Интересные факты из истории биржевой торговли

Можно ли выпустить акции на самого себя, почему на Чикагской бирже запретили каблуки, как на бирже инвестировали в пиратские нападения, была ли в Советском Союзе биржевая сатира… Рассказываем несколько занимательных историй про биржевую торговлю.

Пампить акции через фейковые новости научились ещё в 19 веке

У нечестных торговцев в разные времена были свои методы завышения цен. Так, в конце 19 века, когда в России стали появляться специализированные биржи, купцы всё равно предпочитали торговать зерном на ярмарках и в трактирах, а не на хлебной бирже, чтобы завышать цены, пользуясь незнанием покупателей.

Метод перестал работать, как только появился телеграф. Теперь информация распространялась куда быстрее, а в зданиях бирж регулярно обновлялись прейскуранты.

Но для накрутки цен быстро нашлись новые возможности – в России появилась биржевая пресса, и в газеты стали вбрасывать ложную информацию, которая приводила к резким скачкам котировок. Так что памп через вбросы — отнюдь не ноу-хау телеграм-каналов.

Как мошенники манипулируют ценами на бирже. Часть 2

Фьючерсы придумали, чтобы не возить зерно по плохой погоде

Фьючерсы часто воспринимают как инструмент спекулянтов. Но изначально они появились как решение насущной проблемы. Дело в том, что везти зерно на биржу в плохую погоду, особенно зимой, было довольно сложно, так что возникла идея продавать его с отсроченной поставкой.

На практике оказалось, что это удобно во всех отношениях. Можно было, во-первых, запланировать поставку на тёплый сезон – например, когда сойдёт лёд и станет возможной транспортировка по реке. Во-вторых, заранее продать будущий урожай и больше не переживать, найдутся ли покупатели. В-третьих – зафиксировать цену сделки. Например, если покупатель опасался, что цена на зерно поднимется, ему было выгодно сохранить на будущее текущую цену. Продавец, в свою очередь, мог защититься от падения цены.

Наконец, ушла проблема неравномерного спроса. Так, раньше могло оказаться, что на биржу одновременно привезли много зерна разные продавцы, из-за чего цены падали. Выезжая с зерном на биржу, сложно было предсказать, что там сегодня с конкуренцией. Фьючерсы помогли и здесь.

Постепенно использование фьючерсов стало более гибким. Если покупатель передумал покупать зерно, он мог продать фьючерсный контракт другому заинтересованному лицу. Фермер, который передумал продавать зерно, тоже мог продать контракт другому фермеру.

То, что фьючерсами впоследствии активно заинтересовались спекулянты, не отменяет их главную функцию — страховки от рисков.

Как торговать фьючерсами

В 2000 году на Чикагской бирже запретили каблуки

В те времена, когда на бирже нужно было кричать погромче и всячески выделяться, чтобы тебя заметили, трейдеры старались надеть обувь с каблуками повыше. Чтобы самые рьяные не поубивались в таких ботинках, в 2000 году на Чикагской бирже приняли постановление об ограничении высоты каблуков до двух дюймов.

Вообще говоря, трейдеров можно понять. С одной стороны, многоуровневую биржевую яму для того и придумали, чтобы видеть друг друга получше. Но с другой – кто увидит тебя в толпе на дне ямы, если ты не в обуви на толстой подошве или не в яркой неоновой куртке, в которой на улице засмеяли бы?

Хорошо, что сейчас нет нужды громко кричать и пробиваться локтями, можно торговать в уютной тишине офиса или вообще из дома.

15 лет назад в Сомали можно было инвестировать в пиратские нападения

Сомали – это такая страна, где практически в каждом доме есть оружие, а легальных способов заработка совсем немного. Раньше тут зарабатывали на жизнь рыбной ловлей, но в начале 1990-х в стране начались гражданская война и хаос.

Пограничная служба практически не работала, и местные воды захлестнула волна браконьеров из соседних стран. Населению пришлось выживать разными сомнительными способами, в том числе грабежом рыболовных и торговых судов. Пиратство оказалось куда выгоднее рыболовства, к тому же запасы рыбы быстро истощились.

В 2009 году сомалийские пираты решили оптимизировать бизнес и организовали собственную биржу. Открыли её в городке Харадхире, который сплошь состоял из пиратов и их трофеев. Местные жители могли инвестировать в пиратские нападения на торговые суда и получать свою часть прибыли.

