Эти ценные бумаги чем-то похожи на банковский вклад: деньги инвестируются на определённый срок; инвестор, как правило, получает фиксированный процент дохода, известный заранее. Однако есть и различия.
Облигации, как и другие ценные бумаги, торгуются на рынке. Поэтому их стоимость может меняться в течение срока выпуска.
Если бумага значительно вырастает в цене, держатель может продать её, не дожидаясь окончания срока. При этом инвестор получает не только проценты за весь период владения, но и дополнительный доход от изменения стоимости облигации. Если стоимость бумаги после покупки упала, инвестор может продолжать получать проценты и ждать окончания срока действия — после этого эмитент вернёт полную номинальную стоимость. Необходимо отметить: есть риск, что эмитент может объявить дефолт и не выплатить купон или даже само тело облигации.
Процент по облигациям (купон) выплачивается не в конце срока, а в течение всего периода владения — чаще всего дважды в год, либо раз в год или в квартал.
При выплате купонного дохода деньги обычно поступают на брокерский счёт, с которого вы можете получить их безналичным способом или в кассе.
Кроме того, некоторые брокеры позволяют инвесторам получать купоны на расчётный счёт — такая возможность, например, есть у клиентов СберБанка по брокерскому обслуживанию. Переключать способ получения дохода можно в СберБанк Онлайн. Там же можно открыть брокерский счёт, если его пока нет, чтобы начать инвестировать в облигации.
Чтобы правильно выбрать облигацию для инвестиций, нужно разобраться в том, какие они бывают.
Облигации различаются по виду купона. Чаще всего облигации выпускают с фиксированным купоном, это наиболее надёжный вариант для начинающего инвестора. Но бывают бумаги и с плавающим купоном. В этом случае размер купона может меняться в течение срока обращения на рынке. Он будет зависеть от ключевой ставки ЦБ, уровня инфляции или других показателей.
Отдельный «младший» вид — субординированные облигации. У них может быть более привлекательный купонный доход, но в случае срабатывания определённых условий (ковенант) или банкротства организации-эмитента, выпустившей такие облигации, их владельцы окажутся в самом конце очереди на получение денег и с большой вероятностью не смогут возместить свои потери.
Ещё один экзотический вид облигаций — бессрочные. У этих ценных бумаг нет срока, в течение которых эмитент обязан их погасить. Поэтому теоретически такие облигации могут вечно оставаться непогашенными и приносить постоянный купонный доход. Главный риск при покупке таких облигаций — банкротство, санация или снижение уровня достаточности капитала у эмитента. Тогда долг по бессрочным облигациям может быть списан, а инвестор потеряет вложенные деньги.
Самыми надёжными облигациями считаются ОФЗ (облигации федерального займа), которые выпускает государство. Также относительно безопасными инвестициями считаются вложения в муниципальные облигации, которые выпускают регионы. Однако у этих бумаг относительно низкая доходность.
Корпоративные облигации, которые выпускают компании, приносят более высокую доходность, чем государственные и муниципальные. А при оценке риска, конечно, нужно смотреть на компанию-эмитента.
Корпоративные облигации — хороший инструмент для достойного дохода и диверсификации инвестиций в портфеле. Обычно они дают более высокий процент, чем банковские вклады. Кроме того, они могут приносить дополнительный доход за счёт роста стоимости самой облигации.
Чтобы выбрать самый надёжный вариант, начинающему инвестору стоит обратить внимание на самые надёжные и крупные компании — это 15 «голубых фишек» Мосбиржи, в числе которых «Алроса», «Газпром», «ЛУКОЙЛ», СберБанк и другие. Большинство из них — государственные монополии и компании с госучастием в капитале.
Ещё один способ — воспользоваться рекомендациями экспертов SberCib, которые регулярно обновляют топ облигаций и других ценных бумаг с наименьшим риском. При желании получить более высокую доходность можно присмотреться к ещё одной подборке облигаций, которые позволяют получить доходность на 2 процентных пункта выше, чем в среднем у гособлигаций.
актуально на 1 июля 2022 года
Прежде чем сравнивать облигации между собой по размеру купона, нужно определиться со сроками инвестирования и уровнем кредитного риска. Если вы предполагаете активно управлять своим инвестиционным портфелем с периодической заменой облигаций на более выгодные варианты, можно смотреть даже те бумаги, срок которых подходит к концу. Это также хороший способ снизить риск изменения цены облигаций. Но если вы хотите инвестировать консервативно с определённой долгосрочной целью, лучше подобрать выпуски по длине срока — например, через поиск на rusbonds.ru.
Затем стоит обратить внимание на количество купонов в год — при равном размере купона более частые выплаты выгоднее. Ведь вы будете получать часть дохода раньше, чем при более редких выплатах. При желании вы сможете быстрее использовать эту прибыль для повышения доходности инвестиций — например, купить на неё другие или эти же ценные бумаги и получить в перспективе больше выгоды.
Чтобы диверсифицировать риски, стоит добавить в портфель облигации компаний из разных отраслей экономики. Когда одни бумаги будут падать в цене, другие могут расти.
Вам понравилась статья?
В избранное
Халяльные инвестиции: для тех, кто исповедует ислам, и не только
В основе халяльных инвестиций лежит строгое следование законам шариата и социальная ответственность. В этом материале мы разберём основные принципы и понятия. Ислам предписывает мусульманам соблюдать принципы шариата. Это комплекс религиозных и нравственных убеждений, которые касаются каждого аспекта жизни — в том числе финансов и инвестиций. Исламская экономика регулируется исламским правом (фикх), а оно основано на шариате (в переводе — «образ жизни»). Шариат — это комплекс предписаний, определяющих все сферы деятельности верующих мусульман.
Ужин инвестора: чем опасны технологические фонды Кэти Вуд
Каждую пятницу готовим «Ужин инвестора». В этом выпуске расскажем: закончилась ли, по мнению экспертов, ротация из акций стоимости в акции роста; почему американские нефтяники не увеличивают добычу, несмотря на рост цен на нефть какая отрасль выиграет от роста спроса на 5G; почему рискованно вкладываться в отдельные технологии; как рынок облигаций помог в кризис американским компаниям (и всей глобальной экономике).
Какой процент от дохода стоит инвестировать?
Главный залог успеха на фондовом рынке — вкладывать деньги регулярно. Сейчас есть инструменты на любой вкус и кошелёк: от акций за несколько сотен рублей до ETF за десятки тысяч. Но как рассчитать приемлемую сумму для инвестиций? 1000 рублей — хватит или нет?
Что такое сусальное золото
Золото — драгоценный металл, который ценится людьми на протяжении веков. Его продают в слитках и монетах, используют для ювелирных украшений, в стоматологии и других сферах. Но встретить золото можно не только в виде твёрдого предмета. Что такое сусальное золото и чем оно отличается от золотого слитка — в статье СберСовы.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru