В последнее время частные инвесторы наращивают вложения в иностранные акции, страхуясь от падения рубля, писал Reuters со ссылкой на опрос НАУФОР. По итогам I полугодия 2020 года доля иностранных акций в совокупном портфеле частных инвесторов выросла до 8,2 % с 3,5 %.
Раньше купить акции иностранных эмитентов неквалифицированные инвесторы из России могли только на Санкт-Петербургской бирже, теперь некоторые из иностранных акций станут доступны и на крупнейшей торговой площадке страны — Московской бирже.
Для сравнения: объём торгов на фондовом рынке МосБиржи, где будут торговаться иностранные акции, в июле составил 3,6 трлн руб., иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже — $14,81 млрд (1,1 трлн руб., если взять курс на конец июля). Для инвестора это значит, что, скорее всего, на торгах в МосБирже будет больше ликвидности — это выгодно, так как спред (разница между ценой покупки и ценой продажи) будет меньше.
Торги иностранными акциями на МосБирже будут происходить в рублях (на Санкт-Петербургской бирже — в иностранной валюте). Так проще: не нужно менять рубли на доллары, чтобы купить акции.
Для инвестора торговля в рублях даёт несколько дополнительных преимуществ:
При этом дивиденды по иностранным акциям будут платиться в долларах. Если вы выбрали получение дивидендов на банковский счет и указали реквизиты валютного счёта, то дивиденды будут перечислены туда. Если хотите получать дивиденды на брокерский счет, например, чтобы сразу их реинвестировать, то выплаты будут конвертироваться в рубли по курсу ЦБ на дату их зачисления на ваш брокерский и зачисляться на площадку фондовый рынок.
Узнайте у вашего брокера, как выбрать способ получения дивидендов. У Сбербанка указать реквизиты и подтвердить выбор можно в приложении Сбербанк Онлайн.
Торговать иностранными акциями, как и некоторыми российскими, квалифицированные и неквалифицированные инвесторы могут в дневную и вечернюю сессию, то есть с 10:00 до 23:50. Вечерняя сессия была введена на бирже недавно — так можно оперативнее реагировать на события на западных площадках и совершать операции в более удобное, нерабочее время.
Учтите, что если в США выходной, а в России — нет, то торги иностранными акциями на МосБирже все равно проводиться не будут. Торговый календарь Нью-Йоркской биржи на 2020-2022 гг. можно посмотреть по ссылке. Если в России выходной, то иностранные акции нельзя будет купить или продать — МосБиржа будет закрыта.
Все расчёты по иностранным акциям, как и списание комиссий, будет происходить в рублях. При этом для них установлены единый лот, равный 1 ценной бумаге, и единый шаг цены, равный 1 рублю. Торги будут происходить в режиме T+2 (c расчётами на второй день после сделки), то есть если вы хотите купить акции для получения дивидендов, это надо сделать не позднее чем за 2 дня до дивидендной отсечки.
Фото: gettyimages.ru
Иностранные акции можно покупать на индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и претендовать на получение вычетов на взнос и доход. Также, владея ими минимум 3 года, можно получить льготы долгосрочного владения ценными бумагами (или ЛДВ). Подробнее об этих льготах мы рассказывали в этой статье.
Если вы резидент России, то налог на доход от стоимости иностранных акций, как и в случае с российскими, — 13 %. Налоговым агентом в этом случае является брокер: он сам удержит налог с вашего счёта, заполнять декларацию не нужно.
Ставки по налогам на дивиденды иностранных компаний — 30%. Если инвестор подпишет форму налоговой отчетности W-8BEN (или W-8), ставка составит 13%. Это форма подтвердит, что вы не являетесь налоговым резидентом в США.
Налог рассчитывается в рублях по курсу ЦБ на дату выплаты дивиденда.
Вернуть налог, уже удержанный по ставке 30%, после того, как вы подпишите W-8, нельзя. Он также не попадает под налоговые льготы (например вычет на взнос на ИИС).
Выход зарубежных компаний на МосБиржу даст инвесторам больше возможностей для диверсификации по отраслям и странам. Например, можно вложиться в компании, которые производят чипы для компьютеров и серверов, смартфоны и другую высокотехнологичную продукцию (Nvidia, Intel и др.) или занимаются производством контента для цифровых платформ (Microsoft, Netflix и т. д.).
Кроме того, многие из этих компаний — глобальные, а значит инвестор меньше зависит от ситуации только в экономике США. По данным за 2018 год, 43 % выручки компаний из индекса приходилось на зарубежные рынки.
Иностранные акции позволяют снизить валютные риски: они могут приносить доход не только за счёт за кроме роста стоимости акций и дивидендов, но и за счет роста курсовой стоимости доллара. Например, вы купили 1 акцию за 70 рублей, когда доллар стоил 70 рублей. Даже если акция не выросла в цене, а доллар подорожал до 75 руб., то 1 акция будет стоить уже 75 рублей (курс доллара 75 рублей).
Стоит учесть, что американские компании, как правило, платят более низкие дивиденды по сравнению с российскими компаниями. По данным на конец 2019 года, средняя дивидендная доходность на российском рынке — 6,23 % годовых. К слову, по этому показателю Россия— один из мировых лидеров. Для сравнения, в США он составляет 1,83 % годовых.
Многие зарубежные компании совсем не платят дивиденды — так, например, поступает Alphabet, владеющая Google. Компания много инвестирует в новые проекты. Некоторые компании платят относительно небольшие дивиденды: например, по данным на 8 августа 2020 года, дивидендная доходность акций Microsoft — 0,96 %, Visa — 0,61 %. Так что инвестору стоит, в первую очередь, рассчитывать на рост стоимости акций, а не дивиденды, не забывать про риски и инвестировать на долгий срок.
Вам понравилась статья?
В избранное
Какие компании выиграют от глобального старения населения
К 2050 году число людей старше 60 лет во всём мире вырастет более чем в два раза – с 1 млрд в 2019 году до 2,1 млрд, прогнозирует Всемирная организация здравоохранения. Этому способствуют рост продолжительности жизни и снижение рождаемости. Инвесткомпания BlackRock называет старение одним из 5 мегатрендов, которые повлияют на рынки. Разбираемся, какие компании могут заработать на этом.
Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям от 16 января 2023
Газпром принимает заявки от держателей своих выпусков еврооблигаций (в среду должен был завершиться прием заявок по бессрочным выпускам в долла-рах и евро, принимаются заявки по выпуску Газпром-28) для участия в обмене на замещающие облигации. VEON еще раз обновил предложение кредиторам в рамках голосования по переносу дат погашения еврооблигаций.
Знакомство с инвестициями. Что такое фондовый рынок?
Если вы только знакомитесь с инвестированием, то на старте будет полезно разобраться в терминологии и понять, как устроен фондовый рынок. Вместе с Дмитрием Гущиным на примерах наглядно объясняем базовые понятия для начинающих инвесторов.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru