Сильвестр, приветствую тебя и всех участников на финальном курсе об инвестициях в драгоценные металлы!
Предлагаю начать эту неделю нестандартно – с тестирования, чтобы узнать уровень своей финансовой грамотности. Перейди по QR-коду и попадёшь на соответствующую страницу портала СберСова.
Злата, привет! Какое интересное начало! Давай попробуем.
Злата, я прошёл тест. Мой уровень – средний. А еще 3 недели назад был бы почти нулевой, я ничего не знал об инвестициях. Я понимаю, как много мы уже узнали! И про разные формы владения металлами, и про то, как металлы хранить, и про инвестиционные инструменты! Неужели, есть ещё какие-то способы владения металлами?
Есть, конечно! Однако, мне хотелось бы подробнее остановиться на таких важных аспектах, как налоги с инвестиций и рыночные риски. Мы уже говорили немного о них, а сейчас изучим вопрос подробнее, чтобы ты и все, кто изучает курс, понимали, что инвестиции требуют и этих знаний тоже.
Злата, а я помню, что если владеть металлом на металлическом счёте или слитком из драгоценного металла 3 года и более, то при продаже не нужно платить налог на доходы физических лиц.
Сильвестр, да ты просто молодец, что запомнил это! Важно запомнить и то, как устроено налогообложение по брокерскому счёту. Начнем с того, что рассмотрим, кто и когда удерживает налог и какими налоговыми льготами и вычетами мы можем воспользоваться. Приступим!
1. Налоги и налоговые льготы инвестора
НДФЛ (налог на доходы физических лиц) облагается непосредственно прибыль (положительный финансовый результат) от реализации, погашения ценных бумаг, а также промежуточные выплаты (купоны, дивиденды). При этом налоговая нагрузка физических лиц может быть снижена за счет применения различных вычетов и льгот.
Изменение налогового ландшафта для инвесторов
С 2025 года произошли изменения в налоговом законодательстве, которые разделили все доходы на 2 корзины – инвестиционную (со ставкой 13%-15%) и основную (со ставкой 13%-22%), доходы от инвестиций попадают в инвестиционную корзину.
Как происходит удержание налогов с доходов от инвестиций
В абсолютном большинстве случаев при получении доходов по брокерскому счету налог будет удержан брокером или депозитарием (в том числе и по ИИС).
Если по итогу года вы получили прибыль от торговли акциями через брокера, то вы должны заплатить налог на доходы физических лиц (НДФЛ). Ставка соответствует вашему совокупному доходу — 13% (до 2.4 млн ₽) и 15% (свыше 2.4 млн ₽). При этом самостоятельно вам не придётся этого делать. Брокер выполняет роль налогового агента по всем операциям с ценными бумагами, купонным выплатам и инструментам срочного рынка для своих клиентов.
Функцию налогового агента по дивидендам российских и иностранных компаний выполняет депозитарий — дивиденды поступают на ваш брокерский счёт уже очищенными от налога.
Если в течение года вы выводите деньги или ценные бумаги с брокерского счёта, брокер рассчитывает финансовый результат по выводимым активам и удерживает с него налог непосредственно в момент перечисления. Окончательный расчёт итогового финансового результата за весь налоговый период брокер производит в конце года и удерживает налог не позднее 31 января года, следующего за отчётным. Если на брокерском счёте недостаточно средств для списания налога, брокер уведомляет налоговую службу. В таком случае вы обязаны самостоятельно уплатить задолженность по налогу.
Налоговая служба сформирует и направит вам уведомление о задолженности по налогу, которую вы должны будете самостоятельно оплатить до 1 декабря года, следующего за годом получения дохода.
Финальная формула расчёта налога выглядит так:
Налог = (Выручка от продажи актива — Комиссия за продажу — Стоимость покупки актива — Комиссия за покупку) * 13% (или * 15%)
Рассмотрим несколько примеров и рассчитаем налогооблагаемую базу.
Вы купили и продали 2 лота акций СберБанка с прибылью:
- Первый лот купили за 1000 рублей (комиссия — 3 рубля).
- Второй лот — за 2000 рублей (комиссия — 6 рублей).
Затем продали 2 лота за 4000 рублей в рамках одной сделки (комиссия — 12 рублей).
- В итоге налогооблагаемая база составит: 4000 — 12 — 1000 — 3 — 2000 — 6 = 979 рублей.
- НДФЛ по ставке 13% от этой суммы составит: 979 × 13% = 127 рублей (с учётом округления до полного рубля).
В этом случае действует правило: если вы покупали ценные бумаги несколько раз в течение года, а затем продали их одной сделкой, то из суммы выручки вычитается общая сумма расходов на приобретение всех проданных бумаг.
