Индексы Московской биржи

Биржевые индексы дают сводную информацию о движении рынка. Их динамика не раскроет причин его роста или падения, но покажет настроения инвесторов и реакцию на те или иные события. Рассказываем, какие индексы рассчитывает Московская биржа и в чём их польза для инвестора.

Интересные факты из истории биржевой торговли

Что такое биржевые индексы

Биржевой индекс — это набор ценных бумаг, торгующихся на бирже, объединённых по какому-либо общему признаку. Например, индекс государственных облигаций или индекс акций финансового сектора. Или набор самых ликвидных акций крупнейших компаний страны.

Общая стоимость всех бумаг в наборе — это текущее значение индекса. Но котировки бумаг всё время меняются, и для инвестора важна в первую очередь именно динамика индекса, а не его абсолютное значение в моменте.

Бумаги собирают в индексы по определённым критериям. Обычно учитывают разные финансовые показатели, в том числе капитализацию компании и free-float. Индексы регулярно пересматривают, и какие-то бумаги могут исключить, если критерии перестали соответствовать требованиям, а какие-то новые бумаги могут добавить.

Каждая бумага в индексе имеет свой вес. Обычно чем выше капитализация компании, тем её акции имеют больший вес, и тем сильнее движение их котировок меняет значение индекса. Например, падение или рост акций гиганта может потянуть за собой весь индекс, а движения «мелких рыбёшек» часто остаются практически незамеченными. Биржа рассчитывает всё это по специальным формулам.

Каждая крупная биржа ведёт расчёт собственных индексов. Среди них есть основные, которые отражают динамику рынка в целом. Так, в России главным бенчмарком выступает IMOEX — Индекс Мосбиржи. В США это S&P 500 — индекс пятисот крупнейших компаний страны.

Существуют и глобальные индексы, которые объединяют бумаги разных государств. Так, индекс FTSE Global All Cap включает более 9 тысяч бумаг развитых и развивающихся стран.

Мосбиржа запускает индекс инсайдерской торговли

Чем индексы полезны для инвестора

Биржевые индексы могут показать настроения рынка, а также с ними можно сравнивать собственные успехи в инвестировании и даже просто следовать за ними, двигаясь в ногу с рынком.

• По тому, как ведёт себя индекс, можно понять общую ситуацию — на рынке в целом, в конкретной отрасли или в определённом сегменте ценных бумаг. Одни из активов в наборе могут падать, другие расти, но индекс покажет общее направление — идут цены вверх или вниз. Причин этих движений индекс не покажет, их нужно искать в новостях и аналитических обзорах.
• Индексы выступают в роли бенчмарков — эталонных показателей, с которыми можно сравнивать свой портфель и оценивать эффективность стратегии.
  Например, можно сравнить рост собственного портфеля из российских акций и рост Индекса Мосбиржи, который включает в себя акции самых крупных компаний РФ. Если доходность портфеля выше – говорят, что инвестору удалось опередить рынок. А если свой результат стабильно хуже, это повод внимательно пересмотреть портфель, а может, и всю стратегию.
  
• Также можно повторять индекс в своей стратегии. Можно собрать такой портфель самому — информация о составе индекса обычно есть на сайте биржи. Или купить паи инвестиционного фонда, который следует за индексом. Это называется индексное инвестирование.

Основные индексы акций

Индекс Мосбиржи IMOEX — главный бенчмарк российского рынка. Он появился ещё в 1997 году, но до 2017-го назывался индексом ММВБ.

В его состав входят акции крупнейших компаний РФ: Газпром (GAZP), Норникель (GMKN), Яндекс (YDEX), Сбер (обыкновенные SBER и привилегированные SBERP), Аэрофлот (AFLT), Лукойл (LKOH), Полюс (PLZL), НЛМК (NLMK), НОВАТЭК (NVTK), Роснефть (ROSN) и др.

Индекс пересматривают раз в три месяца. Актуальный состав всегда можно посмотреть на сайте Мосбиржи.

Состав IMOEX по состоянию на 23.01.2025. Источник: Мосбиржа

Отслеживая динамику IMOEX, инвестор видит ситуацию на российском рынке в целом. Растёт рынок или падает, насколько он волатилен, как обстоят дела с объёмами торгов.

Такие крупные индексы имеет смысл рассматривать не только на графике, но и на тепловой карте. Это отражение динамики каждой акции внутри индекса в виде инфографики. Подробнее о том, как устроены тепловые карты, можно почитать в другой статье. Такая карта подскажет, за счёт каких акций сейчас идёт основное движение в индексе.

