Обзор фондового рынка с 16 по 20 октября

7 мин

На прошлой неделе российский рынок акций вырос: индекс МосБиржи прибавил примерно 1,8%. В составе индекса подорожало около 70% бумаг. Корпоративных новостей на рынке было много.
Среди наиболее важных новостей – компания HENDERSON объявила, что намерена провести IPO обыкновенных акций с листингом на Московской бирже. Листинг и начало торгов акциями компании ожидаются в начале ноября 2023 года. HENDERSON может стать первой публичной компанией в российском fashion-ритейле.
Также среди важных корпоративных новостей – Группа Позитив заявила, что рассматривает вопрос о запуске масштабной программы мотивации персонала. Ожидается, что программа будет привязана к росту капитализации компании. Цель программы – привлекать и удерживать сильнейших IT-специалистов. Сейчас программа находится на стадии обсуждения и требует одобрения ЦБ. При росте капитализации Группы Позитив в два раза объем дополнительной эмиссии акций для этой программы предположительно составит 25% от капитала компании. При более умеренном росте капитализации объём дополнительной эмиссии будет меньше, но не будет определяться линейно. Дополнительные акции планируется выпускать ежегодно. Новые акции будут распределяться в соответствии с вкладом сотрудников в доход компании. Аналитики SberCIB Investment Research оценивают эту новость негативно: несмотря на возможное ускорение роста бизнеса компании, эта программа, вероятно, негативно повлияет на показатель прибыли на акцию для акционеров. Также она увеличивает риски, связанные с корпоративным управлением, и, вероятно, повысит необходимую стоимость капитала. Аналитики ставят рекомендацию по акциям Группы Позитив НА ПЕРЕСМОТР.
Магнит объявил, что подписал соглашение о приобретении ООО «КазаньЭкспресс». Для этой сделки необходимо одобрение ФАС. По данным INFOLine, у KazanExpress около 5 млн уникальных пользователей в приложении за месяц, что соответствует пятому месту среди маркетплейсов в России. Ритейлер приобретет всю инфраструктуру KazanExpress: онлайн-платформу, пункты самовывоза, складские помещения, транспортный парк и права интеллектуальной собственности. Также Магнит получит около 12 тыс. продавцов, уже работающих на этом маркетплейсе. Магнит планирует использовать новый приобретённый актив для запуска собственного маркетплейса – Магнит Маркет. Аналитики SberCIB Investment Research считают сделку целесообразной, поскольку этот актив дополнит основной бизнес Магнита в сфере продовольственной розницы. Приобрести уже развитый бизнес быстрее и обычно дешевле, чем создавать маркетплейс с нуля. Условия сделки не раскрываются. На данный момент аналитики считают новость нейтральной для котировок Магнита, т. к. многое будет зависеть от масштаба будущих инвестиций Магнита и его стратегии по развитию маркетплейса.
Совет директоров Ростелекома рекомендовал дивиденды за 2022 год в размере 5,45 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Это предполагает дивидендную доходность соответственно 7% и 7,6% с учётом пятничных котировок. Размер дивидендов соответствует ожиданиям аналитиков SberCIB Investment Research. Годовое общее собрание акционеров назначено на 28 октября. Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 1 декабря. Эта новость очевидно позитивна для котировок Ростелекома, т. к. руководство ранее ничего не сообщало о дивидендах за 2022 год. Эти дивиденды станут последними, которые выплачивались в соответствии с дивидендной политикой на 2021–2023 годы, предполагающей выплаты как минимум 5 руб. на акцию в год и как минимум на 5% больше, чем предыдущие выплаты. Однако в целом аналитики SberCIB Investment Research нейтрально оценивают перспективы котировок Роcтелекома.
X5 Group опубликовала сильные операционные результаты за 3 квартал 2023. Чистая розничная выручка увеличилась почти на 23% год к году. Во втором квартале её рост составлял около 19% год к году. Без учёта магазинов «Красный Яр» и «Слата» общий рост выручки в третьем квартале составил около 20%. Темп роста сопоставимых продаж ускорился до 10,2% год к году на фоне увеличения трафика и более значительного повышения среднего сопоставимого чека по сравнению со вторым кварталом. Это связано с ускорением продовольственной инфляции в третьем квартале. Рост онлайн-продаж также ускорился – с 84% во втором квартале до 98%. Аналитики SberCIB Investment Research позитивно оценивают уверенный рост выручки X5 Group в третьем квартале и подтверждают рекомендацию ПОКУПАТЬ её акции.
На заседании 17 октября совет директоров Whoosh рекомендовал выплатить дивиденды в размере 10,25 рубля на акцию. Это предполагает дивидендную доходность на уровне 4,7% с учётом пятничных котировок. Размер дивидендов соответствует ожиданиям аналитиков SberCIB Investment Research. Данная рекомендация будет рассмотрена на внеочередном собрании акционеров 21 ноября. Реестр акционеров для получения дивидендов будет закрыт 4 декабря.
Также Группа ЛСР опубликовала сильные операционные результаты за 3 квартал 2023. По сравнению со вторым кварталом продажи в натуральном выражении выросли на 78%, в денежном выражении – на 90%. По динамике показателей Группа ЛСР опережает ГК «Эталон». При этом у последней продажи растут благодаря экспансии в регионы, в то время как Группа ЛСР демонстрирует такие результаты на рынках Москвы и Санкт-Петербурга. В результате по итогам 9 месяцев 2023 Группа ЛСР досрочно выполнила недавно повышенные прогнозы аналитиков SberCIB Investment Research по её продажам в 2023 году.
Аналитики считают результаты Группы ЛСР за третий квартал очень сильными, при этом в четвёртом квартале они ожидают спад продаж.

На этой неделе в центре внимания будут:

Предварительные индексы деловой активности в сфере услуг и производственном секторе США за октябрь.
Объём промышленного производства в России за сентябрь.
Также Банк России примет решение по ключевой ставке в пятницу.

#инвестиции

Комментариев пока нет

0 / 2000

Правила публикации

23.10.23

Вам может быть интересно

05.05.25 · Инвестиции

Обзор фондового рынка с 28 апреля по 2 мая

На прошлой неделе индекс Мосбиржи скорректировался на фоне усиления геополитической напряжённости. А ещё негатива добавили санкционные опасения и снижение цен нефть. Индекс Мосбржи в пятницу 2 мая закрылся ниже 2840 пунктов.

13.02.25 · Инвестиции

Индексы Московской биржи

Биржевые индексы дают сводную информацию о движении рынка. Их динамика не раскроет причин его роста или падения, но покажет настроения инвесторов и реакцию на те или иные события. Рассказываем, какие индексы рассчитывает Московская биржа и в чём их польза для инвестора.

07.11.22 · Инвестиции

Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям от 7 ноября 2022

Лукойл завершил размещение замещающих облигаций в отношении всех пяти выпусков еврооблигаций, переведя от 19 до 38% от их общего объема на российский рынок.

02.04.26 · Инвестиции

Корпоративное управление и аллокация капитала: дивиденды, байбэки и M&A

Аллокация капитала под корпоративным управлением решает вопрос: доход сейчас или рост завтра. Речь идёт о распределении финансовых средств. Основные направления использования капитала при этом — дивиденды, байбэки, сделки M&A. Эффективная аллокация — ключ к росту акционерной стоимости.