Вы купили 4 лота акций Газпрома и затем продали 2 лота:
- Первый лот — за 1000 рублей (комиссия 3 рубля).
- Второй лот — за 500 рублей (комиссия 1,5 рубля).
- Третий и четвёртый лоты — по цене 3000 рублей (комиссия 9 рублей за каждый лот).
Через некоторое время вы продали 2 лота за 5000 рублей (комиссия 15 рублей).
- Налогооблагаемая база составит: 5000 — 15 — 1000 — 3 — 500 — 1,5 = 3480,5 рублей.
- НДФЛ по ставке 13% от этой суммы составит: 3480,5 × 13% = 452 рубля (с учётом округления до полного рубля).
Правило в этом случае: если инвестор продаёт не все купленные бумаги, а только часть, то в первую очередь продаются те бумаги, которые были куплены раньше (метод FIFO). Это правило действует и при нескольких покупках и продажах в течение года.
Вы продали акции Совкомфлота дешевле, чем купили:
- Купили лот акций Совкомфлота за 1000 рублей (комиссия 3 рубля).
- Продали лот, когда акции подешевели, за 500 рублей (комиссия 1,5 рубля).
В этом случае образовался убыток: 500 — 1,5 — 1000 — 3 = –504,5 рубля.
На эту сумму уменьшится общая налогооблагаемая база по операциям с ценными бумагами за этот год. Если НДФЛ уже был удержан (например, при выводе средств), то произойдёт перерасчёт, и часть налога можно будет вернуть.
Сумма возможного возврата с учётом округления до полного рубля составит: 504,5 × 13% = 66 рублей.
Когда брокер списывает налог
- Закончился налоговый период (это календарный год) — налог должен быть удержан не позднее одного месяца с даты окончания. Как правило, он списывается в течение января.
- При выводе денежных средств.
- При переводе ценных бумаг другому брокеру.
- При расторжении договора на брокерское обслуживание.
При выводе денег со счёта может возникнуть ситуация, при которой сумма вывода будет меньше суммы налога.
В этом случае вычитаются 13% или 15% от суммы вывода.Предположим, что сумма налога — 5000 рублей, а вы выводите 2500 рублей. Тогда на счёт для вывода придёт 2175 рублей (2500 — (2500 * 13%).
При этом если сумма вывода больше или равна рассчитанной сумме налога, то из неё вычитается весь налог. Например, если вы выводите 6000 рублей, а сумма налога к удержанию составляет 5000 рублей, то на счёт вы получите 1000 рублей. Учитывайте это правило, если вам важно получить конкретную сумму.
По окончании налогового периода инвесторы получают дополнительный годовой отчёт брокера (это отчёт за последний рабочий день года), где будет указана полная сумма налога, которую осталось уплатить. Обязательно проверьте, хватает ли средств на счёте — если денег недостаточно, то брокер не сможет заплатить налог за инвестора как налоговый агент, и придётся сделать это самостоятельно до 1 декабря текущего года.
В каких случаях нужно подавать декларацию и платить налог самостоятельно
Если вы получили доход от продажи иностранной валюты или драгоценных металлов, важно самостоятельно сообщить об этом в налоговую инспекцию. Для этого необходимо подать декларацию 3-НДФЛ и приложить документы, подтверждающие сделки — например, брокерский отчет с ценами покупки и продажи.
Обратите внимание: отчитаться о продаже валюты нужно не только при торговле на бирже, но и при операциях через банк или обменный пункт. Исключение — фьючерсы на валюту: по ним налог рассчитывает и удерживает брокер.
С драгоценными металлами действует аналогичный порядок. Исключения — фьючерсы на металлы, акции золотодобывающих компаний и паи фондов на драгметаллы. По этим операциям налог удерживается автоматически.
Ставки налога на доход, полученный от продажи драгоценных металлов, в зависимости от уровня дохода и налогового статуса клиента могут различаться:
- Для налоговых резидентов РФ 13%/15% (ставка налога в 15% применяется на сумму, превышающую доход в 2,4 млн руб., согласно ст.224 НК РФ).
- Для налоговых нерезидентов РФ 30%.
Действующие ставки на момент исполнения налоговых обязательств по отчетному периоду необходимо уточнять в налоговом органе.
Если вы владели драгметаллом менее 3х лет, то налог можно заплатить не со всего дохода от продажи металла, а с финансового результата, т.е. доход от продажи можно уменьшить на сумму расхода на его приобретение. Такой расход должен быть подтвержден документально. В расчетах по операциям с имуществом не может быть убытка. Если расход окажется больше, чем доход, то финансовый результат составит 0 рублей.
