Инвестиционные фонды — это финансовые организации, которые собирают средства от множества инвесторов и затем вкладывают их в различные финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость и другие активы. Цель инвестиционных фондов — обеспечить потенциальную доходность для своих участников за счёт диверсификации инвестиций и профессионального управления активами.
В составе инвестиционных фондов могут быть акции, облигации, драгоценные металлы, недвижимость и даже произведения искусства. Всё зависит от того, на чём специализируется фонд.
Инструмент предоставляет инвесторам возможность диверсифицировать свои вложения и снизить риски, поскольку средства распределяются по различным активам. Вместо того чтобы покупать акции одной компании, вы получаете долю в корзине акций нескольких. Это сможет снизить риск, ведь если одна компания просядет, другие могут поддержать общую ожидаемую доходность.
Деятельность фонда регулирует управляющая компания (УК). Её сотрудники — профессиональные инвесторы, которые анализируют рынок, выбирают перспективные активы и принимают решения о покупке и продаже. Лицензию компании можно проверить на сайте Центрального банка РФ. Чтобы начать инвестировать в фонд, не нужны огромные суммы.
Расскажем подробнее о каждом виде фондов.
ПИФы — инструмент коллективного инвестирования, который объединяет средства нескольких инвесторов для их совместного управления и получения возможного дохода. Инвесторы могут вкладывать деньги и получать паи, пропорциональные их вложениям.
В состав активов ПИФов могут входить:
Управлением активами ПИФов занимается Управляющая компания (УК). Она принимает решения о покупке и продаже активов, отвечает за соблюдение инвестиционной стратегии фонда. УК получает вознаграждение за свои услуги в виде комиссии, которая включена в стоимость паёв. Есть несколько видов ПИФов.
| Открытые (ОПИФы) | Интервальные | Закрытые (ЗПИФы) |
|---|---|---|
| Можно купить и продать паи при наличии спроса в любой рабочий день по текущей стоимости активов у управляющей компании. Они отличаются высокой ликвидностью. Например: ОПИФ рыночных финансовых инструментов «Первая — Природные ресурсы», инвестирующий в компании, которые работают в сфере добычи и переработки природных ресурсов. Принадлежит акционерному обществу «Управляющая компания «Первая» (Россия). | Предоставляют возможность покупки и продажи паёв в определённые интервалы времени, что может позволить управляющей компании более эффективно управлять активами. Однако имеют меньшую ликвидность по сравнению с открытыми фондами. | Предоставляют возможность инвестировать в долгосрочные проекты. Их можно купить только при формировании фонда или при дополнительном запуске, а погасить — лишь при его закрытии. Паи ЗПИФа можно купить только в период его формирования, если нет каких-то дополнительных условий. Чаще всего ЗПИФы имеют высокий порог входа и создаются на 3-15 лет. Но имеют низкую ликвидность и высокий порог входа. Примером могут служить венчурные ЗПИФы, которые вкладывают в стартапы и инновационные проекты. |
Заработок возможен за счёт роста стоимости паёв и получения дивидендов от активов фонда. Инвесторы могут получать доход от прироста капитала и выплат, если такие предусмотрены фондом. Стоит помнить, что доход не гарантирован.
В России можно назвать успешным открытый ПИФ «Аленка-Капитал» (УК «Рекорд-Капитал»). В составе фонда — акции российских компаний. В числе эмитентов — МТС, «Лукойл», ВТБ, «Газпром». На 16 января 2025 года стоимость пая составляла 25 211 рублей, а доходность +27,47%. За 2024 год доходность была: +39,34%.
Эти фонды торгуются на фондовых биржах, как акции. Они могут следовать за индексами и позволить инвесторам легко получать доступ к широкому спектру активов.
ETF состоят из набора активов, таких как акции, облигации, сырьевые товары или валюты. Эти активы формируют портфель, который отражает определённый индекс или сектор рынка. Для инвестирования в ETF вам потребуется брокерский счёт. Покупаются акции на бирже через брокера, как и любые другие ценные бумаги.
При выборе биржевого фонда учитывайте его плюсы и минусы. Преимущества таких фондов в их высокой ликвидности и возможности торговли в течение дня. За управление взимаются низкие комиссии, из плюсов также — прозрачность и диверсификация портфеля. ETF следуют за индексом, так что возможен риск рыночных колебаний. В числе минусов — ограниченные возможности для активного управления.
Заработок на ETF возможен через рост стоимости акций: покупка по низкой цене и продажа по более высокой. Некоторые фонды выплачивают дивиденды от акций, входящих в их состав.
Можно ли инвестировать с помощью ETF инвестировать в иностранные активы, живя в России? Зарубежные фонды есть на Московской бирже, и купить паи можно было через брокеров или с помощью ИИС. Однако с конца февраля многие такие фонды приостановили торговлю. Их активы остались, но долю в них ни купить, ни продать нельзя.
Подобная ситуация с SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) — биржевым фондом, который торгуется на NYSE Arca под тикером (SPY) и представляет собой репликацию S&P 500 (505 крупных компаний США). Фонд TSPX от УК «Т-Капитал» временно перестал торговаться в конце февраля 2023 года — сделки с ним можно совершить только в формате внебиржевых торгов.
Известно, что в 2023 году торговались только БПИФы FMUS от УК «Финам-менеджмент» и RCUS от УК «Райффайзен-капитал».
ETF (Exchange-Traded Funds) и ПИФы (паевые инвестиционные фонды) — инструменты для заработка, основаны на коллективном инвестировании и вложении денег в активы. Различия фондов представлены в таблице.
| ПИФы | ETF | |
|---|---|---|
| Торговля и ликвидность | Приобретаются через управляющую компанию, процесс покупки или продажи может занять несколько дней. | Торгуются на бирже, как акции, их можно покупать и продавать в течение торгового дня по текущей рыночной цене |
| Управление | Управляются активно, проводится прогнозирование рынка и принимается решение о покупке и продаже активов | Управляются пассивно и чаще следуют за индексом акций, облигаций или других активов |
| Комиссии | Комиссии выше из-за активного управления и анализа рынка | Более низкие комиссии, так как пассивное управление требует меньше затрат |
| Регулирование | Работают только в рамках российского законодательства | Контролируются как российскими, так и иностранными регуляторами |
Итак, доли в ПИФ можно купить и продать с помощью УК, а паи БПИФ — на бирже через брокера по рыночной цене. Принцип работы БПИФ такой же, как у ETF. Разница в том, что БПИФ зарегистрирован в соответствии с российским законодательством, а ETF — по международному.
В составе портфеля БПИФ: акции, облигации, сырьевые товары или валюты. Инвесторы вкладывают деньги в активы через покупку долей фонда. Что может помочь заработать на БПИФах?
Пример: БПИФ «Топ Российских акций» (SBMX ETF) (УК «Первая») включает в себя акции крупнейших российских компаний. УК - «Первая». Инвестор может купить паи этого фонда на Московской бирже через брокера. Если стоимость акций, входящих в состав фонда, растёт, то и стоимость паёв увеличивается, что может принести прибыль инвестору.
Инвестирование в БПИФы может позволить распределить риски между различными активами. В числе плюсов и ликвидность: паи БПИФов можно покупать и продавать в течение торгового дня при наличии спроса. При этом инвесторы видят состав портфеля и следят за его изменениями.
Недостатками назовём рыночные риски: стоимость паёв может колебаться в зависимости от рыночных условий. И управляющие компании взимают комиссии за управление фондом, хоть риски ри этом сохраняются.
Инвестиции в фонды всегда связаны с риском, но с их помощью можно попробовать заработать.
На рынке инвестиционных фондов работают также хедж-фонды — это более сложные структуры, которые используют свои стратегии для достижения высокой потенциальной доходности, включая использование заёмных средств и краткосрочные продажи. Венчурные фонды создаются для инвестирования в стартапы и молодые компании с большим потенциалом роста, но и с высокими рисками.
При выборе фонда учитывайте:
Потенциальная доходность фонда зависит от того, как растут цены на активы, в которые он инвестирует. Если рынок растёт, то и стоимость паёв фонда увеличивается, принося инвесторам возможную прибыль.
Доходы от инвестиций в фонды облагаются налогом. Инвестиции должны опережать инфляцию, чтобы сохранить покупательную способность вложенных денег. Однако, согласно статье 219.1 НК РФ, НДФЛ не надо платить от прибыли с продажи ценных бумаг, если они были во владении инвестора более трёх лет.
Инвестиционные фонды — это простой и доступный способ начать инвестировать. Но, как и при любых инвестициях, здесь есть риски (в том числе убытков). Поэтому перед принятием решения изучите информацию о фонде, куда собираетесь вкладывать. Тем более что ПИФ не несёт никакой ответственности за возможные потери.
#паевые инвестиционные фонды
#инвестиции
В избранное
Комментариев пока нет
Существуют коэффициенты, с помощью которых можно сравнивать между собой даже очень разные по масштабу бизнесы. В комплексе с другими показателями можно будет сделать выводы, какая компания работает эффективнее всего в своей отрасли, какая по уши в долгах, а какая активно развивается.
Джон Кейнс, один из самых известных и влиятельных экономистов в истории человечества, был автором прорывных идей не только в экономике, но и в теории инвестиций. Например, в 1924 году он понял, что риск по акциям должен в долгосрочной перспективе компенсироваться более высокой доходностью по сравнению с облигациями, которые тогда считались более доходными инструментами. Какие ещё идеи помогли Кейнсу заработать состояние на инвестициях?
Инвестиции могут быть очень разными. Одни инвесторы стараются обогнать рынок и, невзирая на возможные убытки, постоянно совершают высокорисковые сделки. Для других лучший путь – собрать сбалансированный портфель и лишь время от времени докупать надёжные активы, не спеша выращивая портфель вровень с рынком. Разбираемся, чем отличаются эти стратегии.
Насколько эффективно работает компания и сколько она зарабатывает, можно понять из отчёта о прибылях и убытках. В нём инвестор сможет найти финансовый результат компании за конкретный период, а также разобраться, на каких этапах работы бизнес, возможно, действует неэффективно.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruНа этом сайте используются Cookies.
Подробнее
Вам понравилась статья?
0 / 2000