На улицах или в метро иногда можно встретить людей в чёрных многоразовых масках с надписью «2021, не подведи». Подвёл ли нас 2021-й, каждый решает для себя сам. А мы подводим финансовые итоги ещё одного очень непростого года. Рассказываем о главных мировых финансовых событиях 2021 года для России и мира, их причинах и последствиях.
1. От дельты до омикрона. Пандемия COVID-19 второй год подряд стала главным фактором влияния на глобальную экономику
Что случилось. Несмотря на массовую вакцинацию, которая стартовала в мире в декабре 2020 года (в России — с 15 декабря 2020 года), человечеству пока не удалось остановить распространение ковида. Пандемия продолжается с не меньшей интенсивностью, чем до начала вакцинации, но с неуклонным постепенным падением доли смертей в новых заражениях.
Главные причины. Мутация коронавируса. На смену исходному уханьскому штамму весной-летом 2021 года пришёл штамм дельта, зародившийся предположительно в Индии. В ноябре его начал вытеснять появившийся в Африке самый заразный с момента начала пандемии штамм омикрон.
Главные последствия. В результате даже страны с высоким уровнем вакцинации получили рекорды заражений и стали вводить новые ограничения, а фондовые индексы (в том числе в России) и мировые цены на нефть стали обваливаться на неопределённости относительно последствий нового штамма для государств и новых противоэпидемических ограничений.
2. Вирусная инфляция. Темпы роста цен в мире в 2021 году стали самыми большими в ХХI веке
Что случилось. 2021 год запомнится россыпью рекордов роста цен. Десятки стран столкнулись с небывалой инфляцией в этом веке.
В США, крупнейшей экономике мира, по итогам октября рост цен оказался на рекордном уровне за последние 30 лет — 6,2%. Согласно прогнозам ФРС, по итогам года она составит 5,2%.
Инфляция в Германии, крупнейшей экономике Европы, в октябре составила 4,5%. Это стало рекордно высоким показателем за последние 28 лет. По прогнозам правительства Германии, в целом за 2021 год она составит не менее 3% — по немецким меркам это очень много.
Инфляция в России по итогам года, по прогнозу Минэкономразвития РФ, может превысить 8% и уже сейчас превышает эту отметку год к году. В ноябре 2021 года к ноябрю 2020 цены в России выросли на 8,4%. Это вдвое выше официальной цели (таргета) по инфляции Банка России и является максимальным ростом цен за 5 лет. Продовольственная инфляция в России стала двузначной. При этом, по данным «Ромира», в декабре рост потребительских цен составил 17,7% против 12,8% в начале года и 8,3% накануне начала пандемии в январе-феврале 2020.
Высокая инфляция осознаётся как одна из главных проблем экономики и российскими властями. Неслучайно на итоговой пресс-конференции 23 декабря 2021 года Владимир Путин заявил, что «инфляция в 8% — много для России, нужно вернуться к целевым показателям в 4%».
Тем не менее Россия вписывается в глобальный инфляционный тренд. В октябре мировые цены на продовольственные товары выросли на 3% год к году и достигли максимума с июля 2011 года, по данным Продовольственной и сельскохозяйственной организации ООН (ФАО).
Главные причины. Резкий рост цен по всему миру объясняется высоким потреблением после резкого спада в 2020 году, а также гигантскими проблемами с доставкой товаров из-за эпидемических ограничений и глобальным дефицитом электроники для гаджетов и автомобилей.
Главные последствия. Снижение доходности банковских вкладов, рост расходов домохозяйств на продукты питания.
3. Криптовалютный бум. Биткоин установил новый исторический рекорд стоимости
Что случилось. Первая и главная криптовалюта мира в 2021 году переписывала исторические рекорды стоимости десятки раз. 10 ноября биткоин поднялся выше отметки 69 тысяч долларов — абсолютный рекорд за 13 лет его существования. Финансовые эксперты не исключают, что биткоин в обозримом будущем может подорожать почти до 150 тысяч долларов. Для сравнения, в конце 2020 года криптовалюта стоила около 27 тысяч долларов. Отметку в тысячу долларов биткоин впервые превзошёл в 2013 году. Тем не менее волатильность биткоина по-прежнему намного превышает колебания любой обычной валюты. В частности, в последние дни декабря биткоин уверенно торгуется на отметках ниже 50 тысяч за доллар, что дешевле рекорда почти на 30%.
Главные причины. Экономисты считают, что дело прежде всего в продолжающихся волнах гигантской денежной эмиссии центральных банков во время пандемии для поддержки экономики и домохозяйств. Это породило громадные финансовые активы, которые сейчас ищут применение. Кроме того, резкие колебания биткоина выгодны финансовым спекулянтам.
Главные последствия. Успехи биткоина сподвигли национальные банки десятков государств — и Россия не исключение — ускорить работу над созданием цифрового аналога национальных валют. Однако пока ни одно государство мира не выпустило в оборот национальную цифровую валюту. Но в 2022 году это может произойти с большой вероятностью. В частности, Банк России уже заявил, что протестирует конвертацию цифрового рубля в иностранные валюты в наступающем году.
