Обзор событий на рынках за неделю с 10 по 14 июля 2023

• На прошлой неделе индекс МосБиржи вырос примерно на 2%. Среди бумаг, входящих в котировальный список первого уровня, в цене выросли около 85% акций. Поддержку российскому фондовому рынку оказали рост цен на нефть и позитив на глобальных площадках.
• Среди лидеров роста — Банк Санкт-Петербург, при этом значимых новостей не было, и Селигдар — компания 13 июля провела день инвестора, в ходе которого менеджмент не исключил выплаты дивидендов и подтвердил производственные планы на ближайшее будущее.
• В числе лучших также АЛРОСА — как сообщил замглавы Минфина Алексей Сазанов Интерфаксу, ведомство не обсуждает повышение налоговой нагрузки на компанию. Аналитики SberCIB опубликовали торговую идею по акциям АЛРОСА, с которой вы можете ознакомиться подробнее по ссылке.
• Хуже рынка торговались Segezha Group — вероятно, инвесторы фиксировали прибыль после значительного роста котировок в последний месяц.
• Среди наиболее важных корпоративных новостей: Полюс объявил о программе выкупа акций на 579 млрд рублей. Компания намерена приобрести примерно до 30% акционерного капитала по 14 200 рублей за акцию, что предполагает щедрую премию к цене закрытия в пятницу. Принять участие в программе могут лишь те акционеры, которые владели бумагами по состоянию на 7 июля. Финансирование выкупа приведёт к росту долговой нагрузки компании. В результате Полюс, вероятно, воздержится от выплаты дивидендов в этом году. Компания не планирует погашать приобретённые акции. Бумаги будут использованы для потенциальных сделок слияний и поглощений или финансирования проектов развития.

• Генеральный директор группы «Аэрофлот» Сергей Александровский заявил, что в 2023 году группа планирует перевезти 45,2 млн пассажиров, что примерно на 4% выше предыдущего прогноза менеджмента и на 11% больше по сравнению с прошлым годом. Аналитики SberCIB Investment Research считают эту новость позитивной для Аэрофлота и планируют учесть новый прогноз по росту пассажиропотока в своей модели. Тем не менее аналитики по-прежнему с осторожностью оценивают перспективы авиаотрасли в целом и Аэрофлота в частности.
• На американском рынке акций на прошлой неделе наблюдалось ралли на фоне замедления инфляции: потребительские цены в США в июне поднялись на 3% (ожидался рост на 3,1% год к году), а базовая инфляция, на которую ориентируется ФРС при принятии решения по ставке, составила 4,8%, в то время как рынок прогнозировал 5% год к году.

Повышение ставки на 50-100 б. п. уже заложено в рыночные котировки и не будет потрясением для инвесторов, но аналитики допускают, что доходности ОФЗ могут ещё немного подрасти из-за жёсткой риторики Центробанка.