Приветствуем в новом выпуске Top News!
- На прошлой неделе Индекс Мосбиржи немного вырос. Волатильность на фондовом рынке оставалась высокой. Причины — новости о пересмотре торговой политики США и геополитика. Особенно остро отреагировал рынок нефти: Brent опускался ниже $59 за баррель. К концу недели индексы и котировки частично отыграли падение после того, как президент США отложил введение пошлин на 90 дней для стран, запросивших переговоры.
Перейдём к корпоративным новостям.
- Совет директоров «Татнефти» рекомендовал итоговые дивиденды за четвёртый квартал 2024 года — 43,1 ₽ на акцию. Доходность — около 7%. Реестр закроется 2 июня. Выплата оказалась выше прогноза SberCIB. Аналитики считают новость позитивной и подтверждают рекомендацию — «покупать», таhгет — 960 ₽.
- Аналитики SberCIB оценили чувствительность мультипликаторов металлургов к ценам на металлы и курсу рубля. В фокусе — «Полюс». Компания выигрывает от высоких цен на золото и ослабления рубля. Ожидается, что текущая конъюнктура позволит развивать проекты роста и сохранять дивидендные выплаты. Даже при текущих параметрах доходность за 2025 год может достичь 8%. Оценка бумаг «Полюса» — покупать, таргет — 2 340 ₽.
- Теперь поговорим про НМТП. Аналитики обновили оценку компании, после того как она раскрыла годовую отчётность. На фоне новых макропараметров и понижения ставки дисконтирования таргет был повышен до 13 ₽. Рекомендация — «покупать». Аналитики SberCIB ждут ускорения выручки на 14% в 2025 году и роста рентабельности по EBITDA до 69%. Возможный дивиденд за год — 1 ₽ на акцию. Это даст доходность около 11%.
- Обновлён прогноз и по United Medical Group. После снижения выручки в 2023–2024 годах ожидается её рост на 1,6% в евро. Рентабельность по EBITDA может немного снизиться, но по чистой прибыли — вырасти благодаря увеличению процентных доходов. В модель заложен более крепкий курс рубля и сниженная ставка дисконтирования. Новый таргет — 1 000 ₽. Рекомендация — «покупать».
- Аналитики также улучшили оценки по «ПИК» и «Самолёту» — с «держать» до «покупать». Причина — коррекция акций на фоне внешнеэкономических рисков. Однако девелоперы, ориентированные на внутренний рынок, в меньшей степени подвержены этим факторам. Таргеты остались прежними: для «ПИК» — 600 ₽, а для «Самолета» — 1 500 ₽.
Спасибо, что смотрите Top News.