Например, если индекс пошёл вниз, может оказаться, что причина не в каких-то негативных для рынка событиях, а всего лишь в дивидендном гэпе одной тяжеловесной акции. Это можно увидеть, только заглянув внутрь индекса.

Тепловая карта индекса IMOEX от 24.01.2025 на сайте Мосбиржи. Источник: Мосбиржа

Аналогом IMOEX, только не в рублёвых котировках, а в долларах, является Индекс РТС (RTSI). Также есть Индекс Мосбиржи в юанях (IMOEXCNY). По ним можно отслеживать динамику IMOEX в пересчёте на валюту.

Для тех, кого интересуют только самые крупные и ликвидные компании, есть индексы с более узкими наборами бумаг: Индекс Мосбиржи 15 (MRBC) и Индекс голубых фишек (MOEXBC). В эти индексы входят всего по 15 акций (тогда как в IMOEX — больше сорока). MRBC отличается от MOEXBC ограничением максимального веса одного эмитента.

Если, наоборот, интересует более широкая выборка, подойдёт Индекс широкого рынка (MOEXBMI), который включает в себя топ-100 российских акций.

Какие ПИФы можно купить на Мосбирже

Отраслевые и тематические индексы

Отраслевые индексы Мосбиржи показывают ситуацию в конкретной отрасли. По их динамике можно видеть, в какие сектора сейчас идут деньги, а каких инвесторы избегают.

Мосбиржа включает в отраслевые индексы только акции, входящие в индекс широкого рынка, так что всё это достаточно ликвидные бумаги.

Отраслевые индексы Мосбиржи

1. Нефти и газа (MOEXOG).
2. Электроэнергетики (MOEXEU).
3. Телекоммуникаций (MOEXTL).
4. Металлов и добычи (MOEXMM).
5. Финансов (MOEXFN).
6. Потребительского сектора (MOEXCN).
7. Химии и нефтехимии (MOEXCH).
8. Транспорта (MOEXTN).
9. Информационных технологий (MOEXIT).
10. Строительных компаний (MOEXRE).

Тематические индексы объединяют акции по определённой тематике. Например, Индекс инноваций (MOEXINN), Индекс IPO (MIPO), Индекс исламских инвестиций (MXSHAR), индексы ESG (несколько вариантов) и др.

Индексы облигаций

Индексы облигаций помогают следить за обстановкой на долговом рынке.

Основные индексы облигаций Мосбиржи

1. Индекс государственных облигаций (RGBITR) — главный индикатор рынка российского госдолга, состоит из наиболее ликвидных облигаций федерального займа (ОФЗ) с дюрацией от одного года.
2. Индекс корпоративных облигаций (RUCBTRNS) — в него входит около полутора сотен облигаций российских компаний с дюрацией от одного года.
3. Индекс муниципальных облигаций (RUMBTRNS) — включает небольшой набор муниципальных долговых бумаг с дюрацией от одного года.
4. Композитный индекс облигаций (RUABITR) — наиболее широкий индекс, который включает в себя как наиболее ликвидные облигации федерального займа РФ, субфедеральные и муниципальные бумаги, так и корпоративные российские облигации (все с дюрацией от одного года). Именно композитный индекс отражает ситуацию на долговом рынке РФ наиболее полно.

Также у Мосбиржи есть индексы облигаций, номинированные в юанях, индексы на облигации каждого котировального уровня, индексы облигаций с разным сроком дюрации.

Отдельно можно выделить Индекс ОФЗ-ИН (RUGBINFTR), состоящий из государственных облигаций с индексируемым номиналом, привязанным к уровню инфляции. И Индекс ОФЗ-ПК (RUFLGBITR), включающий в себя гособлигации с переменным купоном, привязанным к ставке RUONIA.

Как курс рубля связан с ценами на нефть

Что ещё нужно знать

Полную картину по индексам акций можно посмотреть здесь. Мосбиржа сделала понятную инфографику, наглядно поясняющую, что к чему. А если нажать на название конкретного индекса, откроется страница с его описанием и графиком.

Также на сайте есть список всех индексов биржи с актуальными изменениями в процентах за день/месяц/год и объёмами торгов.

У многих индексов есть разные варианты расчёта:

• обычный индекс — рассчитывается без учёта выплаченных дивидендов;
• индекс полной доходности «брутто» — учитывает дивиденды;
• индекс полной доходности «нетто» — учитывает и дивиденды, и налогообложение компаний.

Что ещё почитать на тему

26.09.24 · Инвестиции

Мосбиржа запускает индекс инсайдерской торговли

20.03.23 · Инвестиции

Какую информацию даёт индекс МосБиржи и как её использовать

02.12.22 · Инвестиции

Что такое индекс РТС

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация размещена по ссылке.