Дело пошло настолько бойко, что через полгода на бирже торговались уже 72 эмитента, а прибыли инвесторов исчислялись тысячами процентов годовых. В какой-то момент стали подтягиваться инвесторы не только из соседних регионов, но даже из западных стран.

В среднем за год пираты добывали около 150 млн долларов, преимущественно в виде выкупа. За один только 2010 год им удалось угнать 47 судов. Можно представить, какой высокой была рентабельность инвестиций.

Впрочем, просуществовала биржа недолго. В 2012 году арабские шейхи, устав от убытков, вложили 50 млн долларов в тысячное войско наёмников, которые хоть и не смогли выкорчевать пиратство с корнем, но в целом жёстко навели порядок.

Сатира на биржу в любимой книге советских детей

Незнайка для многих – просто герой детской книги. Но, кажется, в детстве мало кто готов был понять и оценить всю широту замысла писателя Николая Носова. К тому же советские дети знать не знали ни о каких биржах. Тем не менее Носов написал свою книгу «Незнайка на Луне» как сатиру на капитализм.

Глава про фондовый рынок называется «Паника на давилонской барже». Биржи там располагались на баржах посреди озера, чтобы трейдеры-горлодёрики своими воплями не мешали лунатикам. А ещё повсюду процветали финансовые пирамиды и спасу не было от биржевых манипуляций.

Так, деньги на строительство ракеты решили собирать через выпуск акций. Но при этом населению наобещали привезти на ней с поверхности Луны семена гигантских огурцов и помидоров. Надеясь выбраться из нищеты, бедняки разогнали цену акций до небес. А потом богачи поняли, что гигантский урожай им невыгоден, ведь никто не захочет работать на них, и подкупили организаторов акционерного общества Мигу и Жулио. Последние просто сбежали с деньгами акционеров, и на этом пузырь в акциях лопнул.

Пять книг об инвестициях

Американец продал себя на бирже, и теперь его жизнью управляют акционеры

В 2008 году Майк Меррилл решил провести эксперимент и доверить свою судьбу другим людям. Он выпустил 100 тысяч виртуальных акций и стал продавать их через сайт по доллару за штуку. Акционеры получали право влиять на решения Майка относительно важных событий в жизни путём голосования.

Так, акционеры решали, стоит ли откликаться на вакансию, становиться веганом, начинать ли встречаться с девушкой и даже делать ли Майку вазэктомию.

Кстати, акции, торгующиеся изначально по доллару, постепенно подросли в цене до пяти. Правда, к 2021 году продать удалось только 14% акций. Но сам Майк предприятием доволен и говорит, что рука рынка притянула в его жизнь значительно больше интересного, чем он рассчитывал.

Кстати, Майк ежегодно проводит пышное собрание акционеров и даже сравнивает его с конференциями Уоррена Баффета. Например, в 2021 году в рамках собрания состоялся бесплатный турнир по покеру.

Необычные фьючерсы: на апельсиновый сок, погоду и президента

Понятия «медведи» и «быки» пошли от калифорнийских кабальеро

Кабальеро проводили поединки между гризли и быками и заметили, что медведь чаще атакует лапой сверху вниз, а бык, наоборот, стремится боднуть противника рогами снизу вверх. Судя по всему, это наблюдение и дало аналогию для биржи, хотя некоторые высказывают и другие версии.

Медведями теперь называют трейдеров, которые играют на понижение, открывая шортовые позиции, а также инвесторов, которые всё продают и выходят в кеш, ожидая падения рынка. И в целом устойчивые рыночные спады зовут медвежьим трендом.

Быки, наоборот, настроены оптимистично и предпочитают зарабатывать на росте, покупая бумаги в лонг. Тренд на рост рынка принято называть бычьим.

Кстати, на бирже торгуют не только быки и медведи. Если собрать вместе все животные прозвища участников, получится целый зоопарк. Об этом у нас есть отдельная статья: там и киты, и лемминги, и акулы, а ещё ракеты на Луну, трейдер в шортах и много разного другого биржевого сленга.

Что ещё почитать на тему

• О том, как вообще появился фондовый рынок, рассказывали здесь – часть 1 и часть 2.
• Историю возникновения срочного рынка можно узнать из этой статьи.
• А о том, как появились первые акции и первые дивиденды, писали в этом материале.