08.08.24
3 мин
Для начала нужно понимать, что причины высоких ставок по вкладам связаны с ключевой ставкой ЦБ, которая сейчас находится на одном из самых высоких уровней за последние 10 лет (текущее значение 18%, выше было только в феврале 2022 – 20%).
С помощью ключевой ставки Банк России борется с инфляцией. Сейчас рост цен обусловлен перегретостью экономики и высоким потребительским спросом.
Логика простая: рост ставки ведёт к увеличению процентов по вкладам и кредитам, население начинает больше откладывать и меньше брать деньги в долг, это сдерживает спрос на товары и услуги, таким образом инфляция замедляется. Соответственно, при снижении ключевой ставки идёт обратный процесс.
На текущий момент справиться с инфляцией не получается, она продолжает расти. Поэтому ЦБ и повышает ставку. Как только инфляцию удастся обуздать, ставку будут снижать, и доходность по вкладам постепенно пойдёт вниз. Так уже бывало в современной российской истории, и не раз.
Источник: https://cbr.ru/hd_base/KeyRate/
Выбирая депозиты, стоит учитывать, что зафиксировать высокую ставку по вкладам можно на ограниченный срок, обычно это от 3 месяцев до 1-2 лет. И чем больше будет срок, тем обычно ниже предлагают процент по вкладам (банки тоже понимают перспективу снижения ставки в будущем и не готовы давать высокую доходность надолго).
К тому же по таким вкладам могут быть ограничения на снятие/пополнение и минимальную сумму для открытия. Соответственно, это уже не такой гибкий инструмент. А если вы только формируете сбережения и нужно их регулярное пополнение, то и доходность по таким вкладам становится ниже. Например, по накопительным счетам, которые открываются бессрочно и на которые можно в любой момент вносить и снимать деньги, ставки находятся на уровне 12-14% годовых.
Конечно, можно поискать и более выгодный вариант. Если посмотреть на данные агрегаторов, то встречаются и высокие ставки, но, как правило, они действуют лишь при определённых условиях. Например, только для новых клиентов или только первые 3 месяца. Поэтому до того, как выбрать накопительный счёт или вклад, стоит внимательно ознакомиться с условиями в каждом конкретном банке.
В отличие от вкладов, где досрочное закрытие обычно приводит к потере начисленных процентов, облигации можно регулярно докупать или продавать в любой момент без потери начисленных купонов. В то же время можно потерять в стоимости самой облигации, так как она продаётся по текущей рыночной цене.
Доходность по облигациям, даже самым надёжным ОФЗ (облигациям федерального займа), находится на уровне банковских вкладов. Но здесь есть возможность зафиксировать высокие проценты на максимально длительный срок (до 10-15 лет), что невозможно на вкладах. Важный момент – в отличие от вкладов, доход от инвестирования, в том числе и от вложений в облигации, не гарантирован, а средства не застрахованы АСВ.
На вкладах фиксированная доходность, а вот в акциях она ничем не ограничена. Но и рисков здесь больше, поэтому инвесторы и могут получать свою премию за риск, который готовы брать на себя.
В какой-то момент ставки по вкладам могут показывать лучшие результаты, чем динамика акций. Например, так было в 2022 году, когда можно было открыть вклад под 25% годовых, а российский рынок акций упал на 50%. Но потом доходность вкладов снизилась, а акции подорожали на 40-50%. И если задача — вложить деньги на срок 3-5 лет и более, то одного вклада может быть недостаточно. А когда ставки по вкладам начнут снижаться и надо будет выбирать более доходные инструменты, то может оказаться, что удачный момент для покупки бумаг упущен, так как и акции, и облигации к тому моменту вырастут в цене. Поэтому не совсем правильно противопоставлять вклады и инвестиции. Это разные инструменты со своими плюсами и минусами.
Вклады есть смысл использовать для краткосрочных целей (до 1-2 лет), и сейчас действительно неплохие условия, чтобы зафиксировать высокие доходности на этот срок в банке. Тем более это деньги, которые всегда под рукой, их можно забрать без потери основного капитала. К тому же доходность по вкладам гарантирована, а деньги застрахованы АСВ в размере 1,4 млн рублей.
Вклады стоит использовать, если вы только планируете создавать накопления или у вас уже есть сформированная сумма и задача вложить деньги на короткий срок (до 1-2 лет). Но ставки по вкладам фиксированные, и не получится заработать больше установленного процента.
Поэтому если есть более долгосрочные цели, то тут уже имеет смысл рассмотреть инвестиции, где доходность может быть выше, но и рисков здесь тоже больше. При этом можно использовать преимущества индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые сейчас открываются на срок от 5 лет. И есть возможность добавить к своей доходности налоговый вычет 13% от сумм пополнения ИИС, чего нельзя получить на вкладе.
Поэтому здесь важно грамотно составить портфели под конкретные цели и сроки инвестирования, чтобы минимизировать риски за счёт диверсификации и правильного выбора активов в свой портфель.
#вклады
#ценные бумаги
#фондовый рынок
#инвестиции
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruВам понравилась статья?
В избранное
Вклады и займы появились тысячи лет назад в храмах древнего Вавилона для небольшого круга состоятельной знати. И только с началом Ренессанса банковское дело распространилось по всей Европе, включая Россию: депозиты приобрели современный вид вложения за вознаграждение и стали широкодоступными. Почему сегодня они остаются одним из основных инструментов как для банков, так и для вкладчиков — в нашем материале.
Телекоммуникационный холдинг VEON обновил предложение для держателей двух выпусков долларовых еврооблигаций с погашением в 2023 году. Компания включила в предложение возможность выкупа евробондов на общую сумму до $600 млн. VEON внес изменения по инициативе ряда владельцев бумаг, сообщает «Интерфакс».
Трейдеры чаще используют технический анализ, а инвесторы — фундаментальный. Но наилучший результат может давать сочетание методов, поэтому вопрос, что лучше, вряд ли можно считать корректным. Рассказываем про плюсы и минусы каждого подхода и разбираемся, что лучше работает в конкретной ситуации.