Каждый из нас замечает: продукты дорожают, счета за коммуналку становятся все более внушительными, в то время как зарплаты будто стоят на месте. Это и есть инфляция — невидимый враг наших сбережений.
Но есть способ попытаться сохранить капитал во время экономического спада и нестабильности. В материале СберСовы рассказываем, почему потенциальная доходность драгоценных металлов растёт в период инфляции и как можно выбрать активы для инвестиций, когда всё кругом стремительно дорожает.
Почему металлы — это один из способов защиты денег от инфляции
Чтобы понять, как именно драгметаллы могут помочь потенциально сохранить ваш капитал, стоит сказать пару слов о том, как инфляция влияет на финансовое благополучие каждого из нас.
Как инфляция влияет на ваш капитал
Обесценивание денег — это процесс, при котором стоимость товаров и услуг растёт, а доходы остаются прежними. В этот момент вы с удивлением обнаруживаете, что раньше на 1000₽ могли купить целую корзину продуктов, а теперь на эти деньги можете взять лишь половину стандартного списка покупок.
Вместе с инфляцией обесцениваются и ваши сбережения. Например, вы отложили 10 000₽ наличными год назад. Если инфляция составила 10%, то через год реальная ценность этих денег будет 9000₽ за счёт того, что цены выросли. Следовательно, и купить на эти средства вы сможете меньше, чем год назад.
Инфляция может повлиять на финансовое поведение потребителей — так как стоимость товаров и услуг становится выше, вы тратите больше денег на повседневные расходы. В этом случае многие вообще перестают делать накопления, спуская все деньги на текущие траты.
Как драгметаллы могут помочь защититься от инфляции
Если наступил экономический спад, большинство акций будут дешеветь: компании показывают неблагоприятные отчёты, сокращают издержки, перестают выплачивать дивиденды или прибегают к другим антикризисным мерам. Облигации менее подвержены турбулентности в условиях кризиса, но не являются полноценным защитным активом: например, эмитент может объявить дефолт и тогда вернуть сбережения будет проблематично.
А вот цена на металлы в этот момент может вырасти — и тому есть несколько причин:
- инвесторы распродают убыточные активы и покупают более надёжные: спрос на драгметаллы растёт, а за ним и стоимость;
- металлы — реальные физические активы, их нельзя напечатать дополнительно и обесценить;
- запасы золота, серебра, платины и других металлов имеют предел, а значит предложение ограничено, что увеличивает стоимость;
- центральные банки многих стран пополняют свои резервы за счёт золота, что тоже влияет на цену.
Например, в период кризиса 2008 года цена за единицу золота достигла отметки в $1200 против среднего показателя в 695$ в предыдущем периоде. Этот факт в очередной раз доказывает, что драгоценные металлы — это один из способов частично снизить риски для ваших инвестиций в условиях инфляции.
Дополнительные преимущества
Помимо защитных функций, у инвестирования в драгоценные металлы есть ряд плюсов:
- высокая ликвидность — активы легко продать в любой экономической ситуации;
- ограниченность ресурсов — чем больше золота добывают, тем меньше его становится, а значит цена в будущем будет только расти;
- универсальность — например, золото можно продать практически в любом конце света.
Драгоценные металлы для инвестиций
Чаще всего инвесторы включают в портфель следующие металлические активы.
Золото
Один из самых стабильных активов с многовековой историей. Особая ценность металла связана с тем, что месторождений золота не так много и зачастую они располагаются в труднодоступных местах. Это усложняют добычу, транспортировку и обработку ценного актива и влияет на его себестоимость.
Золото считается защитным инструментом, который сохранит ваш капитал в условиях кризиса. Но есть и обратная сторона — в благоприятное время стоимость металла растёт медленно, а иногда и вовсе падает. Поэтому приобретать актив стоит только на долгий срок, в идеале от 10 лет.
К недостаткам золота можно отнести его стоимость: по состоянию на декабрь 2024 года цена за 1 грамм составляет в среднем 9000₽.
Серебро
Занимает второе по популярности место среди драгоценных металлов, в которые предпочитают вкладываться инвесторы.
Серебро активно используется в ключевых отраслях экономики: медицине, производстве автомобилей и техники, солнечных батарей и многих других сферах. К тому же, серебро значительно дешевле золота, что делает его более доступным для применения и инвестирования. В декабре 2024 года стоимость металла варьируется от 99 до 105₽ за грамм.
