Какие инструменты могут принести инвесторам регулярный доход?

Вряд ли вы бы отказались от регулярного дохода, неважно, работаете вы или нет. И мы говорим сейчас не о государственной пенсии, а о доходе, который не зависит от возраста, от работодателя и от вашей трудоспособности. Мы говорим про то, чтобы сформировать инвестиционный портфель, который мог бы приносить регулярные выплаты. Вместе с независимым финансовым консультантом Натальей Смирновой рассмотрим основные инвестиционные инструменты.

Вклады

Разумеется, первое, что приходит в голову, это банковский депозит. Всё просто: вы размещаете некоторую сумму и выбираете вклад с выплатой процентов, а не с капитализацией. Выплата процентов может быть даже ежемесячной.

Из плюсов решения:

• покрытие системой страхования вкладов (ССВ) до 1,4 млн рублей;
• гарантированный доход, который не зависит от колебаний на финансовых рынках.

Из минусов:

• тело капитала не растёт – вы получаете проценты, тратите их, а в конце срока вклада получаете изначально вложенную сумму, которая за время вклада может потерять часть покупательной способности из-за инфляции.

Облигации

Облигации – это долговые бумаги государства, субъекта федерации или компании. Если это не дисконтная облигация, где нет купонов, то по облигации вы получаете регулярный процентный доход. Его периодичность может быть разной: чаще всего это раз в полгода, но бывают варианты и раз в квартал, и даже раз в месяц.

Помимо купонного дохода, вы можете получить ещё и прирост капитала, если цена на облигацию будет расти, что обычно происходит в период снижения ставки.

Из плюсов решения:

• купон начисляется ежедневно, то есть даже при продаже облигации до физической выплаты купона вы получаете накопленный купонный доход за то количество дней, которое вы владели облигацией с момента получения последнего купона;
• при наличии спроса облигацию можно продать в любой момент;
• доходность облигации не зависит от суммы инвестиций в неё, в то время как по вкладу может быть предусмотрена повышенная ставка для очень больших сумм;
• облигация может расти в цене, что даёт дополнительный доход к купону.

Из минусов:

• цена на облигацию меняется и может снижаться, особенно в период роста ставки, в случае финансовых проблем у компании, выпустившей облигацию, и т. д. И если вам понадобится продать облигацию в этот момент, у вас возможны убытки;
• облигации не покрываются ССВ, нет государственной защиты на случай банкротства компании, выпустившей облигации.

Акции

Вы можете также получать регулярный доход в виде дивидендов, которые платят по своим акциям некоторые компании. Обычно дивиденды платятся раз в полгода, но бывает и чаще или реже. Дивиденды зависят от прибыли компании и могут меняться в своём размере, а могут и не выплачиваться вовсе.

Из плюсов решения:

• при наличии спроса акцию можно продать в любой момент;
• при успешном развитии бизнеса компании, чьи акции вы купили, вы можете серьёзно заработать на росте цены акции, а не только на дивидендах;
• вы можете получить налоговую льготу при покупке акций. Подробнее о налоговых льготах мы писали здесь.

Из минусов:

• в период кризиса либо в период серьёзного ухудшения ситуации в компании цена акций может терять 30% и более без гарантий восстановления;
• нет страхования от государства;
• выплата дивидендов не гарантирована.

Недвижимость

Инвестиции в недвижимость просты и понятны: купить квартиры и сдавать их в аренду. Доход происходит как за счёт регулярных платежей арендатора, так и от потенциального роста цены на объект недвижимости.

Из плюсов решения:

• простое в понимании инвестиционное решение;
• можно использовать для жизни;
• налоговый вычет при покупке и при продаже от 5 лет;
• арендную плату можно повышать при инфляции.

