2024 год стал новой страницей в реформировании системы индивидуальных инвестиционных счетов. Напомним, что ИИС-1 и ИИС-2 были предложены рынку с 2015 года и очень быстро стали набирать популярность у инвесторов. Особенно популярен оказался счёт первого типа, который давал налоговый вычет в 13% от внесённой суммы, но не более 52 тысяч рублей в год. Использование счёта второго типа освобождало от налога всю полученную прибыль, включая купоны и исключая дивиденды. Этот счёт получил меньшее распространение. ИИС-1 оказался синицей в руках, а ИИС-2 — тем самым журавлём.
Когда количество открытых счетов начало исчисляться не десятками, а сотнями тысяч, в Минфине начали поговаривать о необходимости в ближайшем будущем закрыть ИИС — или, по крайней мере, реформировать их. Особенно неоднозначной была ситуация, когда правительство платило деньги за инвестиции в иностранные компании. Однако государство с помощью налоговых льгот решало задачу популяризации фондового рынка. И, надо признать, успешно решило её.
Но когда количество открытых брокерских счетов стало измеряться не сотнями тысяч, а миллионами, стало понятно, что правительство свою миссию выполнило. Тогда правительство с подачи регулятора поставило новую задачу — создать условия и инструменты для того, чтобы в экономику начали приходить длинные деньги.
Так появился ИИС-3. В первоначальной редакции открыть счёт предлагалось на 10 лет. Для многих инвесторов — вчерашних вкладчиков в банках, а также для профессионального сообщества данный срок оказался чересчур длинным. После многомесячных дебатов было принято решение постепенно увеличивать минимальный срок владения счётом.
Так, с этого года и до 2026 года включительно можно будет открывать ИИС-3 на 5 лет. Далее срок владения будет увеличиваться на 1 год, пока, наконец, с 2031 года он не достигнет первоначально задуманных 10 лет.
Нет соблюдения условий — нет льгот. При этом в отличие от первых ИИС законодатели предусмотрели одно исключение. Деньги можно снять без потери права на льготы, если во время действия ИИС-3 владельцу потребуется дорогостоящее лечение.
Итак, чем можно стимулировать инвестора добровольно заморозить деньги на 5 и более лет? Правильно, двойными льготами. В случае с ИИС-1 и 2 можно было получить либо вычет на взнос, либо льготу на выход — освобождение от НДФЛ при сделках.
У ИИС-3 есть обе эти льготы. При взносе денег на счёт инвестор получает 13% с налогооблагаемой базы, но не более 52 тысяч рублей в год. Для тех, кто платит НДФЛ по ставке в 15%, эта сумма будет ограничена, соответственно, суммой в 60 тысяч рублей.
А по истечении срока действия счёта инвестор освобождается от подоходного налога. Инвестора освободят от необходимости платить 3,9 млн при ставке 13%. Или 4,5 млн — при ставке 15%. Все расчёты сделаны для максимального порога.
Да, двойная льгота является главным и неоспоримым достоинством нового счёта, однако увеличение срока владения сначала до 5, а потом и до 10 лет многими воспринимается как серьёзное испытание. Очевидно, что регулятор, правительство и законодатели пытаются с помощью ИИС-3 расширить у инвесторов горизонт планирования. Такая вот воспитательная мера в обмен на «пряники».
Президент Владимир Путин предложил распространить систему страхования вкладов на ИИС-3. Напомним, что именно создание АСВ в середине нулевых годов стало мощнейшим стабилизирующим фактором для всей финансовой системы страны и условием для её развития. Весьма вероятно, что тот же самый эффект мы можем получить и в случае с фондовым рынком.
Однако есть у ИИС-3 и определённый минус. Полученные в виде дивидендов и купонов с облигаций доходы в случае с ИИС-1 и 2 можно было выводить на банковский счёт. Но для ИИС-3 такого не предусмотрено. С другой стороны, это укладывается в изначальную парадигму, предложенную властями: длинные деньги для экономики. Отсюда и соответствующие условия.
Срок действия открытых до 1 января 2024 года ИИС-1 и 2 истекает через 3 года. Однако их владельцы могут трансформировать их в ИИС-3. В этом случае срок ведения старого счёта не сгорает. Например, если сроки ИИС-1 и 2 истекали в 2024 году, то после трансформации в ИИС-3 инвестору остаётся подождать всего 2 года — до истечения первых пяти лет. Данную опцию можно также считать «пряником», поскольку она облегчает переход на ИИС-3.
Ещё одно отличие от старых счетов. На ИИС-3 нельзя будет покупать иностранные акции из недружественных стран. Пока окончательного списка нет, однако оценить данное условие может сам инвестор, учитывая, что в 2022 году европейские власти в одностороннем порядке заблокировали счета россиян с иностранными бумагами. Речь идёт о сотнях миллиардов рублей. При этом подавляющее большинство счетов принадлежит гражданам, не попавшим под санкции.
В заключение стоит отметить, что часть поправок в Налоговый кодекс, касающихся ИИС-3, ещё не принята депутатами. Однако на эту тему было специальное заявление от Эльвиры Набиуллиной, главы Банка России: на возврат 13% с взноса по итогам 2024 года это никак не повлияет. Официальной статистики по прошествии нескольких недель с момента запуска ИИС-3 ещё нет, однако выборочные опросы брокеров и УК свидетельствуют об устойчивых темпах открытия счетов нового типа.
#накопить
#финансы и деньги
#инвестиции
Павел Самиев
генеральный директор Аналитического агентства «БизнесДром», председатель комитета «ОПОРА РОССИИ» по финансовым рынкам
Вам понравилась статья?
В избранное
Почему не всегда удаётся привлечь покупателя, просто снизив цену? И почему иногда мы переплачиваем за услугу, хотя знаем, что в другом месте дешевле? Разбираемся, как мозг просчитывает, что на самом деле выгодно, а что нет. А по пути обнаружим, что по такой же схеме принимают решение экономисты и политики.
Допустим, вы взяли кредит или даже кредиты, и вот у вас появляются свободные деньги. Что делать? Направить эту сумму на досрочное погашение или куда-то вложить? Вместе с независимым консультантом Натальей Смирновой попробуем разобраться, когда имеет смысл досрочно платить по своим долгам.
Инвесторы с солидными накоплениями, а также те, кто хочет максимально снизить риски, обычно больше заботятся не о том, чтобы заработать, а о сохранении капитала. Рассказываем, что собой представляет защитная стратегия инвестирования и как её использовать.
Ozon принял решение перенести с 17 на 31 октября собрание владельцев облигаций. Они должны утвердить реструктуризацию выпуска конвертируемых бондов на $750 млн со сроком погашения в 2026 году. Об этом сообщает «Интерфакс».
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru