Объём торгов — это количество лотов ценной бумаги, которые были куплены или проданы за определённый период времени. Чем больше сделок, тем ликвиднее и интереснее ценная бумага для участников торгов.
Через анализ объёмов можно понять настроение рынка и тенденции, в частности, отследить рост или снижение спроса на актив и приход крупных игроков. Важно не столько абсолютное значение объёма, сколько его динамика.
Анализ объёмов не должен быть единственным инструментом для принятия решения.
Есть и другие, менее значимые моменты. Например, на объём может чисто технически влиять высокочастотная торговля, когда торговые роботы очень быстро совершают огромное количество мелких сделок, собирая прибыль буквально по копейке. Банк России сделал целое исследование на эту тему: часть 1 и часть 2.
Смотреть объёмы по инструменту можно на биржевых графиках — такая опция есть в терминалах и на платформах для инвесторов.
Объёмы на графиках могут выглядеть по-разному. В первую очередь смотрят на вертикальные объёмы. И в целом, когда говорят об объёмах, чаще всего подразумевают именно вертикальные.
Вертикальные объёмы — это общее количество сделок за определённый период времени в натуральном или денежном выражении.
Когда вертикальные объёмы увеличиваются, это означает, что растёт волатильность и сила тренда, и наоборот.
Вертикальные объёмы на графике показаны вертикальными столбиками для каждого временного интервала. Цвет зависит от того, кто преобладает в этот момент — продавцы (красный) или покупатели (зелёный).
Горизонтальные объёмы (или профиль объёма) — это количество сделок на каждом конкретном уровне цены или, точнее, в разных диапазонах цен.
Такой вид объёмов стали выделять не так давно, и он пока доступен не везде. Их можно анализировать в дополнение к вертикальным, чтобы попытаться:
Горизонтальные объёмы обозначаются на графике горизонтальными планками напротив каждого уровня цены. Синий и зелёный цвета — растущий и снижающийся объём для каждого уровня цены.
Например
Горизонтальные объёмы, то есть объёмы уже совершённых сделок, можно также сравнивать с объёмами заявок в биржевом стакане, то есть с намерениями инвесторов. И там, и там мы видим количество покупок и продаж по конкретной цене, только в стакане это лишь заявки, они не всегда исполняются, иногда это и вовсе манипуляции. А горизонтальные объёмы показывают, насколько намерения участников соответствуют действительности.
Кроме вертикальных и горизонтальных, бывают ещё тиковые объёмы. Они показывают не реальное количество сделок в денежном выражении, а количество изменений цены в единицу времени. Но их используют только там, где информация о реальных объёмах недоступна.
В торговых терминалах и на инвест-платформах есть разные индикаторы для анализа объёмов. Вот несколько самых популярных индикаторов для вертикальных объёмов.
Балансовый объём (On Balance Volume)
Накопление/распределение (Accumulation/Distribution, A/D)
Индекс денежного потока (Money Flow Index, MFI)
Ни один индикатор объёмов не стоит использовать в качестве единственного: нужно применять их в комплексе, чтобы получить максимальное подтверждение.
Напомним при этом, что любые методы технического анализа дают подсказки, но ничего не гарантируют. И это касается абсолютно всех индикаторов и показателей. В первую очередь это связано с тем, что теханализ основан на прошлом поведении актива на рынке и не может учитывать все обстоятельства настоящего и будущего.
Что такое ROI и как его рассчитать
Держатели двух выпусков долларовых еврооблигаций VEON согласовали схему по изменению их обслуживания
Держатели двух выпусков долларовых еврооблигаций телекоммуникационного холдинга VEON согласовали ранее предложенную компанией схему по изменению их обслуживания. Об этом сообщает «Интерфакс».
Зачем инвестору читать финансовую отчётность
Финансовая отчётность поможет оценить, как идут дела у компании, акции которой инвестор хочет купить. А ещё по данным из отчётов можно сравнивать компании между собой, чтобы выбрать наиболее привлекательные для инвестиций ценные бумаги. Рассказываем, где искать отчёты и на какие показатели в них смотреть.
Как с помощью небесных тел предсказывали движения котировок
На Западе астрология в последние годы набирает популярность, особенно среди миллениалов, а некоторые инвесторы и трейдеры используют её для прогнозирования цен на рынке. Рассказываем, кто придумал применять астрологию в инвестициях и чем это обернулось.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru