В погоне за ставками. Какой вклад выгоднее открывать в условиях высокой инфляции

Банковский вклад остаётся самым популярным финансовым продуктом в России: по данным ЦБ, на 1 ноября 2021 года россияне держали на депозитах более 35,85 трлн рублей. В 2021 году после долгого перерыва ставки по рублёвым вкладам опять начали расти. Рассказываем, какие виды вкладов представлены на российском рынке и как выбрать наиболее подходящий в условиях роста цен.

Почему растут ставки по вкладам и будут ли они повышаться дальше

Главная причина роста ставок по вкладам в 2021 году — рекордная за последние пять лет инфляция, которая составила примерно 8%. Из-за этого Банк России несколько раз увеличивал ключевую ставку — с 4,25% в начале года до 8,5% годовых в конце. Средняя ставка по рублёвым вкладам в десяти крупнейших банках страны тоже устремилась вверх вслед за ключевой и достигла на конец года 7,4%. Но это всё равно меньше текущей инфляции.

Пока продолжается пандемия COVID-19, не преодолены вызванные эпидемическими ограничениями глобальные проблемы с перевозкой грузов, сохраняется дефицит компонентов для гаджетов и автомобилей (это главные причины мировой и российской инфляции), рост цен не прекратится. А если продолжат расти инфляция и ключевая ставка Банка России, неизбежно будут увеличиваться и ставки по вкладам.

Какие вклады предлагают банки

Основных видов депозитов четыре, их предлагает большинство российских банков.

1. Самый распространённый — срочные вклады. Тут всё просто: вклад открывается на конкретный срок — три месяца, полгода, год, полтора или два года. Как правило, именно два года — предельный срок вкладов. Банки обычно считают срок в днях, а не в месяцах или годах — 90 дней, 180, 365, 540, 730 дней. По срочным вкладам не предусмотрено частичное снятие средств или пополнение, но по ним предлагают самые высокие ставки.
2. Есть накопительные, или, как их ещё называют, пополняемые вклады. Их главная особенность — возможность вносить дополнительные средства на депозит в течение всего срока действия. Некоторые пополняемые вклады дают клиентам банков и обратную возможность — снимать часть суммы, не закрывая депозит. При расчёте процентов по ним будет учитываться точное количество дней, которое большая (в случае пополнения) или меньшая (в случае снятия) сумма находилась на счёте. Ставки по таким вкладам обычно на 1–2 процентных пункта ниже, чем по срочным.
3. Ещё один вид вкладов — сберегательные. Такие вклады открываются на конкретные цели — крупную покупку, образование ребёнка, первоначальный взнос для покупки жилья.
4. Самый редкий, но всё ещё встречающийся вид банковских вкладов — до востребования. Его единственная особенность в том, что он бессрочный. С него вы можете забрать деньги по первому требованию.

Если вы хотите продлить действующий вклад по окончании срока его действия, важно понимать, что банк может предложить вам другую процентную ставку — больше или меньше прежней. Ту, которую кредитная организация установит на момент обращения о продлении.

Какие вклады выгоднее открывать при высокой инфляции

Чтобы ответить себе на этот вопрос, нужно обратить внимание на два аспекта. Один касается вкладов: как именно начисляется процентный доход. Второй — личной активности: готовы ли вы регулярно перекладывать деньги с одного депозита на другой в поисках более высокого дохода, или предпочтёте пассивное сбережение средств при минимуме собственных действий.

Условия по каждому вкладу прописаны на сайте банка. По срочным вкладам процент всегда фиксированный, но способы его начисления могут быть разными. Их три: процент начисляется ежемесячно; за весь срок действия вклада в первый день действия срока договора; или за весь срок действия вклада в последний день срока действия договора.

Это не праздный выбор: самый высокий процент по срочным вкладам банки обычно предлагают при его выплате в конце срока. Самый низкий — при получении процента сразу. И где-то посередине — если вы хотите получать процентный доход каждый месяц.

Кроме того, процент напрямую зависит от срока вклада. Для вкладов на три месяца и полгода он меньше, чем для вкладов на год, полтора или два.

Если вы хотите иметь максимальный доход при высокой (как сейчас в России) инфляции и при минимуме собственных действий, лучше открыть срочный вклад максимум на год с получением процентов в конце срока действия депозита. Потому что неизвестно, какой будет инфляция, например, через два года. Если она станет ещё больше, вы окажетесь в проигрыше. Если же вы готовы быть активным вкладчиком, вам подойдёт пополняемый вклад с возможностью частичного снятия средств: благодаря этому вы сможете управлять суммой депозита (а значит, и размером дохода) с учётом текущей инфляции.

Почему важно следить за инфляцией

Доходность вкладов напрямую зависит от инфляции. Причём не всегда более высокая ставка означает более высокую доходность. Например, когда в России годовая инфляция была менее 3%, а ставки по вкладам более 5%, их реальная доходность была выше, чем сейчас при ставках 7–7,5% и росте цен на 8% в год.

Даже рублёвые вклады, не говоря уже о валютных, ставки по которым составляют десятые доли процента, всё больше становятся инструментом сбережения средств, а не их приумножения. Потому что хотя ставки по рублёвым вкладам и растут вслед за повышением ключевой ставки Банка России, они всё равно остаются ниже текущей инфляции.

Тем не менее инфляция за время срока действия вклада может меняться очень существенно. Например, два года назад она была вдвое меньше, чем сейчас. И вполне может снизиться вдвое по сравнению с нынешней, скажем, в начале 2023 года.

Следить за инфляцией несложно. Сведения о росте цен публикуются каждую неделю, их тиражируют СМИ, и не составит труда найти свежие данные в интернете (например, по запросу «инфляция в России январь 2022 года»). Если вы видите, что инфляция снижается в течение двух и более месяцев — этот фактор играет в вашу пользу. Ведь пока у вас действует вклад, взятый при высокой инфляции, при её снижении вы явно выигрываете.

Если же инфляция в течение двух или более месяцев растёт, а вы делали депозит при существенно меньшем росте цен, есть смысл открыть новый вклад, чтобы переложить деньги под более высокий процент.

Так что следить за инфляцией полезно для вашего кошелька: так вы можете лучше рассчитывать свои доходы и управлять сбережениями.

Если у вас сберегательный депозит на определённую цель, незачем подстраиваться под текущую инфляцию. Потому что ваша задача — накопить конкретную сумму, а не получить дополнительный доход. Но если сама цель накопления долгосрочная, за время действия сберегательного вклада цены неизбежно вырастут.

Поэтому не переставайте копить, открывайте новые депозиты, зарабатывайте на них и следите за инфляцией.