Двойной удар по кошельку. Что такое инфляция и как защитить от неё свои деньги

По данным социологических опросов, большинство жителей России считают главной проблемой нашего общества рост цен. Слово «инфляция» давно стало одним из наиболее часто употребляемых финансовых терминов не только у экономистов, но и у людей, далёких от этой сферы. Об инфляции говорят все и везде, и чаще этого слова мы произносим и слышим, пожалуй, только слово «деньги».

Что такое инфляция и как её измеряют

Слово «инфляция» происходит от латинского inflatio — «вздутие». Этот термин знаком не только экономистам, но и физикам — инфляцией называют закон расширения Вселенной на стадии Большого взрыва. Иными словами, благодаря инфляции, возможно, появилось всё вокруг, и мы сами тоже.

Но если спуститься с небес на землю, станет очевидным, что здесь слово «инфляция» не любят. Действительно, за что его любить, если для любого обычного человека оно означает «стало дороже».

Инфляцией называют изменение индекса потребительских цен или стоимости стандартной потребительской корзины. Потребительская корзина состоит примерно из 500 наименований товаров и услуг — продуктов питания, одежды, коммунальных услуг, бытовой техники, автомобилей, кормов для животных, детских игрушек и так далее. В зависимости от появления новых массовых товаров и услуг состав потребительской корзины меняется. Например, теперь в этой корзине появились смартфоны, зато картофеля стало меньше.

Определяет состав потребительской корзины и измеряет уровень инфляции Федеральная служба государственной статистики (Росстат).

Цифра общей инфляции, которую публикуют СМИ, определяет изменение стоимости всей потребительской корзины за неделю, месяц или год. При этом инфляция может расти, даже если на отдельные товары из потребительской корзины цены падают. И может снижаться, даже если отдельные товары из потребительской корзины дорожают.

Обычно Росстат сообщает сразу показатели недельной, месячной инфляции, а также с начала года и за календарный год. Так, с 19 по 25 октября недельная инфляция в нашей стране составила 0,25%, с начала октября — 0,91%, с начала 2021 года — 6,28%, а год к году (на 25 октября 2021 года к 25 октября 2020) — 7,97%.

Как отличить высокий уровень инфляции от низкого

Для этого не нужно иметь специальное экономическое образование. Когда мы покупаем одни и те же продукты или сравниваем сумму в свежей платёжной квитанции за коммунальные услуги с той, которая была год назад — нам сразу заметно, как растут цены.

Тем не менее существуют и количественные значения, отличающие низкую,умеренную, высокую (её ещё называют галопирующей) и сверхвысокую инфляцию(гиперинфляцию).

Низким считается показатель от 0 до 6% годовых, умеренным — от 6 до 10% в год. Получается, в России сейчас умеренная инфляция. Любой двузначный рост цен за год является высокой инфляцией, а если он доходит до 100% в год и выше — это гиперинфляция. В России многие были свидетелями и гиперинфляции, доходившей почти до 2509% (1992 год), и низкой, падавшей до 2,5% (2017 год).

Помимо той инфляции, о которой нам сообщает Росстат, есть ещё ощущаемая людьми, а также инфляционные ожидания, которые определяют с помощью специальных опросов. Обычно жители страны всегда ощущают более сильный рост цен, чем сообщает официальная статистика, и их инфляционные ожидания на ближайшие 6-12 месяцев тоже превышают текущий уровень роста цен.

Как инфляция касается каждого из нас и что влияет на рост цен

Инфляция затрагивает нашу жизнь постоянно и самым непосредственным образом. Если сумма всего нашего месячного заработка растёт медленнее, чем цены, то падают наши реальные доходы. Ну а сам рост цен автоматически увеличивает наши расходы — становятся дороже товары повседневного спроса, без которых нельзя обойтись, и услуги, которые мы обязаны оплачивать.

У роста цен всегда есть причины. Главные из них — ослабление национальной валюты, рост спроса, сокращение предложения, высокие инфляционные ожидания людей, глобальная мировая инфляция.

Вы наверняка замечали, как меняется стоимость товаров при изменении курса валюты, в частности, доллара и евро. Процесс, когда стоимость национальной валюты снижается по отношению к стоимости другой валюты, называется девальвацией.

Когда слабеет национальная валюта, непременно дорожают товары, которые страна импортирует из других государств.

Сегодня одна из главных причин такого стремительного роста цен в России — глобальная мировая инфляция из-за пандемии и связанных с ней ограничений. Например, мировые цены на продовольствие в сентябре 2021 года увеличились на 33% по сравнению с показателями сентября 2020 года.

Рост спроса и сокращение предложения с двух сторон влияют на рост цен. Возникает физический дефицит товара или опасения, что он исчезнет из продажи — и поэтому цена на него растёт.

