На формирование первого инвестиционного портфеля может уйти много времени. Поэтому начинающие инвесторы нередко выбирают индексные фонды. Разберёмся, что это такое и как их можно выбрать.
Индексные фонды — это разновидность биржевых фондов, которые создаются с целью максимально точно воспроизвести показатели определённого рыночного индекса. Особенностью таких фондов является пассивное управление: их главная задача — следовать за динамикой индекса.
Строятся такие фонды на основе индексов — списков активов разных компаний. Индексы собирают биржевые эксперты, в них включаются ценные бумаги, собранные по определённому критерию. Например, это могут быть бумаги компаний конкретной отрасли.
Значение индекса — показатель, который характеризует положение фондового рынка в конкретный момент. То есть с помощью полученных данных можно отследить состояние рынка.
Например, индекс Мосбиржи включает наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов. Это помогает отслеживать рост или падение их активов.
Составы индексов постоянно меняются — в них добавляются акции перспективных компаний и убираются те ценные бумаги, которые больше не отвечают требуемым параметрам.
Индексные фонды имитируют какой-либо из биржевых индексов. То есть при выборе отдельного фонда инвестор вкладывает деньги исключительно в те ценные бумаги, который входят в состав индекса.
Теоретически инвестор может самостоятельно повторить индекс — собрать инвестиционный портфель вручную, включив туда активы уже известного индекса. На деле этим чаще всего никто не занимается — на это требуется время и деньги. Гораздо проще воспользоваться собранными фондами — можно приобрести в них пай.
Как работают индексные фонды
Индексные фонды создаются профессиональными управляющими компаниями, которые основывают стратегию на определённом биржевом индексе и точно воспроизводят его структуру в составе фонда.
На бирже инвесторы могут выбрать:
БПИФ
Это биржевые паевые фонды. Паи часто формируются из акций и облигаций, ими можно торговать как другими ценными бумагами.
ETF или Exchange Traded Fund
Это индексные биржевые фонды, акции которых можно покупать и продавать на бирже так же, как обыкновенные ценные бумаги.
Важно!
Существуют БПИФ и ETF, которые не связаны с биржевыми индексами — они формируются по другим правилам. Управляющие компании создают инвестиционную декларацию и прописывают виды активов, который войдут в фонд.
По данным статистики, в 2023 году на Московской бирже было размещено 138 ETF и БПИФ от 20 эмитентов. Сейчас в список биржевых инвестиционных фондов на Московской бирже входит 74 БПИФ.
Управляющие биржевых индексных фондов активно покупают активы, точно соответствующие индексу, за которым они следят. Например, фонд, ориентированный на индекс S&P 500, будет инвестировать в 500 компаний, входящих в этот индекс.
Если состав индекса меняется, фонд оперативно вносит аналогичные корректировки в свой портфель, чтобы оставаться синхронизированным с индексом. Хотя инвесторы не могут напрямую вложиться в сам индекс, они могут приобрести паи фонда, который является его отражением. Фонд объединяет деньги множества инвесторов, а управляющий использует эти деньги для воспроизведения индекса, на который ориентируется фонд.
Плюсы и минусы индексных фондов
Можно выделить достоинства и недостатки инвестиций в индексный фонд. Главное, о чём следует помнить — такой инструмент не застрахован и не гарантирует дохода.
Плюсы
Преимущества инвестирования включают:
- Простота использования. Индексные фонды представляют доступный способ для инвестирования, который особенно привлекателен для новичков.
- Диверсификация. Индексные фонды обеспечивают мгновенную диверсификацию, так как инвестор вкладывается в широкий спектр ценных бумаг через один фонд.
- Низкий порог входа. Инструмент подходит для инвесторов с любым уровнем капитала. Для начала вложений достаточно даже небольшой суммы.
- Предсказуемый сценарий среднегодовой доходности. Индексные фонды предлагают прогнозируемый результат — если индекс, за которым следует фонд, вырос на 7%, то скорее всего доходность будет примерно такой же. Однако доход в этом случае не гарантирован.
Минусы
Если говорить о недостатках, то следует отметить ряд факторов:
- Относительно небольшая ожидаемая доходность. Высокая диверсификация снижает риски, но также ограничивает возможность получения значительной годовой прибыли. При этом возможный доход не гарантирован.
- Незначительная гибкость. Индексные фонды мало подходят для краткосрочных и среднесрочных инвесторов. Стратегия пассивного следования за индексом ограничивает возможность быстрого перераспределения активов.
- Ошибки отслеживания (слежения). Хотя индексные фонды стремятся точно воспроизводить показатели базового индекса, иногда возникают небольшие отклонения. Чем меньше ошибка слежения, тем лучше — так инвестору проще рассчитать потенциальную доходность фонда.
Как можно инвестировать
При поиске биржевого индексного фонда следует учитывать несколько факторов. Рекомендуется провести глубокий анализ: изучить индекс, проверить управляющего, рассчитать комиссию, отследить динамику прогнозируемой доходности.
Ещё один совет — дополнительная диверсификация. Несмотря на то, что активы внутри индекса уже диверсифицированы, их состав часто ограничен акциями или облигациями предприятий одной сектора или страны. Для снижения рисков можно составить портфель из нескольких фондов. О том, как и зачем диверсифицировать портфель, читайте в нашей статье.
Главное
- Индексные инвестиционные фонды строятся на основе определённого индекса. В них собирают ценные бумаги по одному критерию.
- У индексных фондов — низкий порог входа. Это позволяет охватить широкий набор активов рынка.
- Акции ETF и паи БПИФ отличаются небольшим финансовым риском и предсказуемой доходностью. Однако предсказать наличие дохода невозможно.
- У такого финансового инструмента есть минусы — это низкая гибкость, небольшая возможная доходность и риск ошибок слежения.
- Обезопасить инвестиционный портфель помогает диверсификация. Лучше составлять портфель из нескольких фондов — в этом случае предполагаемый доход может быть будет выше.
