Исламское финансирование — это часть исламской экосистемы, деятельность в соответствии со стандартами шариата, поэтому принципы работы отличаются от принятых в традиционных кредитно-финансовых организациях. В последние десятилетия исламская экономика показывает высокие темпы роста на мировом рынке, а исламские финансовые продукты нашли место даже в глобальных транснациональных компаниях.
В России в 2023 году принят закон, закрепляющий статус «партнёрского финансирования», а СберБанк — лидер в России в этом сегменте рынка. Представленные продукты прошли сертификацию Шариатского консультационного совета и получили фетву — официальное подтверждение соответствия нормам ислама.
Соответствие нормам шариата определяет особенности исламской финансовой деятельности. Банки выступают не в роли кредиторов, а с позиции инвесторов, партнёров. Банк становится частью бизнеса, делит с ним риски, а прибыль получает от инвестиций. Такую модель принято называть партнёрской. В традиционной банковской системе риски и ответственность лежат на предпринимателе, а выгода банка заключается в процентах по кредиту.
В исламском финансировании, напротив, существует запрет на ссудные проценты. То есть положить деньги на депозит под фиксированный процент или получить кредит с начислением процентов на задолженность нельзя.
Ещё одна черта исламского финансирования заключается в том, что деньги не считаются активом. Они являются мерой стоимости, инструментом для расчёта или обмена, но не могут выступать в качестве объекта торговли. Финансовые операции или коммерческие сделки проводятся на базе материальных активов или оказанных услуг.
Образ жизни мусульман основан на принципах шариата. Это комплекс предписаний, который сформирован из двух источников:
Именно на базе этих религиозных документов были созданы продукты исламского финансирования.
Деятельность финансовых институтов в рамках исламского финансирования контролируется широким перечнем организаций на международном уровне. В их числе Организация бухгалтерского учёта и аудита исламских финансовых учреждений, Международный исламский финансовый рынок, Совет по исламским финансовым услугам и Комитет по международным стандартам финансовой отчётности.
Хотя исламское финансирование изначально возникло для мусульман, пользоваться банковскими продуктами можно всем людям вне зависимости от их религиозных убеждений. Продукты исламского финансирования могут быть привлекательны для людей, разделяющих идеологию ESG и другие принципы прозрачности и открытости, лежащие в основе принципов шариата.
В исламском банковском деле существуют аналоги практически всех услуг традиционных финансовых организаций. Отличительной чертой является то, что кредиты и производные от них продукты заменяются финансовыми инструментами на основе договоров купли-продажи, аренды, долевого участия или доверительного управления. Вместо депозитов используются инвестиционные счета. Доходность по ним определяется в результате полученной прибыли и выражается в распределении доли дивидендов, а не в фиксированных процентах.
У продуктов в этой сфере свои наименования. К примеру, исламская облигация называется сукук. Для её выпуска необходимы материальные активы, в то время как традиционные облигации являются долговыми ценными бумагами. Держатели сукук являются владельцами базовых активов и могут претендовать на долю в доходе.
Вам понравилась статья?
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruСберБанк обрабатывает Cookies с целью персонализации сервисов и чтобы пользоваться веб-сайтом было удобнее. Вы можете запретить обработку Cookies в настройках браузера. Пожалуйста, ознакомьтесь с политикой использования Cookies. Подробно рассказываем, как CберБанк обрабатывает и защищает ваши персональные данные на странице.