В относительно низкой цене кроется и недостаток серебра — так как порог входа ниже, сделки с ним проходят чаще, а инвесторы сильнее реагирует на изменения на рынке. Однако, если спрос на него со стороны промышленного производства будет расти, то есть шанс получить более высокую* доходность, чем при вложениях в золото.
*Гарантировать доход по инвестициям нельзя, а риск потерять капитал сохраняется при любых вложениях.
Платина
Занимает третье место по популярности среди инвесторов. Платина активно применяется в промышленном производстве, в том числе в автомобилестроении, нефтепереработке, ювелирном деле, создании электротехники и других направлениях.
Несмотря на то, что стоимость платины не такая высокая, как у золота (около 1100₽ за грамм в декабре 2024 года), полноценным защитным активом её назвать нельзя. Причина в том, что цена на платину очень зависит от развития отраслей, в которых она применяется. Например, сокращение рынка автомобилестроения может привести к падению стоимости металла, что скажется на доходности портфеля.
Поэтому не рекомендуется покупать платину в качестве основного актива, особенно осторожным нужно быть новичкам в торговле ценными металлами. Можно включать актив для диверсификации портфеля.
Палладий
Уверенно приобретает популярность у инвесторов. Обладает схожими свойствами с платиной, однако до недавнего времени был существенно дешевле. Но после того, как его стали активно использовать в производстве автомобилей, цена на палладий выросла и сейчас достигла того же уровня, что и стоимость за грамм платины.
Хотя некоторые инвесторы видят в нём перспективы, рекомендации относительно палладия совпадают с платиной — не стоит рассматривать актив как основной способ сохранения денег. Можно добавить его в портфель для диверсификации к более надёжным металлам.
Как купить ценные металлы
Мы разобрались с тем, что можно купить, чтобы потенциально снизить риски в период инфляции. Теперь стоит рассказать о том, как именно это сделать.
Монеты и слитки
Инвестирование в драгоценные металлы с помощью монет — один из самых доступных способов вложений, который не требует много знаний и усилий.
Особенной популярностью пользуются монеты, которые Центробанк выпускает к памятным датам и событиям. Коллекционные же монеты мало подойдут для новичков — чтобы найти и отличить действительно ценный экземпляр, инвестор должен быть погружен в основы нумизматики, иначе можно купить подделку.
Также можно купить слиток золота — их продают от 1 грамма, или серебра — от 50 грамм. Стоимость монеты или слитка складывается из цены металла, из которого они сделана и их веса. Доступны для свободной покупки в банке, специальном магазине, а также с рук. Если вы в самом начале пути формирования защитного портфеля, лучше покупать монеты именно в банке.
Заработать на монетах и слитках можно на росте их цены в будущем, однако нужно обеспечить им правильное хранение — даже незначительное повреждение приведёт к падению стоимости и невозможности продать актив.
Активы на бирже
В этом случае драгметаллы хранятся на брокерском счёте, то есть физического эквивалента вы не получаете. В остальном всё так же, как и с реальными носителями — вы приобретаете актив и в перспективе можете заработать, если его стоимость будет расти.
Для покупки понадобится создать брокерский счёт, на который нужно перевести деньги. После этого вам станут доступны:
- ETF и ПИФ — это два разных типа инвестиционных инструментов, которые позволяют инвестировать в разнообразные активы, такие как акции, облигации, недвижимость, металлы и другие.
ETF — это фонд, который торгуется на бирже как акция. Он состоит из набора активов, таких как акции или облигации, и его стоимость зависит от стоимости этих активов. Вы можете купить акции ETF, который инвестирует, например, в индекс S&P 500, и таким образом получать потенциальный доход от всех акций, входящих в этот индекс.
ПИФ — это фонд, который состоит из паев. Паи — это доли в активе фонда. В отличие от ETF, ПИФы не торгуются на бирже, и покупка/продажа пая возможна только через управляющую компанию, которая управляет фондом.
- Облигации, привязанные к стоимости металла.
Например, компания выпускает облигации, стоимость и доходность которых зависит от цен на золото. Инвестор приобретает бумагу, а эмитент выплачивает купоны. Когда срок облигации заканчивается, компания возвращает номинальную стоимость инвестору. - Фьючерсы — это договор, который обязывает вас купить актив в определённую дату по заранее установленной цене. Перед сделкой нужно пройти тест, если у вас нет статуса квалифицированного инвестора — это требование Банка России. Инструмент лучше использовать только опытным игрокам рынка, так как риски потерять деньги выше, чем при других сделках.
