Запуск продаж продуктов исламского финансирования в СберБанке привлёк много внимания в профессиональном сообществе и у потребителей. В статье СберСовы разобрали, как устроено исламское финансирование.
История исламского финансирования
Исламское финансирование — это часть исламской экосистемы, деятельность в соответствии со стандартами шариата, поэтому принципы работы отличаются от принятых в традиционных кредитно-финансовых организациях. В последние десятилетия исламская экономика показывает высокие темпы роста на мировом рынке, а исламские финансовые продукты нашли место даже в глобальных транснациональных компаниях.
В России в 2023 году принят закон, закрепляющий статус «партнёрского финансирования», а СберБанк — лидер в России в этом сегменте рынка. Представленные продукты прошли сертификацию Шариатского консультационного совета и получили фетву — официальное подтверждение соответствия нормам ислама.
Отличия от традиционной банковской системы
Соответствие нормам шариата определяет особенности исламской финансовой деятельности. Банки выступают не в роли кредиторов, а с позиции инвесторов, партнёров. Банк становится частью бизнеса, делит с ним риски, а прибыль получает от инвестиций. Такую модель принято называть партнёрской. В традиционной банковской системе риски и ответственность лежат на предпринимателе, а выгода банка заключается в процентах по кредиту.
В исламском финансировании, напротив, существует запрет на ссудные проценты. То есть положить деньги на депозит под фиксированный процент или получить кредит с начислением процентов на задолженность нельзя.
Запрещены любые сделки с неполной информацией или неопределённостью:
- фьючерсные контракты;
- опционы;
- традиционное страхование.
Также недопустимо финансирование запрещённых видов деятельности, например:
- игорный бизнес;
- тотализаторы;
- производство продукции из свинины;
- изготовление алкоголя, табачных изделий.
Ещё одна черта исламского финансирования заключается в том, что деньги не считаются активом. Они являются мерой стоимости, инструментом для расчёта или обмена, но не могут выступать в качестве объекта торговли. Финансовые операции или коммерческие сделки проводятся на базе материальных активов или оказанных услуг.
Как регулируется исламское финансирование
Образ жизни мусульман основан на принципах шариата. Это комплекс предписаний, который сформирован из двух источников:
- основных: Коран и Сунна;
- дополнительных: кияс и иджма.
Именно на базе этих религиозных документов были созданы продукты исламского финансирования.
Деятельность финансовых институтов в рамках исламского финансирования контролируется широким перечнем организаций на международном уровне. В их числе Организация бухгалтерского учёта и аудита исламских финансовых учреждений, Международный исламский финансовый рынок, Совет по исламским финансовым услугам и Комитет по международным стандартам финансовой отчётности.
Кто и какие услуги может получать
Хотя исламское финансирование изначально возникло для мусульман, пользоваться банковскими продуктами можно всем людям вне зависимости от их религиозных убеждений. Продукты исламского финансирования могут быть привлекательны для людей, разделяющих идеологию ESG и другие принципы прозрачности и открытости, лежащие в основе принципов шариата.
В исламском банковском деле существуют аналоги практически всех услуг традиционных финансовых организаций. Отличительной чертой является то, что кредиты и производные от них продукты заменяются финансовыми инструментами на основе договоров купли-продажи, аренды, долевого участия или доверительного управления. Вместо депозитов используются инвестиционные счета. Доходность по ним определяется в результате полученной прибыли и выражается в распределении доли дивидендов, а не в фиксированных процентах.
У продуктов в этой сфере свои наименования. К примеру, исламская облигация называется сукук. Для её выпуска необходимы материальные активы, в то время как традиционные облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели сукук являются владельцами базовых активов и могут претендовать на долю в доходе.
Коротко о главном
- Исламское финансирование опирается на принципы шариата.
- Деятельность соответствует этическим и социальным ценностям.
- Банк выступает в качестве партнёра, делит риски с клиентом.
- Получить услуги могут не только мусульмане.
- Нельзя инвестировать в запрещённые отрасли.
- Деньги не считаются активом и не могут быть объектом торговли.
