Инвестиционный риск — вероятность обесценения инвестиций или потери доходов в результате рыночных факторов, действий органов государственной власти или ошибок в корпоративном управлении.
Глобально все инвестиционные риски можно разделить на две группы — системные и несистемные.
Несколько видов рисков различаются по источнику происхождения.
Новые типы рисков возникают постоянно, и часть из них непредсказуема: например, неудачная реакция компании на новые общественные явления и тренды вроде движения BLM, атаки со стороны Twitter-активистов, шантаж со стороны хакерских группировок.
Хотя любые вложения так или иначе связаны с рисками, у разных объектов и типов инвестиций уровень риска различается.
Наименьший уровень риска среди всех видов инвестиций — у недвижимости и банковских вкладов, а также у облигаций государственного займа развитых стран, в первую очередь США. Надо отметить, что существует важное для управления инвестиционными рисками понятие безрисковой ставки доходности.
Предполагается, что наименее рискованные объекты инвестиций обеспечивают доход чуть выше безрисковой ставки или равный ей.
К инвестициям с высоким риском относятся вложения в непубличные компании, прежде всего на ранней стадии развития. Инвестиции в стартапы могут принести тысячи процентов прибыли за короткий срок. К примеру, инвесткомпания Sequoia Capital вложила в акции WhatsApp 60 млн долларов и получила назад 3 млрд долларов. Компании Accel Partners и Breyer Capital за 12 млн долларов купили 15% Facebook, который сейчас оценивается в 965 млрд долларов. С другой стороны, риски полной потери таких инвестиций тоже крайне высоки. Как минимум 90% стартапов погибают, так и не успев стать зрелой компанией.
Акции компаний находятся примерно в середине условного рейтинга разных видов инвестиций по степени риска, но всё же ближе к высокорисковым вложениям.
На системные риски можно закладываться, но конкретно оценить их невозможно. Ни один инвестор до пандемии COVID-19 не мог предположить, как будут реагировать на неё государства и отдельные бизнесы.
Вклады защищены, с одной стороны, государственными гарантиями на сумму до 1,4 млн рублей, а с другой — ставками по срочным договорам. По закону банки не имеют права задним числом ухудшать условия по уже открытым клиентами вкладам.
Универсальных рецептов оценки степени риска инвестиций в ценные бумаги компаний нет, но есть общие принципы. В частности, если компания является устойчиво прибыльной, то риск вложений в неё, как правило, ниже. Но есть и исключения. Например, один из столпов «новой экономики» Uber с момента своего основания, то есть уже больше 10 лет, является убыточным. Но это не мешает его инвесторам зарабатывать деньги.
В любом случае инвесторам стоит смотреть на финансовые показатели компаний и их дивидендную политику. А ещё недавно важный показатель стадии жизненного цикла компании начинает устаревать при оценке риска инвестиций. В современных условиях компании могут радикально менять или расширять профили своего бизнеса в короткие сроки.
Анализируя риски вложений в тот или иной актив, инвестор должен помнить о том, что он постоянно участвует в гонке с инфляцией. Поэтому инвестиции в наличные деньги — это почти всегда гарантированный убыток, за исключением тех редких случаев, когда валюта, в которой хранятся сбережения, по каким-то причинам идёт вверх.
Однако инвестиции можно рассматривать не только как непременное приумножение капитала, но и как способ сохранить уже имеющееся состояние. В России сейчас идёт настоящий инвестиционный бум. Низкие ставки по вкладам и повышение финансовой грамотности людей дают эффект. Россияне стали меньше бояться рисковать. В результате за 2020 год брокерские счета на Московской бирже открыли 5 миллионов человек — больше, чем за все предыдущие годы. А общее число частных инвесторов в нашей стране в 2021 году впервые в новейшей истории превысило 10 миллионов.
Узнать свою склонность к риску вам может помочь сервис от СберБанка «Инвестпрофиль», который вы найдёте в мобильном приложении СберБанк Онлайн.
Вам понравилась статья?
В избранное
Как получить налоговый вычет по ИИС в упрощённом порядке
Индивидуальный инвестиционный счёт — это хорошая возможность получать доход и параллельно изучать инвестиции без большого риска. Все владельцы ИИС получают право на налоговый вычет, который с недавнего времени можно оформить по упрощённой схеме, фактически в пару кликов. Подробнее — в нашем материале.
Как инвестировать в биотех
Биотехнологические компании — это новаторы, которые ищут лекарства от рака и от старости, создают новые материалы и продукты. Инвестировать в них — значит инвестировать в будущее. Но и вероятность ошибок, как в любом новом деле, велика. Рассказываем, на что обратить внимание при инвестировании в этот сектор.
Азбука корпоративных действий. Преимущественное право покупки акций
К нам обратился читатель, который недавно приобрёл небольшой пакет акций одной из российских компаний. На днях он получил от своего брокера уведомление о корпоративном действии — преимущественном праве приобретения ценных бумаг данного эмитента. Инвестор попросил нас рассказать, что такое преимущественное право покупки, почему и когда оно возникает, а также что нужно предпринять, когда приходит уведомление о нём. Рассказываем.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru