Приветствуем в новом выпуске Top News!
На прошлой неделе индекс Мосбиржи показывал разнонаправленную динамику на фоне геополитических новостей. Помимо этого, в центре внимания инвесторов — продолжение сезона корпоративной отчётности.
Перейдём к корпоративным новостям.
- «Делимобиль» представил результаты за 2024 год. Финансовые показатели соответствуют ожиданиям аналитиков SberCIB. Менеджмент предложил совету директоров рассмотреть возможность обратного выкупа акций для долгосрочной программы мотивации, но деталей пока нет. Аналитики позитивно оценивают перспективы компании. Они ждут роста цен на услуги каршеринга на 20% в 2025 году на фоне сокращения дисконта к ценам такси. А ещё ввод в эксплуатацию сети СТО должен повысить эффективность и снизить затраты на обслуживание парка.
- «Совкомфлот» раскрыл ожидаемо слабые результаты за четвёртый квартал и весь 2024 год. Выручка и EBITDA за год оказались в рамках ожиданий аналитиков, но скорректированная чистая прибыль за год получилась на 10% ниже прогнозов, а за четвёртый квартал — на 66%. Санкции США, введённые в январе, окажут давление на показатели первого полугодия 2025 года, но аналитики ждут, что к середине года компания примет меры, которые сгладят этот эффект. Несмотря на текущие сложности, аналитики сохраняют умеренно позитивный взгляд на акции компании.
- Совет директоров «Полюса» предложил выплатить за четвёртый квартал 730 ₽ на акцию. Это эквивалентно 30% от EBITDA за квартал, что соответствует дивидендной политике компании. Выплата превышает ожидания аналитиков SberCIB и означает доходность 4%. Возврат к дивидендам — важный фактор инвестиционной привлекательности компании наряду с высоким потенциалом наращивания добычи. Аналитики ждут, что по итогам 2025 года дивиденды составят 1500–1600 ₽ на акцию с доходностью около 8% и сохраняют позитивный взгляд на бумаги компании.
- «Татнефть» представила сильную отчётность за 2024 год по МСФО и РСБУ. Результаты оказались чуть лучше ожиданий аналитиков SberCIB. Компания снизила капитальные затраты в 2024 году на 24%, что является позитивным сигналом для инвесторов. Менеджмент ждёт дальнейшего сокращения инвестпрограммы в 2025 году на 10% — это должно поддержать свободный денежный поток в условиях крепкого рубля и снижения цен на нефть. Аналитики оценивают расчётный дивиденд за четвёртый квартал 2024 года в пределах 25–35 ₽ на акцию с доходностью 3,5–5%. Оценка аналитиков по акциям компании — «покупать».
- «РУСАЛ» опубликовал неоднозначные финансовые и операционные результаты за второе полугодие 2024 года. Выручка выросла на 12% относительно первого полугодия, так как увеличились продажи и цена реализации. Однако себестоимость производства выросла на 5% из-за роста цен на глинозём и затрат на рабочую силу, что привело к снижению EBITDA на 10%. Свободный денежный поток остался отрицательным из-за роста капвложений и процентных расходов.
Аналитики отмечают, что компания эффективно контролирует расходы на фоне резкого роста цен на глинозём. Однако «РУСАЛ» не сократил запасы, как ожидалось, что негативно сказалось на итоговых показателях. В результате аналитики сохраняют нейтральный взгляд на акции компании. - Также на прошлой неделе аналитики пересмотрели оценки по «Диасофту» и МТС. После публикации слабых результатов за третий квартал прогнозные показатели «Диасофта» пересмотрели. Новый таргет — 4200 ₽ за акцию, оценка аналитиков — «держать». По МТС таргет повысили до 250 ₽ за акцию, оценка аналитиков осталась без изменений — «держать».
На этой неделе в центре внимания:
- данные по инфляции за февраль в России;
- продолжение сезона корпоративной отчётности.
Спасибо, что смотрите Top News.
