Ужин инвестора: электрокары обгонят обычные авто по объёму продаж уже в 2033 году

Каждую пятницу готовим «Ужин инвестора». В этом выпуске, среди прочего, расскажем: на какие бумаги — акции роста или стоимости — ставят аналитики; какие европейские акции выделяют эксперты Goldman Sachs; у какой компании самый дорогой бренд в мире.

JPMorgan: акции стоимости будут опережать акции роста

Неожиданное изменение прогноза по ставкам Федеральной резервной системы (ФРС) США на прошлой неделе не меняет рекомендацию покупать акции компаний из циклических секторов, прибыль которых в большей степени зависит от ситуации в экономике, пишет Bloomberg со ссылкой на аналитиков JPMorgan. Недавнее снижение таких бумаг, по их мнению, является технической коррекцией.

Инфляция в США превысит прогнозы ФРС и ожидания рынка, считают в JPMorgan. Это будет способствовать дальнейшему росту доходности облигаций и поможет акциям стоимости показать опережающую динамику по сравнению с акциями роста — бумагами быстрорастущих компаний. Подробнее о том, почему акции роста более уязвимы к росту ставки, мы рассказывали здесь.

Почему это важно

Если верить аналитикам JPMorgan, то из американских акций на среднесрочную перспективу стоит делать ставку на недооценённые компании из циклических отраслей: финансовой, энергетической, промышленной и др.

Также в JPMorgan считают, что развивающиеся страны, к которым относится и Россия, будут опережать развитые по доходности. В JPMorgan улучшили прогноз по индексу MSCI Emerging Markets с 1450 до 1550 к концу года, что предполагает рост на 13% от нынешних уровней.

Credit Suisse: коррекция — возможность для покупки

Лучшим классом инвестиционных активов в ближайшие полгода-год будут акции, пишет СNBC со ссылкой на Credit Suisse. По мнению экспертов, ключевые центральные банки, в том числе в США, Японии и Европе, будут поддерживать рынки акций, а ФРС не уменьшит программы стимулов как минимум до 2022 года. В связи с этим любые коррекции — возможность для покупки подешевевших активов, считают в инвестбанке.

Почему это важно

В Credit Suisse также ставят на циклические сектора: финансы, сырьё и материалы. Аналитики ожидают ускорения темпов роста экономик по мере их открытия во втором полугодии, что положительно скажется на прибылях компаний из этих отраслей.

Rystad Energy: нефтяники покажут рекордную прибыль в этом году

Прибыли нефтепроизводителей, акции которых торгуются на бирже, в 2021 году могут достичь рекордных уровней, пишет Bloomberg со ссылкой на прогноз исследовательской компании Rystad Energy. Рост цен на нефть будет способствовать росту выручки компаний сектора на 55%, при этом капитальные затраты, в частности на разработку новых месторождений, увеличатся только на 2%. Акционеры американских нефтяных компаний требуют ограничить затраты и распределить больше свободных средств, объясняют эксперты.

Совокупная прибыль компаний может даже превзойти показатель более чем десятилетней давности, когда нефть марки Brent стоила почти 150 $ за баррель, отмечают в Rystad Energy. В Bank of America считают, что цена Brent может вырасти до 100 $ за баррель уже в 2022 году, из-за того что рост спроса не будет успевать за ростом потребления. В будущем году значительно увеличится число поездок на автомобилях и общественном транспорте, из-за чего вырастет спрос на топливо, объясняют в инвестбанке.

Почему это важно

Рост прибыли компаний может способствовать росту котировок нефтяных компаний, в том числе из США: Chevron, Exxon Mobil и др. Также эти корпорации, если не будут увеличивать расходы, смогут больше денег распределить акционерам в виде дивидендов или увеличить программы обратного выкупа акций, что тоже может поддержать их бумаги.

JPMorgan: приток средств частных инвесторов в этом году может побить рекорд

Розничные инвесторы могут принести в 2021 году на рынок акций рекордные 1 трлн $, пишет Business Insider со ссылкой на JPMorgan. Предыдущий прогноз инвестбанка, сделанный в декабре 2020 года, — 500 млрд $. Однако уже с начала года приток средств в фонды акций составил 485 млрд $. С середины мая инвесторы также активно вкладывали в «мемные» акции, ставшие популярными благодаря соцсетям, прежде всего GameStop, AMC и BlackBerry.

Почему это важно

Частные инвесторы всё больше влияют на рынки, отмечают в JPMorgan. На это указывает, в частности, то, что индексы технологических корпораций Nasdaq и компаний малой капитализации Russell 2000, отражающие популярные у инвесторов стратегии, активно растут с середины мая и опережают индекс широкого рынка S&P 500. Активным инвесторам нужно следить за отношением пользователей соцсетей к разным компаниям.

Goldman Sachs выделил топ-10 европейских акций с потенциалом роста более 10%

Акции британского производителя авиационных двигателей Rolls Royce, а также нефтегазовой компании BP могут вырасти на 45%, пишет CNBC со ссылкой на прогноз Goldman Sachs. Аналитики выделили 10 компаний, которые могут больше остальных выиграть от восстановления экономики в Европе (см. таблицу ниже). Они относятся к нефтегазовому и авиационному секторам, а также к отрасли розничной торговли. Их акции могут вырасти больше чем на 10%.

Почему это важно

Акции европейских компаний могут стать доступны на МосБирже в этом году, говорил представитель биржи. Это расширит возможности инвесторов.

Топ-10 европейских акций от Goldman Sachs

Источник: CNBC

EY: электромобили обойдут по продажам традиционные авто в 2033 году

Мировые продажи электромобилей могут превысить по объёму продажи традиционных автомобилей к 2033 году, говорится в исследовании EY (Ernst & Young). Предыдущий прогноз — 2038 год — был пересмотрен из-за ужесточения экологического регулирования в Европе и Китае, а также ожидания того же от администрации президента США Джона Байдена. Кроме того, растёт спрос на экологичные виды транспорта, также появляется всё больше привлекательных моделей электромобилей, отмечают эксперты.

Почему это важно

От роста спроса могут выиграть не только производители электромобилей, например Tesla, но и традиционные производители. Например, Ford в мае объявил о том, что к 2030 году 40% глобального объёма продаж будут составлять электромобили. Активно инвестируют в разработку и производство электромобилей Toyota и GM (General Motors). Акции всех этих компаний торгуются на МосБирже.

Amazon — по-прежнему самый дорогой бренд в мире

Amazon остался самым дорогим мировым брендом, говорится в ежегодном отчёте агентства Kantar. Его стоимость за год выросла на 64%, до 683,85 млрд $ (см. таблицу ниже). Самым быстрорастущим стал бренд Tesla — он за год подорожал на 275%, до 42,6 млрд $ (47-е место в рейтинге).

Почему это важно

Бренд — такой же актив компании, как заводы и магазины. Он влияет на лояльность потребителей и сотрудников и, как следствие, на прибыль и стоимость акций.

Самые дорогие бренды мира

Источник: Kantar

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003. №177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».