Чтобы попробовать заработать на фондовом рынке, инвесторы покупают акции и облигации. Оба инструмента считаются доступными, поэтому нередко становятся основой инвестиционного портфеля. Разберёмся, чем акции отличаются от облигаций и во что может быть лучше инвестировать деньги.
Что такое акции
Акция – это один из типов ценных бумаг, который даёт право на получение дивидендов и на участие в управлении компании. В России с 2004 года все акции выпускаются в электронном виде. Компании выпускают акции, чтобы привлекать капитал для развития и достигать новых финансовых целей.
Инвестор, купивший акции, называется акционером. Часть чистой прибыли предприятия распределяется среди акционеров в виде дивидендов. Однако дивидендов может и не быть: решение о размере и сроках их выплат принимается на собрании акционеров, которое обычно проводится один раз в год. Некоторые компании вовсе отказываются от дивидендов и направляют всю прибыль на развитие.
Акции делятся на две категории.
Обычные
Позволяют участвовать в управлении компанией, но не обещают фиксированных дивидендов. В этом случае размер выплат по дивидендам зависит от прибыли компании и решений её руководства. Голосовать на собраниях могут все акционеры, у которых в собственности есть хотя бы 1 ценная бумага.
Привилегированные
Подразумевают фиксированные дивиденды и дополнительные выплаты при ликвидации компании. За гарантии и стабильность приходится платить ограничением в управлении организацией. Голосовать на собраниях держатели привилегированных акций смогут только при невыплате дивидендов.
Как можно получить доход на акциях
Инвестировать в акции можно несколькими способами. Но помните, что доход не гарантирован и риски увеличиваются пропорционально потенциальному доходу.
- Купля-продажа бумаг. Инвестор совершает долгосрочные или краткосрочные сделки. В первом случае акции покупаются на несколько лет и продаются в момент роста в цене. Во втором торги совершаются ежедневно, что может помочь извлекать выгоду из колебаний цен.
- Инвестиции в акции роста. Это бумаги перспективных компаний, которые в будущем могут значительно вырасти в цене.
- Доход на дивидендах. Компании выплачивают часть полученного дохода акционерам. Потенциальная доходность акций может достигать уровня облигаций и приносить инвесторам стабильный заработок.
Что такое облигации
Это разновидность ценных бумаг, которые дают покупателю право на возврат вложенных денег и получение заранее установленного купонного дохода. Выпускает облигации, или бонды, эмитент – государственная или коммерческая организация, либо муниципальное образование.
При покупке облигации инвестор фактически предоставляет эмитенту заём. Эмитент обязан вернуть деньги. Часто он также обязан выплачивать инвестору доход в виде купонов. Купоны бывают постоянными, фиксированными, переменными и плавающими. Подробнее о каждом виде мы рассказали в отдельном материале СберСовы – «Купоны по облигациям».
Условия использования и доходность к погашению облигаций известны заранее, что позволяет легко рассчитать будущую прибыль. Многие облигации имеют небольшой уровень риска, поэтому их часто выбирают консервативные инвесторы.
Облигации классифицируются в зависимости от эмитента:
Государственные
Государственные эмитируются Министерством финансов. Их также называют облигациями федерального займа (ОФЗ). Это надёжный, но малодоходный выбор. При этом риски убытков всё равно есть. Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти в городах и регионах.
Агентские
Выпускаются квазигосударственными или агентскими организациями, которые связаны с государством, но не считаются прямыми органами власти. Например, ДОМ.РФ. Это более рискованный инструмент, чем ОФЗ.
Корпоративные
Эмитируются коммерческими организациями. Часто предлагают высокий ожидаемый доход, но при этом и повышенный уровень риска.
