента запуска 9 июня 2021 года: +0,2%

Комиссия: 1,27% от стоимости активов

Топ-3 бумаги: точная структура фонда не раскрывается

Суть стратегии: фонд нацелен на получение дохода выше инфляции и депозитных ставок. На 40% фонд состоит из акций из индекса МосБиржи, на 30% — из краткосрочных корпоративных облигаций (со сроком до погашения в 1–3 года) и на 30% — из сложных инструментов денежного рынка.

Кому подойдёт: тем, кто хочет получить доходность больше, чем по вкладам, но не готов сильно рисковать.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Реклама. Рекламодатель ПАО Сбербанк.