Кроме того, в 2021 году впервые американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разрешила выпустить на традиционные биржи фонд (ETF) на основе первой криптовалюты.
Издательство HarperCollins, которое выпускает толковый словарь английского языка, признало словом года аббревиатуру NFT (non-fungible token), которая на русский переводится как «невзаимозаменяемый токен». Рост использования этой аббревиатуры по сравнению с прошлым годом составил 11000%. Невзаимозаменяемый токен — цифровой сертификат, подтверждающий право на владение цифровым активом.
4. Кошелёк размером со Швецию. Личное состояние человека впервые в истории превысило 200 млрд долларов
Что случилось. В конце августа 2021 года состояние создателя компании Amazon Джеффри Престона Безоса составило 204,6 млрд долларов. Таким образом, впервые в истории личное состояние самого богатого человека планеты превысило в моменте 200 млрд долларов — это почти равно годовому бюджету Швеции или Бельгии по расходам. Для сравнения, по итогам 2017 года Безос стал богатейшим человеком планеты, имея «всего» 90,5 млрд долларов.
В августе 2021 года впервые отметку 200 млрд преодолел также президент и СЕО группы компаний Louis Vuitton Moët Hennessy Бернар Арно, а в сентябре — создатель Тesla, генеральный директор SpaceX Илон Маск. Безос, Арно и Маск в течение года поочерёдно возглавляли список самых богатых людей планеты.
Главные причины. Взрывной рост фондовых рынков в 2021 году на фоне инвестиционного бума частных инвесторов в акции компаний. Этот бум отмечался во многих странах мира, в том числе в России.
Главные последствия. Крупные наиболее успешные компании (причём не только в сфере цифровых или космических технологий, но и в классической индустрии роскоши) продолжают бурно расти. Владельцы крупнейших компаний по финансовым возможностям будут опережать уже даже целые развитые государства, не говоря о бедных развивающихся. Пандемия не остановила рост состояний миллиардеров даже в тех отраслях, которые не являются главными бенефициарами эпидемических ограничений.
5. Полку прибылей прибыло. Российские банки впервые заработают более 2 трлн рублей чистой прибыли
Что случилось. По итогам 2021 года российские банки впервые в истории получат более 2 трлн рублей чистой прибыли. Только за девять месяцев этого года российские банки заработали почти 1,9 трлн рублей — это на 65% больше, чем за тот же период 2020-го.
По прогнозу Центробанка, в этом году российские кредитные организации заработают рекордные 2,5 трлн рублей. Несмотря на пандемию, в 2021 году растут практически все основные показатели бизнеса ключевых российских банков — все виды кредитования, продажи кредитных и дебетовых карт, инвестиционных продуктов.
Главные причины. Рост прибыли банков в первую очередь обеспечили гораздо меньшие расходы на резервы — они оказались почти в три раза ниже, чем в прошлом году, отмечает Банк России. Кроме того, прибыль банковского сектора выросла благодаря увеличению чистых процентных и комиссионных доходов. К тому же банки не имели никаких ограничений в своей работе из-за пандемии, в отличие от предприятий многих других секторов экономики.
Главные последствия. У банковской системы в целом и крупнейших банков в частности есть хороший запас прочности перед 2022 годом, в который Россия и мир вступают в состоянии неопределённости из-за продолжающейся пандемии и роста геополитической напряжённости.
6. Стоп-кредит. Банк России получил право прямо ограничивать выдачу потребительских кредитов и займов
Что случилось. Госдума России приняла закон, который даёт Банку России право впервые в новейшей истории российской банковской системы вводить прямые количественные ограничения на выдачу финансовыми организациями отдельных видов потребительских кредитов и займов. Закон начинает действовать с 1 января 2022 года.
Ограничения планируют вводить в зависимости от типа кредита и вида финансового института. Например, для системно значимых банков ограничений будет меньше. Конкретные виды кредитов и займов, которые будут ограничиваться, определит отдельный нормативный акт ЦБ. Решение о лимите на каждый вид кредитов будет принимать совет директоров Банка России. Закон не распространяется на залоговые потребительские кредиты и займы, обязательства по которым обеспечены ипотекой. Это абсолютно новый способ государственного регулирования кредитной политики банков в режиме ручного управления.
Главные причины. Рост долговой нагрузки и закредитованность россиян кажутся Банку России чрезмерными. По данным Банка России, доля тех, кто платит 80 и более процентов своего дохода на погашение кредитов и займов, составляет больше 30%.
На 1 июля 2021 года (это пока самые свежие данные) уровень долговой нагрузки россиян по всем видам кредитов и займов достиг нового рекорда за всё время наблюдений — 10,24%, сообщил Банк России в «Обзоре финансовой стабильности».