3 идеи из финансовых бестселлеров, которые могут разочаровать в инвестициях

Если книга о личных финансах и инвестициях когда-то стала бестселлером, это не повод безоговорочно верить ей сегодня. Часть идей уже могла устареть, а другая — сразу вызывала вопросы. Мы выбрали три спорные идеи из мировых хитов, которые, скорее, приведут к разочарованию или даже к убыткам, чем к процветанию.

«Богатый папа, бедный папа», Роберт Кийосаки: пять тыcяч долларов можно без риска превратить в миллион

Первые свободные деньги Кийосаки советует вкладывать в активы, избавляясь от пассивов. Так, сдачу недвижимости в аренду автор считает активом, а владение собственным домом — пассивом, не приносящим доход. Полученные доходы от недвижимости Кийосаки предлагает реинвестировать, увеличивая доход за счёт сложных процентов. Благодаря им, пишет Кийосаки, на рынке можно сделать из пяти тысяч долларов миллион без риска.

В чём подвох

Сложные проценты действительно помогают увеличить доходность на длинном горизонте, но математика немного другая. Так, историческая доходность американского рынка акций с учётом инфляции составляет 6,6% годовых. Если инвестировать пять тысяч $ под 6,6% на десять лет и ежегодно забирать заработанные деньги наличными, можно увеличить капитал на 66% — до 8,3 тысяч $. Если же на заработанные проценты снова покупать активы на бирже, за десять лет капитал вырастет примерно на 89,5% — до $9,5 тысяч $.

C обычной доходностью получить один млн $ из пяти тысяч $ с помощью сложных процентов получится только через 83 года. При бóльшей среднегодовой доходности, скажем, 15%, это можно сделать через 38 лет. Но такое инвестирование всегда сопряжено с риском потери капитала.

«9 шагов к финансовой свободе», Сьюз Орман: покупка ETF — это уже диверсификация

Сьюз Орман — американский финансовый консультант, автор книг и собственного шоу на телеканале CNBC, призывает своих поклонников избавиться от «финансовых грехов» и детских психологических комплексов, чтобы добиться богатства.

Орман рекомендует относиться к деньгам как к живому существу, которое требует уважения, и не упускать важные финансовые решения, например написание завещания.

Однако в книге «Глупый фунт: разоблачение тёмной стороны индустрии личных финансов» Хелейн Олен утверждает, что советы из книг Ормана, скорее, относятся к религиозным практикам и саморазвитию, чем к миру реальных финансов, и часто вводят в заблуждение.

Например, в книге «9 шагов к финансовой свободе» Орман пишет, что покупка акций ETF достаточна для диверсификации портфеля.

В чём подвох

Сам факт покупки ETF или биржевого фонда не всегда диверсификация. Например, торгующийся на МосБирже фонд «Медицина и биотех США» инвестирует в индекс Dow Jones U.S. Health Care. Если вы купили пай только этого фонда, вам будут принадлежать небольшие доли акций американских компаний сектора медицины и биотехнологий. В случае негативных новостей для сектора вы можете понести убытки.

Чтобы создать по-настоящему диверсифицированный портфель, лучше покупать паи фондов, которые отличаются классами активов, географией рынков, и т. д. На МосБирже можно купить паи БПИФов и ETF, инвестирующих в облигации, акции компаний из разных индустрий и стран, а также в золото.

«Мой сосед миллионер», Томас Дж. Стэнли и Уильям Данко: все инвесторы богатеют

В книге 1996 года писатели и теоретики бизнеса Томас Дж. Стэнли и Уильям Данко рассказывают о непривычном типе американских миллионеров. Обычно это владельцы небольшого бизнеса или частные инвесторы, без хорошего университетского образования, но с привычкой экономить на всём.

Согласно исследованию авторов, средний доход таких миллионеров на тот момент составлял 131 тысячу $ в год, а средний капитал при этом — 1,6 млн $. Для сравнения: медианные сбережения американцев в конце 1990-х составляли около одной тысячи $, хотя доходы были меньше всего в четыре раза.

Стать миллионером — просто, утверждали авторы. Они призывали много работать и экономить, например носить недорогие костюмы, ездить на подержанных машинах и переселяться в дешёвые районы. Большую часть заработанных и сэкономленных денег описанные в книге миллионеры инвестировали в акции знакомых им компаний. Такое инвестирование называли линчизмом — по фамилии известного тогда инвестора Питера Линча.

В чём подвох

Экономист и философ Нассим Талеб отмечает, что миллионерам из книги просто повезло. В своём исследовании авторы упустили тех, кто инвестировал неудачно или прогорел на собственном бизнесе.

Много последователей линчизма потеряли деньги через несколько лет после выхода книги из-за краха пузыря доткомов. Сам Линч действительно часто вкладывался в компании, которые на слуху, но он также изучал отчётности компаний.

Когда читаете или слышите о больших успехах в инвестициях, помните, что на каждую такую историю приходятся десятки, если не сотни, историй краха. Настоящий успех в инвестициях — это прирост капитала на уровне роста самих рынков либо на несколько процентных пунктов больше.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.