Вряд ли вы бы отказались от регулярного дохода, неважно, работаете вы или нет. И мы говорим сейчас не о государственной пенсии, а о доходе, который не зависит от возраста, от работодателя и от вашей трудоспособности. Мы говорим про то, чтобы сформировать инвестиционный портфель, который мог бы приносить регулярные выплаты. Вместе с независимым финансовым консультантом Натальей Смирновой рассмотрим основные инвестиционные инструменты.
Вклады
Разумеется, первое, что приходит в голову, это банковский депозит. Всё просто: вы размещаете некоторую сумму и выбираете вклад с выплатой процентов, а не с капитализацией. Выплата процентов может быть даже ежемесячной.
Из плюсов решения:
- покрытие системой страхования вкладов (ССВ) до 1,4 млн рублей;
- гарантированный доход, который не зависит от колебаний на финансовых рынках.
Из минусов:
- тело капитала не растёт – вы получаете проценты, тратите их, а в конце срока вклада получаете изначально вложенную сумму, которая за время вклада может потерять часть покупательной способности из-за инфляции.
Облигации
Облигации – это долговые бумаги государства, субъекта федерации или компании. Если это не дисконтная облигация, где нет купонов, то по облигации вы получаете регулярный процентный доход. Его периодичность может быть разной: чаще всего это раз в полгода, но бывают варианты и раз в квартал, и даже раз в месяц.
Помимо купонного дохода, вы можете получить ещё и прирост капитала, если цена на облигацию будет расти, что обычно происходит в период снижения ставки.
Из плюсов решения:
- купон начисляется ежедневно, то есть даже при продаже облигации до физической выплаты купона вы получаете накопленный купонный доход за то количество дней, которое вы владели облигацией с момента получения последнего купона;
- при наличии спроса облигацию можно продать в любой момент;
- доходность облигации не зависит от суммы инвестиций в неё, в то время как по вкладу может быть предусмотрена повышенная ставка для очень больших сумм;
- облигация может расти в цене, что даёт дополнительный доход к купону.
Из минусов:
- цена на облигацию меняется и может снижаться, особенно в период роста ставки, в случае финансовых проблем у компании, выпустившей облигацию, и т. д. И если вам понадобится продать облигацию в этот момент, у вас возможны убытки;
- облигации не покрываются ССВ, нет государственной защиты на случай банкротства компании, выпустившей облигации.
Акции
Вы можете также получать регулярный доход в виде дивидендов, которые платят по своим акциям некоторые компании. Обычно дивиденды платятся раз в полгода, но бывает и чаще или реже. Дивиденды зависят от прибыли компании и могут меняться в своём размере, а могут и не выплачиваться вовсе.
Из плюсов решения:
- при наличии спроса акцию можно продать в любой момент;
- при успешном развитии бизнеса компании, чьи акции вы купили, вы можете серьёзно заработать на росте цены акции, а не только на дивидендах;
- вы можете получить налоговую льготу при покупке акций. Подробнее о налоговых льготах мы писали здесь.
Из минусов:
- в период кризиса либо в период серьёзного ухудшения ситуации в компании цена акций может терять 30% и более без гарантий восстановления;
- нет страхования от государства;
- выплата дивидендов не гарантирована.
Недвижимость
Инвестиции в недвижимость просты и понятны: купить квартиры и сдавать их в аренду. Доход происходит как за счёт регулярных платежей арендатора, так и от потенциального роста цены на объект недвижимости.
Из плюсов решения:
- простое в понимании инвестиционное решение;
- можно использовать для жизни;
- налоговый вычет при покупке и при продаже от 5 лет;
- арендную плату можно повышать при инфляции.
Из минусов:
- порог входа высок – портфель из объектов недвижимости на 1 млн рублей просто не сделать;
- низкая ликвидность – объект недвижимости не удастся продать за один день, а иногда и за месяц по адекватной цене не получится;
- нет гарантий роста цены на недвижимость;
- арендатор может съехать, у вас прервётся арендный поток;
- при неаккуратных арендаторах у вас могут возникнуть расходы на ремонт.
Фонды
Если вы не хотите сами выбирать отдельные акции или облигации, то можно рассмотреть инвестиции в паевые инвестиционные фонды, которые предполагают регулярные выплаты. Это всё же редкость, обычно ПИФы не предусматривают выплат, но есть и исключения.
В зависимости от начинки фонда его уровень риска может быть выше или ниже: если это фонд акций, то риск будет высокий, если надёжных облигаций – низкий, если акций и облигаций – умеренный.
Из плюсов решения:
- порог входа в ПИФы низкий и может составлять даже 100 рублей;
- ассортимент ПИФов велик – можно выбрать фонд разных стратегий;
- ПИФ – это уже готовый портфель, вам не требуется время на самостоятельный выбор бумаг и управление ими.
Из минусов:
- не все ПИФы платят регулярные выплаты, их придётся поискать;
- некоторые ПИФы – например, закрытые фонды недвижимости – доступны для неквалифицированных инвесторов только после тестирования;
- цена пая ПИФ может уходить в минус без гарантий восстановления;
- инвестиции в ПИФы не защищены ССВ.
Инвестиционное и накопительное страхование жизни
Программы страхования жизни решают не только задачу накопления, но и помогают защитить капитал от развода, взыскания, а также обеспечить комфортное наследство. Взносы в страховые программы сроком от 5 лет попадают под социальный вычет до 150 тысяч.
Параллельно вы можете включить в программу страховые выплаты при несчастных случаях и болезнях.
Выплаты по программам инвестиционного страхования возможны как в конце срока, так и регулярно в течение действия программы, но это бывает реже.
По накопительным программам возможны выплаты на регулярной основе в конце срока, если это вариант рентной программы страхования жизни.
Из плюсов решения:
- возможность вычетов в размере взносов в программу страхования жизни до 150 тысяч в год;
- льготное налогообложение по пенсионным программам в пользу самого себя;
- возможность пожизненных выплат по пенсионным программам страхования жизни;
- возможность дополнительной страховой защиты;
- защита капитала от развода и взыскания.
Из минусов:
- не самый ликвидный инструмент;
- далеко не все страховые программы предполагают регулярные выплаты, обычно это пенсионные программы, когда выплаты начинаются с пенсионного возраста;
- договор страхования не является договором банковского вклада.
Программы НПФ
Регулярные выплаты по пенсионным программам негосударственных пенсионных фондов возможны лишь в конце срока программы, что привязано к пенсионному возрасту. Выплаты могут быть в течение установленного срока или пожизненно.
Это может быть программа добровольного пенсионного обеспечения или стартовавшая в 2024 году программа долгосрочных сбережений с софинансированием от государства до 36 тысяч в год в течение 10 лет при открытии в 2024 году.
Из плюсов решения:
- возможность вычетов в размере взносов в программы НПФ;
- возможность пожизненных выплат;
- софинансирование государства по программе долгосрочных сбережений;
- страхование взносов до 2,8 млн по программе долгосрочных сбережений.
Из минусов:
- решение только для пенсии.
Как можно видеть, решений для регулярного дохода множество. Важно комбинировать их между собой, чтобы подбирать те, что лучше всего подходят под вашу склонность к риску, под ваше желание самостоятельно выбирать отдельные ценные бумаги, под ваш бюджет, а также в зависимости от того, хотите ли вы получать регулярные выплаты на пенсии или раньше.
