Классический принцип любых накоплений — диверсификация активов. Инвесторы стараются снижать риски, вкладывая деньги в разные инструменты, в том числе в разных валютах. Это может быть защитой от риска ослабления рубля.
Так, если весь портфель рублёвый, а рубль ослабнет, то на тот же процент снизится и вся сумма накоплений. Но если, например, ⅔ накоплений в рублях и ⅓ — в валюте, то рост валютной части частично компенсирует падение рубля. А если рубли и валюта находятся в соотношении 50/50, то курс может вообще никак не повлиять на портфель, потому что рост валюты полностью компенсирует ослабление рубля.
Это верно и в обратную сторону. Полностью валютный портфель подвержен риску укрепления рубля. Поэтому логично держать часть накоплений в рублях, а часть — в валюте. Но в каком процентном соотношении — каждый решает сам.
Традиционно российские инвесторы предпочитали держать валютную часть накоплений в долларах и евро. Но теперь это валюты недружественных стран, что несёт серьёзные риски.
Рискам подвержены все три формы таких сбережений:
Вопрос не столько в валютном регулировании в России, сколько в действиях самих недружественных государств. В ситуации с деньгами обычно встречается три вида риска: банковский риск, риск финансовой системы и политический риск. Последний начинает играть всё большую роль в сбережениях российских инвесторов, независимо от формы валюты.
Недружественные страны вводят санкции, замораживают активы. Так, в 2022 году российские инвесторы столкнулись с блокировкой иностранных ценных бумаг у российских брокеров, которые попали под санкции. А осенью 2023 года сложности возникли у Санкт-Петербургской биржи.
Сейчас банкам может быть невыгодно держать у себя на балансах доллары и евро. Это отражается и на обычных гражданах:
Валюта «под подушкой» может иметь смысл, если в ближайшее время вы планируете поездку туда, где она пригодится. Но долгосрочные сбережения в наличном долларе — возможно, сомнительный выбор, и вот почему:
Все текущие альтернативы тоже имеют свои особенности. Наиболее безопасными выглядят всё же накопления в рублях. Но в качестве варианта для валютной диверсификации можно использовать валюты дружественных стран.
Если вы не живёте за рубежом постоянно, то полностью доверять местным банкам тоже довольно рискованно. Некоторые из них сейчас закрывают счета российских граждан или отказывают в открытии новых.
Зарубежные брокеры также могут отказывать в открытии счетов или переводить поступающие дивиденды по акциям и купоны по облигациям на обособленные счета, с которых не будет возможности перевести деньги в Россию.
Так что вариант с зарубежными счетами возможен не всегда, особенно для налоговых резидентов РФ.
Так, например, Швейцария, ОАЭ и Кипр весной 2023 года начали блокировать счета клиентов с налоговым резидентством РФ, а также тех, кто получает доход от подсанкционного бизнеса.
В ноябре 2023-го пришли подобные новости из Израиля.
Блокировки во Франции и Германии начались в 2022 году, когда санкции этого ещё вообще не предусматривали.
По мере отказа от доллара всё более популярными в России становятся китайские юани. Некоторые риски есть в особенностях ценообразования, но в целом сейчас это относительно стабильная валюта. Курс юаня к рублю напоминает курс доллара.
Купить юань можно в банке или на бирже. Также можно открыть накопительный счёт или вклад в юанях, купить облигации в юанях.
Ещё одна альтернатива доллару — дирхамы Объединённых Арабских Эмиратов. В феврале 2023 года Сбер запустил обмен наличных, а в мае начал открывать вклады в дирхамах.
Курс дирхама привязан к доллару. Валюта очень стабильна, колебания практически не выходят за пределы 0,5%.
Есть и другие потенциально интересные валюты. Например, вариант, который можно использовать скорее не для сбережений, а для покупок за рубежом — казахстанские тенге и белорусские рубли.
В любом случае для российских граждан все эти валюты несут куда меньше политических рисков, чем валюты недружественных стран. Основную часть накоплений всё же безопаснее держать в рублях, но для диверсификации можно распределить небольшую часть капитала среди дружественных валют.
Подарки и финансовое развитие детей: миф или реальность
Подарки — большая статья расходов в бюджете семьи, особенно когда есть дети и их многочисленные друзья. В какой-то момент идеи заканчиваются, а на повестке дня встаёт вопрос — кто должен финансировать покупку презента, подрастающий ребёнок из своих карманных денег или всё же родители. Анна Деньгина, эксперт по финансовому развитию детей, делится собственным опытом и практикой.
Драгоценные клиенты: почему растёт серебряная экономика
Современная экономика прежде всего ориентирована на клиента. Чем больше продуктов и услуг покупают люди, тем лучше развивается бизнес. Повсеместное повышение средней продолжительности жизни, причём активной, привело к развитию серебряной экономики. Рассказываем, что это такое и почему люди старше 55 лет становятся желанными клиентами для компаний и банков по всему миру.
Что такое индекс РТС
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru