С помощью грамотных инвестиций можно попробовать увеличить капитал. Но если покупать акции вслепую, без конкретных целей, то существует риск потерять деньги. Чтобы не допустить этого, инвесторы разрабатывают инвестиционную стратегию. Разберёмся, что это и как правильно составить собственную.
Что такое инвестиционная стратегия и зачем она нужна
Инвестиционная стратегия – это план, помогающий покупать и продавать ценные бумаги. Без него инвестирование становится рискованным и больше напоминает азартные игры.
Конечно, инвестиции всегда связаны с рисками. Но чаще ошибаются те, кто использует интуитивный подход или слепо следует рекомендациям знакомых. Чёткий план снижает влияние посторонних факторов и позволяет действовать рационально. В результате вы:
- не поступаете импульсивно;
- знаете, что делать при росте или падении рынка;
- можете спрогнозировать потенциальную доходность портфеля.
Стратегия инвестирования может защитить вас от рисков – рыночных, нерыночных, инфраструктурных. Узнать об этом больше можно из материала СберСовы о защитной стратегии.
Какие бывают инвестиционные стратегии
Стратегия учитывает цель и срок инвестирования, частоту совершения сделок, критерии для принятия решений, ожидаемую доходность и уровень риска, который вы готовы принять.
У каждого инвестора – собственный план действий. Но базово стратегии делятся на несколько видов в зависимости от степени риска.
Агрессивная стратегия
Агрессивный подход направлен на максимальную потенциальную доходность. Такая стратегия инвестирования является высокорискованной. Она подразумевает покупку акций стартапов и компаний из быстроразвивающихся отраслей.
Агрессивный план подойдёт инвесторам, готовым терпеть краткосрочные убытки ради потенциальной долгосрочной выгоды. Это подходящий выбор для тех, кто стремится к высокой потенциальной доходности, готов потратить время, чтобы изучить рынок. Но инвесторам-новичкам стоит использовать такие стратегии с осторожностью.
Умеренная стратегия
Умеренный подход направлен на достижение баланса между риском и доходностью. Он предполагает диверсификацию портфеля – совмещение стабильных и умеренно рискованных активов. Например, стратегия инвестирования в акции крупных компаний с низкой волатильностью.
Такая стратегия позволяет инвестору увеличить потенциальную доходность, но при этом сохранить приемлемый уровень риска.
Включение активов из разных классов и отраслей снижает риск потерь при неблагоприятных изменениях на рынке. Умеренные стратегии ориентированы на потенциально стабильный рост капитала в перспективе нескольких лет.
Консервативная стратегия
Третий – консервативный – подход ориентирован на возможность сохранить капитал с минимальным уровнем риска. Такие стратегии фокусируются на стабильных и надёжных активах, которые могут принести умеренный, но предсказуемый доход. Поэтому основу портфеля составляют государственные и высоконадёжные корпоративные облигации.
Ещё есть защитная стратегия, которая используется для защиты уже накопленного капитала от разных рисков – когда его рост становится менее приоритетным. Её используют для крупного капитала или при достижении целей инвестирования.
Консервативные стратегии выбирают инвесторы, которые:
- стремятся минимизировать риск потери капитала;
- ставят на первое место сохранение накоплений, а не их рост.
Перечисленные стратегии работают и для инвестирования в валюте. Инвестиционный риск никогда не исчезает, он сохраняется даже при вложениях в высоконадёжные активы.
Как составить стратегию инвестиций
Стратегия инвестора может включать элементы разных подходов. Главное, чтобы устраивала потенциальная доходность и уровень рисков.
Определитесь с целью
Перед тем как начать инвестировать, важно понять, зачем вы это делаете. Чёткое определение целей поможет выбрать подходящие инструменты. Задайте себе несколько следующих вопросов.
- Какова цель инвестирования? Возможно, вы хотите попробовать накопить на крупную покупку – например, автомобиль или квартиру. Или оплатить обучение детей в будущем. А может, создать финансовую подушку безопасности.
- Какую сумму вы готовы вложить? Определите, сколько вы можете инвестировать без ущерба для повседневных расходов.
- Когда понадобятся деньги? Если деньги понадобятся через пару лет, стратегия будет отличаться от той, что рассчитана на десятилетия.
Одновременно можно планировать как краткосрочные, так и долгосрочные цели.
Установите срок
Выбор срока зависит от того, когда вам понадобятся деньги. Это важный фактор при построении стратегии инвестиционного портфеля, потому что он определяет, какие инструменты и подходы подойдут для достижения целей. В зависимости от этого можно выделить три категории стратегий.
- Долгосрочные. Если вы планируете забрать деньги не ранее чем через 3 года, это считается долгосрочной стратегией. Она подразумевает сочетание активов из разных отраслей и реинвестирование – повторное вложение заработанного. Со временем может появиться эффект сложного процента – капитализация инвестиций.
- Среднесрочные. Такие стратегии ориентированы на период от 1 до 3 лет. Это подход для тех, кто готов принять умеренный риск ради умеренной потенциальной доходности. Портфель инвестора может включать корпоративные облигации, паевые фонды, акции индексных фондов и отдельных эмитентов.
- Краткосрочные. Рассчитаны на период до 1 года. Если вам понадобятся деньги в ближайшее время, выбирайте ликвидные активы, которые можно легко продать в любой день проведения торгов на бирже при наличии соответствующего встречного предложения: это облигации с краткосрочным погашением, фонды денежного рынка. Избегайте активов с высокой волатильностью – они могут привести к убыткам на коротком временном горизонте.
Важно!
При долгосрочных и среднесрочных инвестициях можно использовать индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Если вы не будете снимать деньги с ИИС в течение установленного срока, то сможете получить налоговый вычет.
Оцените риски
Один из факторов при выборе стратегии – это степень риска, с которой готов мириться инвестор. Важно сразу определить подходящий уровень риска – это напрямую повлияет на выбор активов и их распределение в портфеле.
Риск – это вероятность потерять часть или весь капитал в процессе инвестирования. Инвестор должен понимать, какой риск для него комфортен, а какой вызовет беспокойство. Риски нужно адекватно взвешивать и по возможности снижать. О том, как это делать, мы рассказали в материале «Чем рискует инвестор и как снижать риски».
Если вы не готовы к серьёзным рискам и потерям, подойдут консервативные стратегии. Агрессивные инвесторы, в свою очередь, готовы терять значительные суммы в краткосрочной перспективе ради возможности получить большой потенциальный доход в долгосрочной.
Выберите инструмент
Когда вы определились с целью, сроком и риском, выбирайте подходящие инструменты. Существует много вариантов портфелей – каждый ориентирован на определённые задачи и может быть адаптирован под конкретные цели.
Портфель из надёжных облигаций с фиксированным купоном используется для консервативного долгосрочного инвестирования.
Этот портфель подходит для тех, кто хочет инвестировать на длительный срок с минимальным риском. Он часто используется для регулярного купонного дохода. Основные инструменты в таком портфеле – государственные облигации и облигации стабильных компаний.
Портфель для краткосрочных инвестиций – для временного размещения внеплановых сумм или денег, которые могут понадобиться в ближайшем будущем.
Если инвестор готов пойти на больший риск, чтобы попытаться увеличить доходность, или хочет попробовать новый для себя инструмент – это подходящий вариант. В 2024 году ключевая ставка ЦБ находится на рекордно высоком уровне – и часть инвесторов используют это в свою пользу. Для этого можно купить высокодоходные облигации с постоянным купоном и держать их в портфеле до погашения.
Чтобы правильно выбрать эмитента, предварительно нужно оценить его кредитный рейтинг.
Если вы не хотите ограничиваться одним видом портфеля, можно комбинировать несколько типов инвестиций. Часто такой подход применяется для долгосрочных стратегий инвестирования. Например, часть средств можно вложить в более стабильные активы для возможного долгосрочного роста, а другую часть – в более рискованные и одновременно потенциально доходные инструменты для возможного получения прибыли в короткий срок.
Как тестировать стратегии
Прежде чем применять выбранную стратегию инвестирования, важно её проверить. Это поможет убедиться в эффективности выбранного подхода, минимизировать риски и повысить шансы на успех.
Существует три следующих способа
- Анализ исторических данных. Посмотрите на историю котировок за полгода или год. Это поможет оценить, как вели себя активы ранее. Эту информацию можно использовать для прогнозирования – но всегда остаётся риск, что активы будут вести себя иначе, нежели в прошлом.
- Демонстрационный счёт (демосчёт). Иногда брокеры предлагают открыть виртуальный счёт, на который начисляются виртуальные деньги. Это безопасный способ научиться управлять активами без реального риска. Инструмент повторяет нюансы торговли на настоящих счетах и часто подключается бесплатно. С демосчётом инвестор может проводить сделки, открывать позиции по установленным котировкам и наблюдать за результатами.
- Реальный счёт (с небольшой суммой). Третий способ – это торговля, но с небольшими суммами. Некоторые брокеры предлагают инвестировать малые суммы. Такой подход тоже можно использовать для проверки стратегии на реальном рынке.
Инвестору необязательно ограничиваться только одним способом тестирования. Например, можно начать с анализа исторических данных, затем открыть демосчёт, а потом перейти к реальным сделкам с небольшими суммами.
Вместо заключения: что нельзя считать полноценной инвестиционной стратегией
Беспорядочная покупка ценных бумаг, импульсивные решения на основе эмоций или советов без анализа – это не стратегия. Такой подход не только не даёт прогнозировать потенциальную доходность, но и заметно повышает риски потерь. Без стратегии почти невозможно достигнуть стабильного и предсказуемого результата на фондовом рынке – ведь вы не контролируете процесс, а действуете наугад.
