«Управляемый капитал»: инвестиции в страховой оболочке

Разберёмся, как инвестировать в перспективные инвестиционные стратегии и пользоваться преимуществами страховой защиты.

Что такое «Управляемый капитал»

Это новая программа СберСтрахования жизни. Продукт по сути представляет собой паевый инвестиционный фонд (ПИФ) в страховой оболочке. Инвестор заключает договор, выбирает портфель и вкладывает капитал в полис страхования жизни.

Как работает программа «Управляемый капитал»

После заключения договора страховщик выделяет инвестору условные доли (юниты) в портфеле в зависимости от размера взноса и стоимости (котировки) юнита. Доход формируется за счёт изменения котировки юнита, которая определяется динамикой инструментов, входящих в портфель. Если растут ценные бумаги в портфеле — растут и котировки самих юнитов. Портфелем управляет страховая компания.

Какие активы входят в портфели «Управляемого капитала»

СберСтрахование жизни инвестирует деньги в модельные портфели из бумаг перспективных российских компаний: акций, облигаций и других рыночных инструментов. Предпочтение отдаётся предприятиям со специализацией на ESG и национальных проектах. Активы отбирают на основе индекса «МосБиржи — РСПП Вектор устойчивого развития». Все портфели страховая компания регулярно ребалансирует.

В рамках программы «Управляемый капитал» представлены три рублёвых портфеля. Выбор стратегии зависит от готовности к повышенному риску ради потенциально более высокого дохода. Инвестор может выбрать один из трёх портфелей — с консервативной, умеренной или более агрессивной стратегией.

На данный момент для оформления доступны:

• портфель «ESG Сбалансированный» (70-95% облигаций и 5-15% акций);
• портфель «ESG Сбалансированный средний риск» (50-80% облигаций и 20-40% акций);
• портфель «ESG Сбалансированный высокий риск» (15-35% облигаций и 65-85% акций).

Через год инвестор сможет ежеквартально менять портфель, а также частично выводить средства или вносить дополнительные. Отслеживать состав, динамику и стоимость выбранного портфеля можно на сайте СберСтрахования жизни в разделе «Управляемый капитал», а также в СберБанк Онлайн.

При чём тут страховка

Размещая денежные средства в программе «Управляемый капитал», инвестор в дополнение к классическим инвестициям получает преимущества полиса страхования жизни. Это относительно новый формат для российского рынка: на Западе аналогичные программы появились ещё в 60-х годах прошлого века и сегодня продолжают пользоваться большой популярностью.

Какие ещё преимущества даёт страховка

Кроме дохода от инвестиций, «Управляемый капитал» благодаря страховой составляющей предоставляет ряд дополнительных преимуществ.

1. Появляются налоговые льготы по статьям 213 и 219 Налогового кодекса РФ. В частности, каждый год налогооблагаемая база снижается на ключевую ставку Центробанка. Также ставка НДФЛ по такому доходу всегда составляет 13%, независимо от его суммы (ст. 224 НК РФ).
2. Специальный юридический статус обеспечивает неприкосновенность капитала при имущественных спорах. Юридически денежные средства инвестора не являются его имуществом. Например, юниты не делятся в случае развода, их нельзя арестовать. В рамках договора предусмотрена адресная передача капитала: денежные средства получит назначенный клиентом выгодоприобретатель.
3. Налогооблагаемая база возникает тогда, когда сумма всех выплат по договору превышает сумму всех взносов. Например, клиент инвестировал в полис 10 млн рублей и ежегодно получает выплаты по 1 млн рублей. Налогооблагаемая база — как и сама обязанность платить налог — появится только через 10 лет.

Минимальный взнос по программе «Управляемый капитал» составляет 1,5 млн рублей. Срок программы практически не ограничен — она может действовать, пока инвестору не исполнится 120 лет.

Новый взгляд на инвестиционное страхование

О новой программе «Управляемый капитал» рассказывает Игорь Кобзарь, генеральный директор СберСтрахования жизни

ООО СК «Сбербанк страхование жизни». Лицензия на осуществление страхования СЖ № 3692 (вид деятельности — добровольное страхование жизни), лицензия на осуществление страхования СЛ № 3692 (вид деятельности — добровольное личное страхование, за исключением добровольного страхования жизни) выданы Банком России без ограничения срока действия.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является вашей задачей. Публичное акционерное общество «Сбербанк России» не несёт ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной статье, и не рекомендует использовать эту статью в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.