Акция – это один из типов ценных бумаг, который даёт право на получение дивидендов и на участие в управлении компании. В России с 2004 года все акции выпускаются в электронном виде. Компании выпускают акции, чтобы привлекать капитал для развития и достигать новых финансовых целей.
Инвестор, купивший акции, называется акционером. Часть чистой прибыли предприятия распределяется среди акционеров в виде дивидендов. Однако дивидендов может и не быть: решение о размере и сроках их выплат принимается на собрании акционеров, которое обычно проводится один раз в год. Некоторые компании вовсе отказываются от дивидендов и направляют всю прибыль на развитие.
Акции делятся на две категории.
Позволяют участвовать в управлении компанией, но не обещают фиксированных дивидендов. В этом случае размер выплат по дивидендам зависит от прибыли компании и решений её руководства. Голосовать на собраниях могут все акционеры, у которых в собственности есть хотя бы 1 ценная бумага.
Подразумевают фиксированные дивиденды и дополнительные выплаты при ликвидации компании. За гарантии и стабильность приходится платить ограничением в управлении организацией. Голосовать на собраниях держатели привилегированных акций смогут только при невыплате дивидендов.
Инвестировать в акции можно несколькими способами. Но помните, что доход не гарантирован и риски увеличиваются пропорционально потенциальному доходу.
Это разновидность ценных бумаг, которые дают покупателю право на возврат вложенных денег и получение заранее установленного купонного дохода. Выпускает облигации, или бонды, эмитент – государственная или коммерческая организация, либо муниципальное образование.
При покупке облигации инвестор фактически предоставляет эмитенту заём. Эмитент обязан вернуть деньги. Часто он также обязан выплачивать инвестору доход в виде купонов. Купоны бывают постоянными, фиксированными, переменными и плавающими. Подробнее о каждом виде мы рассказали в отдельном материале СберСовы – «Купоны по облигациям».
Условия использования и доходность к погашению облигаций известны заранее, что позволяет легко рассчитать будущую прибыль. Многие облигации имеют небольшой уровень риска, поэтому их часто выбирают консервативные инвесторы.
Облигации классифицируются в зависимости от эмитента:
Государственные эмитируются Министерством финансов. Их также называют облигациями федерального займа (ОФЗ). Это надёжный, но малодоходный выбор. При этом риски убытков всё равно есть. Муниципальные облигации выпускаются местными органами власти в городах и регионах.
Выпускаются квазигосударственными или агентскими организациями, которые связаны с государством, но не считаются прямыми органами власти. Например, ДОМ.РФ. Это более рискованный инструмент, чем ОФЗ.
Эмитируются коммерческими организациями. Часто предлагают высокий ожидаемый доход, но при этом и повышенный уровень риска.
Инвестирование в облигации привлекает тех, кто ищет сравнительно небольшой ожидаемый доход. Потенциальная доходность по долговым бумагам складывается из двух критериев:
Облигации – это инструмент с низким риском по сравнению с акциями, но и сами облигации могут заметно разниться по уровню потенциальных доходов. Например, государственные облигации более надёжны, но могут принести инвесторам меньше денег. Корпоративные бумаги могут быть более прибыльными, но считаются высокорискованными.
Главное отличие акций от облигаций заключается в их сути.
Акции – это доля. Инвестор становится совладельцем компании и может получать доход в виде дивидендов или от роста стоимости бумаг при успешной деятельности предприятия.
Облигации – это долг. Инвестор предлагает организации заём и получает доход в виде купонов. В этом случае ожидаемый доход инвестора в меньшей степени, чем у акций, зависит от успешности заёмщика.
Разобраться в различиях инвестиционных инструментов поможет сравнительная таблица
Что лучше – акции или облигации – зависит от ваших ожиданий, подходящего уровня риска и выбранной стратегии инвестирования.
Инвестировать в акции или облигации можно разными способами. Чтобы определиться с инструментом, сначала установите цели инвестирования.
У каждого инвестора – своя цель для вложений. Она зависит от множества факторов: возраста, семейного положения, уровня финансовой грамотности, ежемесячного дохода, уровня допустимого риска. Наиболее распространённые инвестиционные цели:
Любая из этих целей может быть не достигнута, так как инвестиции сопряжены с рисками потери средств и неполучения дохода.
