Многие не начинают инвестировать, потому что боятся рисковать или не могут регулярно откладывать. Однако есть способ получать гарантированный доход и параллельно изучать инвестиции без большого риска. Для этого понадобится индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС), и конец года — хорошее время, чтобы его пополнить. Или завести, если счёта ещё нет. Давайте вспомним, что такое ИИС, как на нём можно зарабатывать, и разберём несколько стратегий — с активными инвестициями или вовсе без них.
Что такое ИИС
ИИС — льготный счёт для инвесторов. В России можно открыть только один ИИС у брокера или в управляющей компании (УК) и возвращать себе часть налогов, если выполнить несложные условия.
С брокерского счёта вы инвестируете сами. Со счёта доверительного управления в УК инвестируют за вас.
Есть два типа налоговых льгот.
Тип А. Вычет на взносы
Если у вас есть официальный доход — например, зарплата — то вы можете вернуть часть налога на доход физических лиц, который платите государству. Так оно поощряет инвесторов.
Как это работает: вы откладываете деньги на ИИС, и в следующем году вам возвращаются 13% от вложенной суммы — если она не превышает 400 000 рублей и ваш официальный доход.
Максимально можно вернуть 52 000 рублей налогов (13% от 400 000) за каждый год — это и есть гарантированный доход, о котором сказано в начале статьи. Закрыть счёт и забрать деньги можно только через три года — иначе придётся вернуть налоги и ещё заплатить пеню.
Ещё раз коротко
Вы можете откладывать каждый год по 400 000 и получать к ним дополнительно ещё 52 000 (налоговый вычет по НДФЛ), вообще ничего не делая. Если внесёте больше 400 000, то получите те же самые 52 000 — сработает лимит.
Тип Б. Вычет на доход
Ещё с ИИС можно получать налоговый вычет на доход по сделкам. Тогда вы не платите налоги со всех доходов по ИИС (кроме дивидендов и некоторых редких доходов, облагаемых по ставке 35%). Тип Б выгоден, когда прибыль по ИИС выше других официальных доходов.
Вычет типа Б (на доход) предоставляет ваш брокер или УК, если вы подтвердите справкой из ФНС, что не получали вычет типа А (на взнос).
Чтобы получить вычет на взнос, инвестору нужно самостоятельно подать заявление в ФНС. Как только вы подадите такое заявление, поменять вычет А обратно на Б будет уже нельзя.
Условия:
- Нельзя иметь больше одного ИИС одновременно. Но можно открыть новый у другого брокера или управляющей компании. На закрытие старого счёта отводится ровно 1 месяц.
- Нельзя превратить в ИИС обычный брокерский счёт.
- На ИИС нельзя вносить больше 1 млн рублей в год. Минимального порога нет.
- Нельзя вносить валюту и ценные бумаги, только рубли. Но потом на рубли можно покупать что угодно.
- Инвестировать можно только на российской бирже, а через некоторых брокеров — только на Московской.
- Вывести средства полностью или частично можно в любое время, для этого придётся закрыть ИИС и вернуть полученные налоговые льготы.
- Если закрыть ИИС раньше, чем через три года, пропадут все льготы — и будущие, и уже использованные. Государство отменит возврат налогов. Но можно перевести ИИС от одного брокера к другому без закрытия и потери льгот.
Следите за сроком
Три года отсчитываются по-разному для брокерских счетов и счетов доверительного управления.
Для брокерского счёта — с даты заведения. Можно завести счёт 1 декабря 2021 года, а первую сумму внести в следующем мае или декабре. Три года в любом случае истекут 1 декабря 2024 года. Можно даже внести сумму один раз — в ноябре 2024 года, это не запрещено законом.
Для счёта доверительного управления — с даты первого взноса. Завести счёт без взноса не получится чисто технически. Но можно, например, 10 января 2022 года внести 10 000 рублей, а в декабре — ещё 390 000. Тогда три года в 2025 году истекут 10 января, а не в декабре.