Инфляционные ожидания вызывают рост цен, потому что люди начинают экстренно скупать какие-то товары прямо сейчас, опасаясь, что они сильно подорожают в ближайшем будущем. Возникает ажиотажный спрос, и продавцы, пользуясь этим, накручивают цену.

Почему инфляция не так плоха, как кажется?

Она является ключевым показателем здоровья финансовой системы и экономики государства в целом. Высокая инфляция подрывает потребительское доверие и осложняет долгосрочное планирование бизнеса. Но и слишком низкий или даже отрицательный рост цен может привести к тяжёлому экономическому кризису.

Стабильно низкая инфляция — важное условие для нормального развития экономики. Когда цены растут медленно и предсказуемо, компании могут строить планы на несколько лет вперёд и делать долгосрочные инвестиции в развитие производства. А люди могут откладывать деньги на будущее и не бояться, что они обесценятся. Именно предсказуемость цен создаёт возможности для долгосрочного планирования. А это, в свою очередь, способствует экономическому росту страны.

Для развития экономики необходима умеренная инфляция: она защищает экономику от дефляции — снижения цен на товары и услуги, заставляет искать применение деньгам, а значит, стимулирует экономику.

Как уберечь свои деньги от инфляции

Конечно, обидно наблюдать, как заработанные честным трудом деньги обесцениваются. Накопления дешевеют, а на текущие расходы приходится тратить с каждым месяцем всё больше, не улучшая при этом качество жизни.

Для того, чтобы не отдавать деньги на съедение инфляции, люди придумали финансовые инструменты. Самый понятный, популярный и надёжный — банковский вклад. На сегодняшний день россияне хранят в банках на вкладах и накопительных счетах 33 триллиона рублей.

Проблема в том, что нынешняя доходность рублёвых банковских вкладов не всегда поспевает за инфляцией. Поэтому рублёвый вклад — это, конечно, возможность получать надёжный гарантированный доход от своих сбережений, сохранять частично или полностью свои деньги от обесценивания, но вряд ли гарантированный способ получать дополнительный доход.

Чтобы инфляция не затронула ваш личный бюджет, существуют финансовые инструменты с возможностью получения большей доходности, чем по вкладам.Это акции, облигации, паи паевых инвестиционных фондов (в этом случае вы просто покупаете пай, а вашими деньгами управляют профессиональные инвестиционные компании и банки). Например, доходность нескольких паевых фондов, с которыми работает Сбер, в 2021 году составила от 9,18% до 56,57% годовых. А это существенно выше инфляции. При этом важно помнить, что доходность в прошлом не гарантирует доходность в будущем.

Россияне, стремясь уберечь свои деньги, всё более активно ищут альтернативы вкладам. Общий объём денег жителей страны на отечественном фондовом рынке на конец 2019 года оценивался в 3,2 трлн рублей, в пандемийном 2020 году эта сумма почти удвоилась и достигла 6 трлн рублей. А уже в апреле 2021 года объём средств россиян на брокерских счетах превысил 14 триллионов.

История показывает, что инфляция с нами надолго, если не навсегда. Но способы защитить от неё свои накопления существуют. И россияне доказывают это своим финансовым поведением, всё чаще делая выбор не только в пользу привычных банковских депозитов, но и покупая акции, облигации, инвестиционные паи и инструменты страхования жизни.

На что обращать внимание?

Регулирование роста цен (наряду с поддержанием экономического роста и занятости) — одна из главных задач денежно-кредитной политики. В основном она лежит на плечах центрального банка страны. Центробанки имеют в своём арсенале множество механизмов, позволяющих влиять на инфляцию. ЦБ влияет на цены через контроль над денежной массой и требования к обязательным резервам банков, но самыми важными инструментами денежно-кредитной политики являются процентные ставки, по которым Центробанк рефинансирует банки или принимает от них депозиты.

Ключевая ставка повышается, когда ЦБ хочет ограничить рост цен, укрепить валюту или охладить «перегретую» экономику. Поскольку средства Центробанка становятся менее доступными, коммерческие банки также повышают ставки для кредитования как друг друга, так и своих заёмщиков из реального сектора экономики. Общий объём кредитования и скорость обращения денег снижается, что понижает спрос, а вслед за ним — и потребительские цены.

Наиболее характерным примером влияния ключевой ставки на финансовую ситуацию в стране является её резкое повышение в конце 2014 года (с 10,5 до 17%), когда этим шагом удалось стабилизировать валютный курс и приостановить вышедшую из-под контроля инфляцию.

В норме Центробанк повышает ставку, когда нужно приостановить рост цен, и снижает её, когда главной целью денежно-кредитной политики является поддержка экономики (например, во время кризиса).

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. Публичное акционерное общество «Сбербанк России» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения