Трейдеры или просто активные инвесторы используют графики с ценами активов, чтобы выбрать лучший момент для их покупки или продажи. Такой подход называется техническим анализом. Но графики могут пригодиться и долгосрочным инвесторам. Рассказываем, какие основные виды графиков можно увидеть в брокерских приложениях и на сайтах мировых бирж и как они могут влиять на инвестиционные решения.
Линейный график
Самый простой и наглядный способ отображения котировок — цена актива на фондовом рынке. Можно увидеть, как меняется цена актива в течение определённого периода времени, который разбивается на интервалы (таймфреймы).
На сайте МосБиржи можно выбрать минутные, десятиминутные таймфреймы, и т. д. Иными словами, выберите минутный таймфрейм — увидите цену в каждую минуту, когда проходили торги.
Так как биржевая цена колеблется каждую секунду, то принято показывать цену закрытия. Выбираете дневной таймфрейм — видите цену актива, зафиксированную на закрытии торгов, выбираете недельный — на закрытии в последнюю торговую сессию недели.
В специальных программах для торговли (например webQuik) можно выбирать, что показывать на линейном графике: цену открытия, максимальную, минимальную, средневзвешенную, то есть с учётом объёма торгов, и т. д.
Свечной график
Более информативный по сравнению с линейным вид графика: он показывает цены открытия, закрытия, максимальное и минимальное значения. Фигуры, получающиеся на таком графике, ещё называют японскими свечами.
Почему свечи называют японскими?
Считается, что такой вид графика придумал японский торговец рисом Хомма Мунэхиса ещё в XVIII веке. Он заметил, что цены на рис подвержены колебаниям из-за эмоций трейдеров, и нашёл способ это изобразить. Спустя более 100 лет свечи начали использоваться при биржевой торговле в Японии, а потом и в США.
Тонкая часть свечи называется тенью, толстая — телом. Чем больше свеча, тем больше изменилась цена актива за выбранный таймфрейм.
Если за выбранный таймфрейм (например день) цена актива выросла, то свечу, как правило, окрашивают в зелёный и называют растущей. Если упала, то в красный, — это падающая свеча. На свечном графике на сайте МосБиржи растущие свечи белые, падающие — синие.
Если цены открытия и закрытия совпадают, то такие свечи называют дожами. Они бывают разных видов. Так, если цены открытия, закрытия и максимума совпадают, такой дож называют стрекозой.
У дожей, как видно, нет тела. Дожи не стоит путать с барами, у которых тоже нет тела.
Барный график
Отражает ту же информацию, что и свечной график, но немного в другом виде: цена открытия отображается засечкой слева, цена закрытия — справа. Инвесторы называют их «ушами». Бары более популярны на Западе, чем свечи.
С цветом принцип тот же, что и со свечным графиком: если цена закрытия оказалась ниже цены открытия, то бар показывается красным, если ниже — зелёным. Но на сайте МосБиржи разницы в цвете нет.
Как и когда инвестору стоит смотреть на графики
Понять, как дела компании оценивают другие инвесторы
Если вы давно купили акции и с тех пор не следили за новостями, снижение цены акций даёт сигнал: возможно, стоит проверить, всё ли в порядке с бизнесом и перспективами компании. Но лучше смотреть на график на долгом временном интервале — скажем, от шести месяцев.
Оценить волатильность бумаги
Свечные и барные графики дают инвестору больше информации: чем длиннее свеча или бар, тем сильнее колеблется цена актива (или, как говорят инвесторы, больше волатильность). Если вам сложно принять сильное падение стоимости акций в моменте, то стоит выбирать акции с меньшей волатильностью — это снизит вероятность того, что вы продадите акции на эмоциях. Например, бумаги Virgin Galactic 14 октября падали на 16% относительно цены открытия. На барном и свечном графике видно, что такие колебания происходят часто с этой акцией.
Определить ликвидность бумаги
Помимо графика цены, графики часто показывают объём торгов — сумму всех сделок в выбранный таймфрейм. Чем он больше, тем быстрее и с меньшими потерями вы можете купить и продать актив, пользующийся спросом на рынке. Разница между ценой и продажей менее ликвидных активов больше, чем у более ликвидных. Мы подробнее рассказывали об этом в статье про «голубые фишки».
Например, акциями СберБанка каждый день торгуют на миллиарды рублей, а ежедневный объём торгов, к примеру, Института стволовых клеток человека редко превышает 500 млн рублей.