Закрыть ИИС без потери льгот можно на следующий день после истечения трёх лет. В последнем примере — 11 января 2025 года. Но для надёжности лучше выждать несколько дней. Счёт могли внесли в базы не 10 января, а 11 или 12.
Даже если ИИС пока не нужен, полезно открыть его у брокера заранее — прямо сейчас. Время начнёт отсчитываться и без взносов. Потом можно будет воспользоваться ИИС, получить вычет и не ждать ещё три года до закрытия.
Максимальный срок не ограничен. Можно воспользоваться ИИС и через пять лет.
Как заработать на ИИС вообще без инвестиций
Это самый простой способ для начинающих инвесторов. Надо просто хранить деньги на счёте — больше ничего. Государство вернёт налоги с суммы взносов даже без единой операции по счёту.
Можно каждый год вносить деньги на ИИС типа А, а в начале следующего года оформлять вычет и возврат налогов, например, с зарплаты. Через три года можно вывести деньги обратно.
Несколько лайфхаков для такой стратегии
1. Не вносить лишнее
Точно не стоит вносить больше 400 000 рублей в год. А если вы за год заплатили налогов меньше, чем 52 000 рублей, взнос надо уменьшить. Государство не вернёт налогов больше, чем вы заплатили. Например, если за год вы официально заработали 200 000 рублей, то и на ИИС надо положить максимум 200 000. Этого хватит, чтобы вернуть 26 000 рублей налога.
2. Заводить новый ИИС через три года
Если оставить ИИС на четвёртый, пятый, шестой год, то старые взносы продолжат лежать на нём без дела. Лучше закрыть счёт через три года, забрать деньги и инвестировать их заново — в том числе на новый ИИС. Максимальная фактическая доходность на каждый взнос 13% (52 000 от 400 000). А вот доходность годовых на общую сумму уменьшается каждый год: 1 год = 13% (52 000 от 400 000); 2 год = 6,5% (52 000 от 800 000) 3 год = 4,3% (52 000 от 1 200 000); 4 год = 3,25% (52 000 от 1 600 000)
3. Делать взносы в конце года
А ИИС открыть примерно за год до первого взноса. Чем меньше срок вложений, тем выше доходность в процентах годовых. Сравним три варианта с разными датами взносов и открытия ИИС.
Как возникает разница в доходности
Во всех трёх вариантах вы получаете одну и ту же сумму: 156 000 рублей (три раза по 52 000). И срок действия ИИС один и тот же. Но фактический срок инвестиций везде разный.
Получить 13% за месяц, за год или за два — разные вещи.
12,3% получается, когда деньги «заморожены» на ИИС меньше всего времени: первая сумма — два года и месяц, вторая — год и месяц, третья — месяц. 8,5% — когда каждая сумма лежит почти на полгода дольше. 6,8% — когда на одиннадцать месяцев дольше.
ИИС + ОФЗ
Хранить деньги на ИИС типа А без инвестиций — самая простая, но не оптимальная стратегия. Деньги лежат без дела и приносят только вычеты, а могли бы приносить и инвестиционные доходы.
Если рисковать не хочется, можно покупать облигации федерального займа (ОФЗ). Это долговые ценные бумаги Минфина РФ, а значит, по надёжности их можно сравнить с банковскими вкладами. Едва ли целое государство вдруг откажется платить по счетам. Несколько раз в год Минфин платит держателям ОФЗ проценты (купоны), а в конце срока возвращает полную стоимость.
Есть несколько видов ОФЗ с разными процентами, но в среднем их доходность чуть выше ставок по вкладам (а иногда и ниже) и инфляции. Правда, с 2021 года с купонов удерживают налог 13%, поэтому нет особой разницы между вкладом и ОФЗ. Но вложить деньги с ИИС в банк не получится, а в ОФЗ — легко.
Лайфхаки при покупке ОФЗ
1. Смотреть на срок погашения
Облигации можно продать в любой момент. Но брокер возьмёт комиссию. А если найти ОФЗ, срок которых истекает перед планируемым закрытием ИИС, Минфин выкупит их без комиссии.
