В периоды рыночной нестабильности драгоценные металлы могут демонстрировать меньшую волатильность по сравнению с акциями. Это может сделать их привлекательным инструментом для потенциального сохранения капитала. Золото нередко используется как способ уберечь инвестиции от инфляции и экономических кризисов.
Можно выделить несколько способов инвестиций в золото — рассмотрим каждый из них.
Инвестиции в золото — это относительно лёгкий и популярный способ вложения капитала, который многие инвесторы выбирают за простоту и надёжность. Инвесторы получают материальный актив, который становится их личной собственностью.
Есть два варианта — монеты и слитки:
ETF (Exchange Traded Fund) — это вид инвестиционного фонда. Им торгуют на бирже, как и акциями любой компании. Котировки ETF привязаны к активам в его портфеле. Для золотых ETF активом становится только золото — это означает, что котировки таких ETF повторяют изменения рыночной цены на металл.
ОМС — это отдельный продукт, который предоставляет инвесторам возможность вложиться в золото, но без его физического хранения. Вместо покупки слитков или монет инвестор приобретает определённое количество драгметалла, которое хранится на депозитарии в банке.
Фьючерсные контракты предоставляют инвесторам возможность зафиксировать цену золота на определённый срок. Инвесторы используют фьючерсы, чтобы попробовать застраховаться от колебаний цен на золото.
В России — три вида фьючерсов:
О том, как работать с фьючерсами, мы рассказали в отдельном материале СберСовы.
Инвестиции в драгметаллы могут предполагать покупку акций или ПИФов, которые связаны с золотом.
Это акции предприятий, которые занимаются добычей золота. Получение прибыли возможно за счёт увеличения цен на драгметалл.
Вместо прямого владения золотом вы приобретаете долю в бизнесе, который занимается его добычей. Это значит, что помимо рисков изменения цены золота, вам приходится нести и все риски, присущие непосредственно акциями или связанные с бизнесом: аварии, изменения в налоговом законодательстве, санкции, другие внешние и внутренние факторы.
Другой вид инвестиций в золото — паевой инвестиционный фонд. ПИФы часто соответствуют динамике мировых цен на золото, но основной вопрос заключается в составе фонда — что на самом деле вложено в него. На практике большинство «золотых» ПИФов обеспечены золотом только частично.
Стоит уделить внимание выбору управляющей компании и сравнению комиссий за доверительное управление. Также активы не застрахованы, а получение прибыли — не гарантировано.
Инвестирование в драгметаллы может помочь обеспечить стабильность, диверсификацию и возможную защиту капитала в условиях экономической неопределенности.
Преимущества использования инвестиций в драгоценные металлы:
Инвестиции в золото не гарантируют доходность — в любом случае сохраняется риск потери инвестиций. Среди других возможных минусов:
В целом риски те же, что при использовании других инструментов инвестирования. В любой момент инвестор может уйти в минус и не получить ожидаемый доход.
Физическое золото можно потерять или повредить. А любое повреждение на слитке ведёт к снижению стоимости драгметалла при продаже. Вложения через обезличенные металлические счета не застрахованы от рисков, связанных с потерей лицензии банка или снижением стоимости.
С 2022 года покупка золотых слитков в России стала более доступной благодаря отмене НДС. Ранее этот налог увеличивал стоимость слитков на 20%.
Однако налог на доход физических лиц остался в силе. Если золото продаётся по цене выше покупной, инвестор обязан уплатить 13% с полученной прибыли. Декларирование дохода и расчёт налога осуществляются самостоятельно.
Правило действует для всех форм инвестиций в драгметаллы: приобретение слитков и монет, вложения через паевые фонды или обезличенные металлические счета. Исключение составляет продажа золота, приобретённого более трёх лет назад. В этом случае НДФЛ не взимается, даже если вы получили прибыль.
Сравнение курса золота с графиком индекса потребительских цен показывает, что на протяжении 7–10 лет его рост превышает инфляцию. Это делает драгметалл потенциально эффективным инструментом вложения капитала. Однако даже это не гарантирует получение дохода.
Золото стоит рассматривать как инструмент с длительным горизонтом вложений. Драгоценные металлы чаще применяются при диверсификации инвестиционного портфеля и для попытки сохранить сбережений. Инвестировать в золото можно в условиях экономической нестабильности.
Но лучше не занимать драгоценными металлами более 50% портфеля. Также стоит учитывать, что физическое золото требует безопасного хранения, что может привести к дополнительным расходам, например, на сейф или аренду депозитарной ячейки.
Если вы ищете инвестиции с большей потенциальной доходностью и готовы пойти на риск, лучше рассмотреть акции. О том, как не ошибиться в выборе акций, мы рассказывали в материале СберСовы.
#фондовый рынок
#инвестиции
Вам понравилась статья?
В избранное
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2025 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ruВкладывая деньги, мы хотим знать, достаточную ли доходность даёт наша стратегия, и время от времени инвестору имеет смысл сверяться с рынком. А как вообще оценить ситуацию на рынке в целом, в конкретной стране или в отрасли? И в том, и в другом вопросе поможет бенчмарк.
Главными угрозами для инвестиционных портфелей в 2022 году будут высокая инфляция, рост ставок ведущих центробанков и коронавирус. Так считает большинство управляющих, опрошенных в декабре 2021 года Bank of America и Bloomberg. Вот что можно сделать, чтобы снизить влияние этих рисков на свой портфель.
Активные инвесторы постоянно следят за происходящим в мире, потому что цена акций зависит не только от отчетов и событий внутри компаний — роста продаж, выручки, ротации в руководстве или презентации новых проектов. Вот 9 примеров, как котировки резко менялись из-за новостей.