Индексные фонды — это разновидность биржевых фондов, которые создаются с целью максимально точно воспроизвести показатели определённого рыночного индекса. Особенностью таких фондов является пассивное управление: их главная задача — следовать за динамикой индекса.
Строятся такие фонды на основе индексов — списков активов разных компаний. Индексы собирают биржевые эксперты, в них включаются ценные бумаги, собранные по определённому критерию. Например, это могут быть бумаги компаний конкретной отрасли.
Значение индекса — показатель, который характеризует положение фондового рынка в конкретный момент. То есть с помощью полученных данных можно отследить состояние рынка.
Например, индекс Мосбиржи включает наиболее ликвидные акции крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов. Это помогает отслеживать рост или падение их активов.
Составы индексов постоянно меняются — в них добавляются акции перспективных компаний и убираются те ценные бумаги, которые больше не отвечают требуемым параметрам.
Индексные фонды имитируют какой-либо из биржевых индексов. То есть при выборе отдельного фонда инвестор вкладывает деньги исключительно в те ценные бумаги, который входят в состав индекса.
Теоретически инвестор может самостоятельно повторить индекс — собрать инвестиционный портфель вручную, включив туда активы уже известного индекса. На деле этим чаще всего никто не занимается — на это требуется время и деньги. Гораздо проще воспользоваться собранными фондами — можно приобрести в них пай.
Индексные фонды создаются профессиональными управляющими компаниями, которые основывают стратегию на определённом биржевом индексе и точно воспроизводят его структуру в составе фонда.
На бирже инвесторы могут выбрать:
Это биржевые паевые фонды. Паи часто формируются из акций и облигаций, ими можно торговать как другими ценными бумагами.
Это индексные биржевые фонды, акции которых можно покупать и продавать на бирже так же, как обыкновенные ценные бумаги.
Существуют БПИФ и ETF, которые не связаны с биржевыми индексами — они формируются по другим правилам. Управляющие компании создают инвестиционную декларацию и прописывают виды активов, который войдут в фонд.
По данным статистики, в 2023 году на Московской бирже было размещено 138 ETF и БПИФ от 20 эмитентов. Сейчас в список биржевых инвестиционных фондов на Московской бирже входит 74 БПИФ.
Управляющие биржевых индексных фондов активно покупают активы, точно соответствующие индексу, за которым они следят. Например, фонд, ориентированный на индекс S&P 500, будет инвестировать в 500 компаний, входящих в этот индекс.
Если состав индекса меняется, фонд оперативно вносит аналогичные корректировки в свой портфель, чтобы оставаться синхронизированным с индексом. Хотя инвесторы не могут напрямую вложиться в сам индекс, они могут приобрести паи фонда, который является его отражением. Фонд объединяет деньги множества инвесторов, а управляющий использует эти деньги для воспроизведения индекса, на который ориентируется фонд.
Можно выделить достоинства и недостатки инвестиций в индексный фонд. Главное, о чём следует помнить — такой инструмент не застрахован и не гарантирует дохода.
Преимущества инвестирования включают:
Если говорить о недостатках, то следует отметить ряд факторов:
При поиске биржевого индексного фонда следует учитывать несколько факторов. Рекомендуется провести глубокий анализ: изучить индекс, проверить управляющего, рассчитать комиссию, отследить динамику прогнозируемой доходности.
Ещё один совет — дополнительная диверсификация. Несмотря на то, что активы внутри индекса уже диверсифицированы, их состав часто ограничен акциями или облигациями предприятий одной сектора или страны. Для снижения рисков можно составить портфель из нескольких фондов. О том, как и зачем диверсифицировать портфель, читайте в нашей статье.
#паевые инвестиционные фонды
#инвестиции
Вам понравилась статья?
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruВ избранное
Если есть цель накопить на пенсию или выйти на пассивный доход, возможно, стоит смотреть в сторону долгосрочных инвестиций. Их основа сильно отличается от краткосрочных накоплений: время здесь выступает помощником и одновременно добавляет неопределённости, сглаживает одни риски и увеличивает другие. Рассказываем, как собирать и поддерживать долгосрочный портфель.
Покупка недвижимости в качестве инвестиции — популярная история в России. Считается, что «вложения в бетон» относительно надёжны и прибыльны. На деле многое зависит от выбора объекта, точки входа и того, как именно инвестор собирается получать инвестиционный доход.
Деньги – очень странный предмет: вот они есть – и их сразу нет. Что делать, чтобы не отсчитывать дни до зарплаты и не опустошать кредитку под ноль в конце месяца из-за недостатка денег? Независимый финансовый консультант Наталья Смирнова предлагает использовать принцип четырёх конвертов и распределять зарплату на четыре части сразу после её получения – и денег будет хватать.