2. Реинвестировать купоны
Некоторые брокеры переводят проценты на карту, другие — на ИИС. Во втором случае надо сразу покупать на них новые ОФЗ.
А теперь добавим к нашей предыдущий стратегии — когда просто держали деньги на ИИС и не инвестировали — покупку ОФЗ. Для примера возьмём умеренную ставку 7%. Купоны будем реинвестировать. Первый год ИИС пустует, поэтому проценты от Минфина будут только во второй и третий год. Но и без этого доход от ОФЗ составит около 75 000 рублей, а доходность ИИС вырастет с 12–13% до 18–19% практически без риска.
Портфель на ИИС
Опытные инвесторы не вкладывают всё в ОФЗ. Они хотят больше заработать, а значит и готовы рискнуть. Если вы уже успешно покупали ценные бумаги на обычном брокерском счёте, можете делать то же самое на ИИС.
В зависимости от своей готовности рисковать вы может покупать корпоративные облигации, акции российских и зарубежных компаний, ETF, ПИФы, БПИФы, драгоценные металлы, валюту, структурные продукты. В идеале соберите диверсифицированный портфель. Свою готовность рисковать (риск-профиль) вы легко определите по бесплатным тестам брокеров.
Доходность большинства активов предсказать невозможно. Если рисковать сильно, она может оказаться ниже, чем по ОФЗ, а то и вовсе отрицательной. Но если доходность высокая, то стоит присмотреться к вычету на доход (тип Б). Возможно, он выгоднее.
Высокая доходность — значит больше 18% годовых после оплаты комиссий.
Если в начале каждого года вносить максимально разрешённую сумму 1 000 000 рублей, то при доходности 18% прибыль за три года будет чуть больше 1 200 000. Не платить с неё налог — это примерно то же самое, что трижды вернуть налог с 400 000. В этой ситуации тип А и тип Б выгодны примерно одинаково.
При тех же взносах, но с доходностью больше 18% тип Б станет выгоднее.
При доходности портфеля меньше 18% годовых тип Б проигрывает типу А при любых взносах — и подходит только тем, у кого нет налогов для возврата.
ИИС и доверительное управление
Если вы хотите собрать на ИИС диверсифицированный портфель, но у вас нет для этого времени или опыта, есть ещё один вариант. Откройте ИИС в управляющей компании (УК), а не у брокера.
Вам понадобится только:
- подписать договор доверительного управления (ДУ),
- определиться со стратегией в диапазоне от консервативной до рискованной,
- периодически переводить деньги на счёт.
Всем остальным займутся профессионалы. Они будут непрерывно изучать ситуацию на рынке, выбирать бумаги, балансировать портфель и присылать отчёты. Например, если выбрать стратегию «Российские акции», то ваши деньги будут вкладывать в акции крупнейших российских компаний. Доходность стратегии за последние три года — почти 80%. Вот тут мы собрали все готовые стратегии от управляющих Сбера.
Это очень удобный вариант, но у него есть недостаток: управляющие берут комиссию за свои услуги, в том числе при плохом финансовом результате. А гарантии отличного финансового результата нет, даже если УК демонстрировала его все прошлые годы. Комиссии, как правило, включают комиссии за вход и за управление. Их важно изучить при выборе УК — вместе с её рейтингами, размером и доступными стратегиями.
Вычеты в варианте с УК оформляются так же, как в вариантах с брокером.
Резюме
- ИИС — удобный и популярный способ получить налоговые льготы от государства в обмен на инвестиции в экономику.
- Для возврата 52 000 рублей НДФЛ в год инвестировать необязательно. Можно просто хранить деньги на ИИС. Если грамотно выбрать сроки, то доходность будет выше, чем по вкладам.
- Но лучше все-таки инвестировать. Как минимум, стоит покупать ОФЗ. Риска почти нет, а доходность на 7–8% выше.
- Опытные инвесторы могут собрать на ИИС диверсифицированный портфель ценных бумаг. Неопытные или занятые могут поручить это управляющей компании.
- Главное — не закрывать ИИС в первые три года. Иначе все льготы пропадут.