При этом инвесторы часто выбирают несколько целей одновременно. Например, кто-то может комбинировать цель накопления на квартиру и создания пассивного дохода. Важно правильно сбалансировать портфель, чтобы не рисковать капиталом.
Правильный подход к инвестированию всегда требует чёткого плана. Без стратегии инвестирование превращается в рискованную игру, которая может привести к неоправданным убыткам.
Стратегия – это ваш план действий, который помогает правильно распределять активы, принимать решения о покупке и продаже ценных бумаг. Без разработанной стратегии инвестор рискует поддаться эмоциям, принять ряд неправильных решений и потерять деньги. Подробнее о стратегиях можно почитать в статье СберСовы.
Часто стратегия зависит от выбранного уровня риска. С учётом этого можно составить три типа инвестиционных портфелей.
Не стоит вкладывать все деньги в один актив. Разделите капитал между различными классами активов. Это поможет снизить общий риск и повысить стабильность вашего портфеля.
Теперь можно приступить к анализу рынка акций и облигаций. Выбирать инструменты следует после анализа ряда факторов.
При выборе акций оценивается прибыль от дивидендов, рост стоимости, форма получения потенциальной доходности. Выбрать акции можно несколькими способами.
Используется для долгосрочного инвестирования. Инвестор анализирует компанию со всех сторон: смотрит её финансовую и бухгалтерскую отчётность, принимает во внимание её положение в отрасли, общее состояние самой отрасли, общую экономическую ситуацию в стране и мире. Так можно оценить состояние бизнеса и понять, насколько он стабилен.
Это метод анализа рыночных данных – в частности, цен и объёмов торгов – с целью прогнозирования будущих движений цен. В отличие от фундаментального анализа, который фокусируется на внутренней стоимости компании, технический ориентирован на исследование поведения рынка через графики и различные индикаторы. Метод предполагает, что вся информация для прогнозирования будущих цен уже отражена в текущих данных.
Также можно выбрать дивидендную, ростовую стратегию или стоимостное инвестирование. Однако помните, что любая из перечисленных стратегий не гарантирует получение положительного результата.
Если говорить простыми словами, отличие акций и облигаций заключается в уровне рискованности. Акции – для тех, кто готов рискнуть ради большой потенциальной прибыли и пытается увеличить капитал. Облигации – для тех, кому важнее стабильность.
Большинство инвесторов используют диверсификацию портфеля, поэтому покупают одновременно и акции, и облигации. О том, как диверсифицировать портфель, мы рассказали в отдельном материале.
#фондовый рынок
#инвестиции
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruВ избранное
Вам понравилась статья?
У одних компаний основная часть акций находится в свободном обращении и доступна для покупки на бирже. У других, наоборот, почти все ценные бумаги распределены между мажоритарными акционерами и собственниками бизнеса. Давайте посмотрим, почему инвестору важно понимать эту разницу и как в этом поможет коэффициент free-float.
Уоррен Баффет рекомендует студентам читать 500 страниц каждый день и считает, что знания растут так же, как сложный процент. Сам Баффет проводит 80% своего времени за чтением, благодаря чему видит то, что другие инвесторы не видят, говорит Джейсон Цвейг из Wall Street Journal. Мы собрали подборку книг, изданных на русском языке, которые советуют Баффет, Рэй Далио и другие выдающиеся инвесторы.
Когда нужно быстро оценить, сколько принесет инвестиция, инвесторы используют простую математическую формулу. Её называют одной из трёх самых важных идей в мире личных финансов, наравне со сложным процентом и стоимостью денег во времени.
Мы уже писали про финансовый портфель, который в идеале нужно сформировать каждому, кто осознанно относится к своим финансам. Он сможет и защитить от непредвиденных крупных расходов, и обеспечить достижение финансовых целей. В идеале такой портфель должен состоять из четырёх частей: резервной, защитной, пенсионной и инвестиционной. Сегодня поговорим об инвестиционной части: разберёмся, как её формировать и как найти баланс между рисками и доходностью. Инвестиционная часть — отличная возможность получать потенциальный пассивный доход и формировать накопления, чтобы обеспечить более высокий уровень жизни себе и близким, а в перспективе передать капитал наследникам.