Как можно получить доход на облигациях
Инвестирование в облигации привлекает тех, кто ищет сравнительно небольшой ожидаемый доход. Потенциальная доходность по долговым бумагам складывается из двух критериев:
- купонная доходность. Установленные платежи, которые эмитент выплачивает владельцам облигаций. Их размер выражается в процентах от номинальной стоимости бумаги. На российском рынке купонная ставка обычно составляет от 5% до 15%. Купоны выплачиваются с установленной периодичностью – раз в год, ежеквартально или даже ежемесячно;
- доход от разницы цен. Прибыль инвестора увеличивается, если облигация куплена по цене ниже номинала. Когда срок действия облигации заканчивается, эмитент платит держателю полную номинальную стоимость бумаги. Чем меньше цена, за которую инвестор купил облигацию, тем больше доходность при погашении. Например, вы приобрели на рынке облигацию номиналом 2000 рублей за 1700 рублей. Разница в 300 рублей станет вашей дополнительной прибылью.
Облигации – это инструмент с низким риском по сравнению с акциями, но и сами облигации могут заметно разниться по уровню потенциальных доходов. Например, государственные облигации более надёжны, но могут принести инвесторам меньше денег. Корпоративные бумаги могут быть более прибыльными, но считаются высокорискованными.
Что можно выбрать для инвестирования
Главное отличие акций от облигаций заключается в их сути.
Акции – это доля. Инвестор становится совладельцем компании и может получать доход в виде дивидендов или от роста стоимости бумаг при успешной деятельности предприятия.
Облигации – это долг. Инвестор предлагает организации заём и получает доход в виде купонов. В этом случае ожидаемый доход инвестора в меньшей степени, чем у акций, зависит от успешности заёмщика.
Разобраться в различиях инвестиционных инструментов поможет сравнительная таблица
Что лучше – акции или облигации – зависит от ваших ожиданий, подходящего уровня риска и выбранной стратегии инвестирования.
Как можно выбрать акции и облигации
Инвестировать в акции или облигации можно разными способами. Чтобы определиться с инструментом, сначала установите цели инвестирования.
Цели инвестирования
У каждого инвестора – своя цель для вложений. Она зависит от множества факторов: возраста, семейного положения, уровня финансовой грамотности, ежемесячного дохода, уровня допустимого риска. Наиболее распространённые инвестиционные цели:
- уберечь капитал от инфляции. Если цель – защитить деньги от обесценивания, то лучше выбрать низкорискованные инвестиции, которые могут помочь сохранить капитал на уровне инфляции. Это облигации, депозиты или фонды;
- создать пассивный доход. Инвесторы ищут дополнительный заработок, чтобы почувствовать финансовую независимость, высвободить время на любимые занятия, но не терять при этом в доходе. Уровень пассивного дохода зависит от стартового капитала. Простой пример – недвижимость, которую можно сдавать в аренду. При этом чем раньше вы начнёте инвестировать, тем более высокий и стабильный доход сможете получать в будущем;
- нарастить капитал. Для большинства инвесторов это основная цель. Это значит, что ожидаемая доходность выбранных инструментов должна превышать уровень инфляции. Для достижения этой цели подойдут сбалансированные или даже рискованные стратегии инвестирования;
- накопить на финансовую цель. Крупные покупки требуют накоплений. Чем серьёзнее покупка, тем больше усилий инвестору придётся приложить. Чтобы выбрать правильную стратегию, нужно учесть много факторов, среди которых стоимость покупки и потенциальный рост цен, инфляция капитала, сроки, которые вы готовы ждать;
- создать финансовый резерв. Подойдёт для тех, кто хочет иметь подушку безопасности на случай непредвиденных обстоятельств. Для этой цели обычно подходят высоколиквидные и низкорисковые инструменты.
Любая из этих целей может быть не достигнута, так как инвестиции сопряжены с рисками потери средств и неполучения дохода.
При этом инвесторы часто выбирают несколько целей одновременно. Например, кто-то может комбинировать цель накопления на квартиру и создания пассивного дохода. Важно правильно сбалансировать портфель, чтобы не рисковать капиталом.
Разработка стратегии
Правильный подход к инвестированию всегда требует чёткого плана. Без стратегии инвестирование превращается в рискованную игру, которая может привести к неоправданным убыткам.
Стратегия – это ваш план действий, который помогает правильно распределять активы, принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг. Без разработанной стратегии инвестор рискует поддаться эмоциям, принять ряд неправильных решений и потерять деньги. Подробнее о стратегиях можно почитать в статье СберСовы.
