В техническом анализе есть понятие паттерна — определённой фигуры на графике, которая подтверждает тренд или, наоборот, предсказывает разворот. Рассказываем, как анализировать график и можно ли доверять таким сигналам.
Что такое графические паттерны
Паттерн в теханализе — это конфигурация, которая когда-то уже не раз встречалась на графике цены актива. Трейдеры однажды замечают, что после появления такой фигуры график каждый раз ведёт себя схожим образом. Например, рост сменяется падением или продолжается с ещё большей силой.
Основные паттерны делятся на:
Фигуры продолжения тренда
вымпел, флаг
Разворотные фигуры
голова и плечи, двойная вершина и двойное дно
Встречаются и неопределённые фигуры, которые могут говорить как о продолжении тренда, так и о его переломе, в зависимости от контекста. Например, треугольники и клинья.
Все эти фигуры покажем, но сначала важное отступление. Правильно распознать фигуру не всегда просто — тут многое зависит от опытности трейдера. Поэтому обычно, чтобы принять решение, трейдеру недостаточно только увидеть фигуру на графике.
Вот ещё три важных момента, которые нельзя не учитывать.
- Нужно убедиться, что фигура нарисована полностью.
- Любой сигнал должен подтверждаться объёмами торгов. Если фигура выстроилась на небольших объёмах, возрастает вероятность ошибки, случайности.
- Увидев паттерн, трейдер старается подтвердить его через другие сигналы. Например, смотрит на индикаторы и уровни.
Паттерны продолжения тренда
Схематично нарисуем фигуры, которые обычно говорят о продолжении и даже усилении тренда. Самые распространённые из них — это вымпел и флаг.
🚩 Вымпел — это длинный треугольный флаг. Обычно на графике это выглядит так: цена росла, а потом как будто перешла в боковое направление, двигаясь то вверх, то вниз. При этом амплитуда движений становится всё меньше, пока цена не пробьёт верхнюю сторону флага. После этого график с большой вероятностью снова пойдёт вверх.
При этом иногда пробои бывают ложными — в таком случае цена быстро вернётся обратно. Это происходит в любых фигурах, где есть понятие пробоя какого-либо уровня, а не только в паттернах вымпел и флаг. Поэтому важно убедиться, что фигуру подтверждают объёмы.
🏴 Флаг — примерно то же самое, что и вымпел, только полотнище флага не сужается. Скорее это классический прямоугольный флаг с небольшим отрицательным наклоном относительно тренда. На схеме вы видите флаг, подтверждающий рост, но вообще флаги бывают не только «бычьими», но и «медвежьими».
Разворотные паттерны
Среди фигур, знаменующих скорый разворот тренда, самые известные — это голова и плечи — обычные и перевёрнутые, а также двойная вершина и двойное дно.
👤 Голова и плечи — относительно симметричная фигура, причём у сторон головы и плеч на графике обычно похожий наклон, а второе плечо иногда может быть ниже первого. Паттерн говорит о том, что растущий тренд сменяется падающим. Бывает и перевёрнутая голова и плечи — тогда, наоборот, падение обещает смениться ростом.
На схеме мы также обозначили линию шеи. Вероятность разворота можно считать высокой, когда произошёл пробой этой линии. До этого фигура не завершена.
⛺ Двойная вершина (двойное дно) — разворотная фигура с двумя симметричными зубцами на графике. Двойная вершина читается трейдерами как смена роста падением, двойное дно — наоборот.
Фигура считается завершённой, когда график пробил линию основания. Пока он не вышел за неё, есть риск получить третье дно в подарок.
Неопределённые фигуры
Такие фигуры, как треугольники и клинья, могут быть индикаторами как продолжения тренда, так и разворота.
Треугольники
🔺 Восходящий треугольник говорит о продолжении восходящего тренда. В таком треугольнике верхняя сторона — горизонтальная, а нижняя — наклонная. Сигналом к продолжению роста будет пробой горизонтальной стороны.
🔻 Нисходящий треугольник говорит о продолжении нисходящего тренда. Здесь горизонтальная полоса — это нижняя сторона треугольника, а сигналом к продолжению падения будет её пробой вниз.
Но если вы видите восходящий треугольник на нисходящем тренде и нисходящий треугольник на восходящем тренде, тогда эти фигуры будут сигнализировать не о продолжении тренда, а о его развороте.
Клинья
Клинья по сути своей очень похожи на треугольники.
📈 В восходящем клине диапазон колебаний цены становится меньше по мере движения вверх. В растущем тренде такой паттерн завершается пробоем вниз и падением. В падающем тренде растущий клин подтверждает тенденцию на падение.
📉 С нисходящим клином всё наоборот. В восходящем тренде он продолжает тенденцию, в нисходящем разворачивает цену к росту.
Получается, что восходящий клин — всегда к падению, независимо от предыдущей тенденции, а нисходящий — к росту.
Свечные паттерны
Паттерны можно увидеть не только на традиционном линейном графике. Многие предпочитают смотреть на свечной график. Свечи показывают минимальные и максимальные значения цены актива за определённый период, а также цену открытия и закрытия этого периода.
Свечи в таком графике тоже могут образовывать паттерны. Их известно великое множество, и не все из них дают одинаково качественные сигналы. Поэтому такие фигуры, как и паттерны на линейном графике, нужно перепроверять и подтверждать другими инструментами.
Вот примеры наиболее известных свечных паттернов:
Так, например, бычье поглощение говорит о продолжении роста, а медвежье поглощение — о падении цены. Харами обычно показывает смену тенденции. Донья пинцета и вершины пинцета могут быть бычьими или медвежьими комбинациями в зависимости от контекста. А молот является разворотным сигналом в ту сторону, где находится тело свечи.
Свечной анализ лучше всего работает на больших таймфреймах. На маленьких бывает много случайных сигналов. Чтобы понять долгосрочную тенденцию, стоит брать недельный или месячный таймфрейм.
Свечные паттерны лучше проявляют себя в моменты сильного растущего или падающего тренда, а вот когда график движется практически горизонтально, такие фигуры могут быть не очень показательными.
Верно определять свечные паттерны — задачка со звёздочкой, больше подходящая опытным трейдерам.
Стоит ли доверять фигурам
Технический анализ строит свои прогнозы на основании прошлых данных. Если подобная ситуация повторялась неоднократно, велики шансы, что рыночная психология сработает снова.
Но никаких гарантий нет. Хотя бы потому, что мир постоянно меняется. Невозможно учесть все факторы и с точностью предсказать новое.
А ещё, чтобы правильно определить паттерн, нужен немалый опыт. Риск ошибки здесь довольно большой.
Поэтому ещё раз повторим: паттерны не могут быть единственным инструментом инвестиционной стратегии. Используйте подтверждение объёмами, смотрите на уровни и индикаторы. Совсем хорошо, если к техническому анализу вы добавите фундаментальный, хотя в трейдинге это не так важно, как в инвестициях.
