Микрофинансовые организации (МФО) известны тем, что выдают небольшие займы людям и предприятиям. Но они также предлагают вложить деньги по более высоким по сравнению с депозитами ставкам. Рассказываем, почему начинающим инвесторам лучше с такими не связываться.
Как устроены вложения в МФО
Инвестиции в МФО (а вернее — в микрофинансовые компании; об этом ниже) похожи на банковский депозит: вы вкладываете деньги на определённый срок, в конце которого получаете обратно вложенные деньги плюс определённый процент. Бывает, что проценты перечисляются регулярно: скажем, каждый месяц или раз в квартал. Вложить деньги в МФО могут физические лица, в том числе ИП и самозанятые, а также юрлица.
Ставки в МФО выше, чем по депозитам: по оценкам экспертов, в 2020 году крупнейшие МФО предлагали ставки в диапазоне 7–13% (после уплаты НДФЛ). Для сравнения, средняя доходность по годовым вкладам в 30 крупнейших банках в разные месяцы прошлом году составляла от 3,1% до 4,7%.
Необходимо учитывать, что вложения в МФО связаны с более высокими рисками. МФО выдают деньги людям и компаниям под повышенный процент: зачастую к ним обращаются те, кто не может получить кредит в банке или не хочет долго ждать. В МФО получить кредит проще, но считается, что риск невозврата кредита больше, из-за того что они менее внимательно проверяют заёмщиков. Это создает опасность и для инвесторов в МФО: если заёмщики массово не будут возвращать деньги, то это может негативно сказаться на финансовой устойчивости организации.
Так, в апреле 2018 года дефолт по облигациям допустила МФО «Домашние деньги». Потеряли деньги и инвесторы, вложившие деньги напрямую, а не через биржу. Другой пример: в конце апреля 2019 года крупная МФО «Мани Фанни Онлайн» перестала выплачивать деньги инвесторам, в том же году она обанкротилась.
Государство понимает риски, поэтому вложиться в МФО могут не все. На инвестиции в МФО действует несколько ограничений.
- Деньги инвесторов принимают не все МФО, а только микрофинансовые компании (МФК). Это крупные организации с большим собственным капиталом (от 70 млн руб.) Их регулярно проверяют аудиторы, а за их работой постоянно следит Банк России. Небольшие организации (микрокредитные компании, МКК) не имею права принимать деньги инвесторов, если они не являются учредителями.
- Минимальный размер вложений в МФК — 1,5 млн руб. Считается, что если инвестор обладает таким капиталом, то он может более адекватно оценить риски. При этом в 2019 году Центробанк (ЦБ) предлагал запретить неквалифицированным инвесторам вкладываться в МФК, но по состоянию на июль 2021 года они ещё могут это делать.
В последние годы Банк России сделал сектор микрофинансовых организаций более прозрачным. Но всё равно стоит помнить, что вложения в МФК не гарантируются государством, поэтому выбирать МФК для инвестиций нужно внимательно.
На что обратить внимание при выборе МФК для инвестиций
- Проверьте в реестре ЦБ, является ли организация МФК. При этом мошенники могут использовать названия реальных организаций, поэтому нужно внимательно сверять все данные (в том числе адрес сайта, а также ОГРН, ИНН, адрес и другие данные, указываемые в договоре). Сайты легальных МФО в поисковиках «Яндекса» и Mail.ru отмечены синей галочкой.
- Изучите информацию об организации
Сколько времени она работает?
Желательно, чтобы МФК работала как минимум 3–5 лет, говорится на сайте «Финансовая культура» (проект ЦБ).
Кто её учредители и акционеры?
Информацию об акционерах и учредителях публикует ЦБ, её можно посмотреть, вбив название организации на сайте регулятора. Погуглите учредителей: лучше, чтобы они не были связаны со скандалами в прошлом. При этом известные имена не дают гарантии надёжности.
Какой процент предлагает МФК?
Слишком высокая доходность (скажем, больше 20%) — повод отнестись с опасением. - Проверьте кредитный рейтинг МФК. Их публикуют рейтинговые агентства, крупнейшие в России, — АКРА и «Эксперт РА». Хорошо, если рейтинг высокий. При этом некоторые МФК не получают рейтинг из-за высокой стоимости процедуры — это делать не обязательно.
Также кредитные агентства могут публиковать своё заключение об МФК с описанием бизнеса, финансовых показателей, и т. д. Прочитайте его. - Изучите отзывы в интернете. Но не рассчитывайте на этот пункт слишком сильно: некоторые отзывы в интернете могут быть написаны маркетологами.
Спросите о личном опыте у людей, которые имели дело с МФК. Но если ваш знакомый, которого вы не очень хорошо знаете, слишком активно призывает инвестировать в МФК, это повод насторожиться. Иногда под МФО маскируются финансовые пирамиды, где деньги новых инвесторов идут на выплаты старым. - Изучите сайт организации. Если там пишут что-то вроде «деньги застрахованы от финансовых рисков», это повод с подозрением отнестись к организации. Изучите договор страхования, который может быть у МФК: от каких рисков вас обещают уберечь. Например, страховка может покрывать риск природных катаклизмов, но она не убережёт от банкротства в случае экономического кризиса.
Но рассчитывать на договор страхования особо не стоит — в случае банкротства вернуть деньги, как показывает практика, не удастся. Например, сумма страхового покрытия может быть одной, а объём привлеченных средств — в десятки раз больше. - Универсальный совет: внимательно прочтите договор. Обратите внимание в том числе на правила досрочного изъятия денег: некоторые МФК позволяют забрать деньги с потерей части процентов, другие — нет.
Также если вам предлагают стать акционером МФО, объясняя это формальным требованием, не ведитесь. Скорее всего, это способ обойти запрет на инвестиции в такие организации. Сообщите об этом в интернет-приемную Банка России.
При переводе денег обратите внимание на реквизиты, куда вы переводите деньги: они должны совпадать с указанными на официальном сайте. Ни в коем случае не переводите деньги на счёт физического лица.
Что в итоге
МФК обещают высокую доходность, но с прибыли ещё придётся заплатить налог 15%. Однако и рисков немало, а вложения не защищены государством. Если вы всё же решите инвестировать в МФК, пройдитесь по нашему чек-листу и внимательно всё проверьте.
Проверьте кредитный рейтинг МФК. Их публикуют рейтинговые агентства, крупнейшие в России, — АКРА и «Эксперт РА». Хорошо, если рейтинг высокий. При этом некоторые МФК не получают рейтинг из-за высокой стоимости процедуры — это делать не обязательно.