Часто стратегия зависит от выбранного уровня риска. С учётом этого можно составить три типа инвестиционных портфелей.
- Консервативный (низкий риск). Для него подойдут облигации и другие стабильные активы.
- Сбалансированный (средний риск). Это сочетание акций, облигаций и других инструментов для оптимального соотношения риска и доходности.
- Агрессивный (высокий риск). Ориентирован на высокодоходные активы – акции роста, криптовалюты, стартапы. Подходит, если инвестор хочет получить максимальную прибыль и готов ради этого рискнуть капиталом.
Важно
Не стоит вкладывать все деньги в один актив. Разделите капитал между различными классами активов. Это поможет снизить общий риск и повысить стабильность вашего портфеля.
Выбор финансовых инструментов
Теперь можно приступить к анализу рынка акций и облигаций. Выбирать инструменты следует после анализа ряда факторов.
При выборе акций оценивается прибыль от дивидендов, рост стоимости, форма получения потенциальной доходности. Выбрать акции можно несколькими способами.
Фундаментальный анализ
Используется для долгосрочного инвестирования. Инвестор анализирует компанию со всех сторон: смотрит её финансовую и бухгалтерскую отчётность, принимает во внимание её положение в отрасли, общее состояние самой отрасли, общую экономическую ситуацию в стране и мире. Так можно оценить состояние бизнеса и понять, насколько он стабилен.
Технический анализ
Это метод анализа рыночных данных – в частности, цен и объёмов торгов – с целью прогнозирования будущих движений цен. В отличие от фундаментального анализа, который фокусируется на внутренней стоимости компании, технический ориентирован на исследование поведения рынка через графики и различные индикаторы. Метод предполагает, что вся информация для прогнозирования будущих цен уже отражена в текущих данных.
Также можно выбрать дивидендную, ростовую стратегию или стоимостное инвестирование. Однако помните, что любая из перечисленных стратегий не гарантирует получение положительного результата.
- Дивидендная стратегия. Предполагает покупку акций компаний, которые регулярно выплачивают дивиденды.
- Стратегия стоимостного инвестирования. Базируется на выборе недооценённых акций компаний, которые торгуются ниже их внутренней стоимости.
- Ростовая стратегия. Выбираются акции компаний с высоким потенциалом роста.
При покупке облигаций используются свои критерии
- Доходность к погашению. Бывает простой и эффективной – эти доходности считаются по-разному. Простая считается, когда инвестор держит долговую бумагу до самого погашения, а купоны постепенно выводятся и тратятся на личные нужды. Эффективная рассчитывается, когда купоны не просто выводятся, а реинвестируются.
- Дюрация Маколея. Это показатель, который помогает понять, сколько в среднем времени понадобится, чтобы вернуть вложенные в облигацию деньги. Он учитывает все будущие потенциальные выплаты по облигации, включая проценты и основную сумму долга.
Этот показатель важен, чтобы оценить, как сильно цена облигации может измениться, если вырастут или снизятся проценты по кредитам в экономике. Если вы видите, что процентные ставки начинают меняться, дюрация помогает понять, насколько сильно это повлияет на стоимость вашей облигации.
- Короткая дюрация (до 3 лет): такие облигации меньше меняются в цене, если ставки колеблются. Этот более устойчивый вариант подойдёт для тех, кто хочет стабильности.
- Длинная дюрация (7 лет и больше): эти облигации сильнее реагируют на изменения ставок. Если ставки растут, их цена падает заметнее. Если ставки падают, их цена растёт.
Дюрацию часто можно найти в приложении брокера или на сайте Московской биржи.
Подведём итоги
Если говорить простыми словами, отличие акций и облигаций заключается в уровне рискованности. Акции – для тех, кто готов рискнуть ради большой потенциальной прибыли и пытается увеличить капитал. Облигации – для тех, кому важнее стабильность.
Большинство инвесторов используют диверсификацию портфеля, поэтому покупают одновременно и акции, и облигации. О том, как диверсифицировать портфель, мы рассказали в отдельном материале.