Из минусов:

• порог входа высок – портфель из объектов недвижимости на 1 млн рублей просто не сделать;
• низкая ликвидность – объект недвижимости не удастся продать за один день, а иногда и за месяц по адекватной цене не получится;
• нет гарантий роста цены на недвижимость;
• арендатор может съехать, у вас прервётся арендный поток;
• при неаккуратных арендаторах у вас могут возникнуть расходы на ремонт.

Фонды

Если вы не хотите сами выбирать отдельные акции или облигации, то можно рассмотреть инвестиции в паевые инвестиционные фонды, которые предполагают регулярные выплаты. Это всё же редкость, обычно ПИФы не предусматривают выплат, но есть и исключения.

В зависимости от начинки фонда его уровень риска может быть выше или ниже: если это фонд акций, то риск будет высокий, если надёжных облигаций – низкий, если акций и облигаций – умеренный.

Из плюсов решения:

• порог входа в ПИФы низкий и может составлять даже 100 рублей;
• ассортимент ПИФов велик – можно выбрать фонд разных стратегий;
• ПИФ – это уже готовый портфель, вам не требуется время на самостоятельный выбор бумаг и управление ими.

Из минусов:

• не все ПИФы платят регулярные выплаты, их придётся поискать;
• некоторые ПИФы – например, закрытые фонды недвижимости – доступны для неквалифицированных инвесторов только после тестирования;
• цена пая ПИФ может уходить в минус без гарантий восстановления;
• инвестиции в ПИФы не защищены ССВ.

Инвестиционное и накопительное страхование жизни

Программы страхования жизни решают не только задачу накопления, но и помогают защитить капитал от развода, взыскания, а также обеспечить комфортное наследство. Взносы в страховые программы сроком от 5 лет попадают под социальный вычет до 150 тысяч.

Параллельно вы можете включить в программу страховые выплаты при несчастных случаях и болезнях.

Выплаты по программам инвестиционного страхования возможны как в конце срока, так и регулярно в течение действия программы, но это бывает реже.

По накопительным программам возможны выплаты на регулярной основе в конце срока, если это вариант рентной программы страхования жизни.

Из плюсов решения:

• возможность вычетов в размере взносов в программу страхования жизни до 150 тысяч в год;
• льготное налогообложение по пенсионным программам в пользу самого себя;
• возможность пожизненных выплат по пенсионным программам страхования жизни;
• возможность дополнительной страховой защиты;
• защита капитала от развода и взыскания.

Из минусов:

• не самый ликвидный инструмент;
• далеко не все страховые программы предполагают регулярные выплаты, обычно это пенсионные программы, когда выплаты начинаются с пенсионного возраста;
• договор страхования не является договором банковского вклада.

Программы НПФ

Регулярные выплаты по пенсионным программам негосударственных пенсионных фондов возможны лишь в конце срока программы, что привязано к пенсионному возрасту. Выплаты могут быть в течение установленного срока или пожизненно.

Это может быть программа добровольного пенсионного обеспечения или стартовавшая в 2024 году программа долгосрочных сбережений с софинансированием от государства до 36 тысяч в год в течение 10 лет при открытии в 2024 году.

Из плюсов решения:

• возможность вычетов в размере взносов в программы НПФ;
• возможность пожизненных выплат;
• софинансирование государства по программе долгосрочных сбережений;
• страхование взносов до 2,8 млн по программе долгосрочных сбережений.

Из минусов:

• решение только для пенсии.

Как можно видеть, решений для регулярного дохода множество. Важно комбинировать их между собой, чтобы подбирать те, что лучше всего подходят под вашу склонность к риску, под ваше желание самостоятельно выбирать отдельные ценные бумаги, под ваш бюджет, а также в зависимости от того, хотите ли вы получать регулярные выплаты на пенсии или раньше.

Что ещё почитать

02.08.24 · Инвестиции

Как позаботиться о своей пенсии

11.01.24 · Инвестиции

Что может быть источником пассивного дохода

09.10.19 · Инвестиции

Как сэкономить на налогах: экспресс-гид по льготам для инвесторов

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».

Полная информация размещена по ссылке.