Новичкам лучше рассмотреть два первых варианта — они более доступны для понимания, имеют прозрачные условия и не требуют такой вовлечённости в процесс, как покупка и продажа фьючерсов.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Это специальный счёт в банке, только на нём хранятся не деньги, а металлы и выражается он не деньгах, а в граммах.
Проценты по нему не начисляется, а доход возможен только благодаря росту стоимости актива. Кстати, за операции по таким счетам не нужно платить НДС, но и государством такие счета не застрахованы, в отличие от классических вкладов.
Акции металлургических компаний
Можно вложиться не в драгоценные металлы, а в конкретные компании, которые их добывают, обрабатывают и реализовывают. К таким относятся, например, «Полюс» и «Норникель»*, но есть и другие.
*не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
В этом случае вы не покупаете драгметаллы напрямую, а инвестируете в отрасль в целом. Доход будет только в случае, если стоимость акций компании будет расти, а на это влияют не только стоимость сырья, с которым она работает. Рост зависит и от управленческих решений, модернизации производства, политики по расширению рынка сбыта и даже от репутации генерального директора.
Их можно добавлять в инвестиционный портфель наряду с другими активами с целью диверсификации, но не рассматривать как основной актив в кризис.
Как выбрать надёжный актив для своего портфеля
Чтобы составить сбалансированный портфель, который будет защищён даже в условиях экономической нестабильности, нужно учесть:
- Цель инвестиций. Вы хотите вложить и попробовать сохранить деньги вдолгую или ищите потенциальную возможность быстрого заработка?
Если первый вариант, то стоит присмотреться к более стабильным активам, таким как золото или серебро. Покупать можно как физические активы, так и пользоваться инструментами фондового рынка — ETF и ОМС.
Для второго варианта больше подойдут менее устойчивые металлы (например, платина или палладий), либо можно вложиться в акции металлургических компаний. Потенциальная доходность по ним, при благоприятных условиях, может быть выше, однако и риски потерять капитал больше. - Доступный бюджет. Например, слитки золота не всем по карману, а вот монеты или ОМС — более доступный вариант. При этом не стоит поддаваться панике и скупать металлы на все свободные деньги. Лучше добавлять активы понемногу, но регулярно, тем самым усредняя стоимость портфеля.
Не инвестируйте в долг — если металлы подешевеют, вы потеряете начальный капитал и загоните себя в финансовую яму. - Ликвидность: актив должно быть легко продать, а для этого важно, чтобы он был востребован на рынке. Например, золото можно реализовать довольно быстро, в то время как с палладием, вероятно, возникнут сложности.
Лучше всего покупать проверенные активы, совершая регулярные сделки на небольшие суммы.
Недостатки вложений в металлы
Как и любой инструмент вложений, драгметаллы предполагают определённые риски для инвесторов, которые могут привести к потере капитала.
В первую очередь, к ним относится волатильность (изменение цены) — стоимость золота, серебра и других активов может снижаться, особенно в периоды экономической стабильности. Именно поэтому важно диверсифицировать портфель, добавляя в него разные инструменты.
Существенным недостатком может стать необходимый начальный капитал: например, слиток золота в 1 кг стоит дорого, а потенциальная доходность при этом относительно небольшая и ощущается только на длительном отрезке времени.
В случае покупки физического золота или серебра, нужно обеспечить должные условия хранения, что чревато дополнительными расходами. Например, нужно арендовать банковскую ячейку или купить сейф. При этом важно не нарваться на подделку, поэтому не рекомендуется покупать монеты в сомнительных местах.
Заключение
Инвестиции в золото, серебро, платину и другие драгоценные металлы — это не только один из вариантов инвестирования, но и возможный инструмент для создания финансовой устойчивости. Эти активы могут помочь сохранить ценность портфеля в кризисные времена, диверсифицируют инвестиционный портфель и помогают частично снизить риски.
Если вы хотите добавить инструмент в свои активы, начните с малого: выберите подходящий металл, определитесь с форматом инвестиций и действуйте. Главное — помнить, что инвестиции требуют терпения и долгосрочного подхода. Не забывайте про риски — всегда сохраняется угроза частичной или полной потери капитала.
Драгоценные металлы — это якорь, который может удержать ваш капитал даже в шторм экономической нестабильности. Вы можете первый шаг сегодня, чтобы завтра попробовать чувствовать себя увереннее в мире, полном финансовых потрясений.