Если документы, например, на покупку слитков не сохранились, то можно применить имущественный вычет – уменьшить доход от продажи слитка на 250 тыс. руб. Данный вычет предоставляется в рамках налогового периода (календарного года), а не к каждой операции продажи слитков.
И учесть расходы и применить вычет одновременно нельзя. Выбирайте, что для вас выгоднее.
Налоговые нерезиденты не могут воспользоваться налоговым вычетом или учесть расходы на приобретение. Им придется заплатить налог со всего дохода от продажи слитка.
Налогового агента, который рассчитает и удержит налог по такому доходу, нет. Поэтому необходимо самостоятельно заполнить и подать налоговую декларацию.
Важно помнить о датах – декларацию сдаете до 30 апреля года, следующего за продажей драгметалла. К декларации нужно приложить документы, подтверждающие расходы. При применении вычета подтверждающие документы не нужны. Налог платите до 15 июля.
Если владели драгоценным металлом 3 года и более – доходы, полученные от его реализации, не облагаются НДФЛ и заполнять декларацию не надо.
Инвестиционные налоговые вычеты и льготы
1. Для получения «пятилетней льготы» при реализации акций российских компаний необходимо, чтобы акции находились в собственности пять лет и более, а доля недвижимого имущества эмитента на территории РФ не превышала 50% на последний день месяца, предшествующего месяцу реализации.
2. Для получения льготы по «высокотехнологичным» бумагам активы должны находиться в собственности более одного года. Также должно выполняться одно из условий:
- бумаги являются обращающимися и на дату их реализации (погашения), а также в течение не менее 365 последовательных календарных дней, предшествующих дате их реализации (погашения), признаются «высокотехнологичными»*;
- бумаги на дату приобретения являются не обращающимися, но на дату реализации являются обращающимися и признаются «высокотехнологичными».
С актуальным перечнем таких бумаг можно ознакомиться на сайте Московской биржи.
*Постановление Правительства РФ от 22.02.2012 № 156 "Об утверждении Правил отнесения акций и облигаций российских организаций, а также инвестиционных паев, обращающихся на ОРЦБ, к ценным бумагам высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики"
3. Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ, трехлетний вычет). Применяется к доходам от продажи (погашения) государственных ценных бумаг РФ, ценных бумаг российских и иностранных эмитентов (только ЭАЕС), инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании.
Ценные бумаги на момент выбытия должны торговаться на бирже, т.е. быть обращающимися ценными бумагами, и находиться в собственности 3 года и более.
На ценные бумаги, которые учитываются на ИИС или ранее учитывались на ИИС, льгота не распространяется.
Налогооблагаемая база уменьшается на 3 млн руб. за каждый полный год владения ценной бумагой. Например, если вы владели акцией 4 года, то с прибыли в 12 млн руб. можно не платить налог.
Льгота доступна только налоговым резидентам РФ.
Размер льготы - 50 млн ₽ в год. Это общий лимит для пятилетней льготы и льготы по «высокотехнологичным» бумагам. Если прибыль от продажи таких бумаг за год превысит 50 млн ₽, то сумма превышения будет облагаться НДФЛ.
Перенос убытков на будущие периоды
Убытки по обращающимся на бирже ценным бумагам и ПФИ могут быть перенесены на будущие периоды.
- Доступно только для налоговых резидентов РФ.
- Перенос убытков возможен в течение 10 лет с момента возникновения.
- Необходимо документальное подтверждение понесённого убытка.
- Требует самостоятельной подачи налоговой декларации (3-НДФЛ) в ФНС.
- Не применимо для операций, учитываемых на ИИС.
По закону налоговая база по доходам по операциям с ценными бумагами и ПФИ «раскладывается» на несколько корзинок:
- Операции с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
- Операции с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
- С ПФИ, обращающимися на организованном рынке.
- С ПФИ, не обращающимися на организованном рынке
- С прочими ПФИ и иными инструментами.
В части полученных убытков также есть особые правила. К примеру, убыток по обращающимся ПФИ (производным финансовым инструментам), базовым активом которых являются ценные бумаги, можно перенести на прибыль по операциям с ценными бумагами.
Возможно перенести убыток у одного брокера на доходы, полученные у другого брокера. Для этого нужно самостоятельно подать налоговую декларацию (форма 3-НДФЛ) с подтверждением полученного убытка. ФНС вернёт излишне уплаченный НДФЛ.
Физические лица вправе перенести убытки, полученные ранее по брокерским счетам, на прибыль текущих лет.
У Брокера А вы получили доход 40 000 ₽ по операциям с облигациями и убыток 50 000 ₽ по операциям с акциями. У Брокера Б вы заработали 10 000 ₽ по операциям с облигациями. Рассчитаем ваш совокупный налог и выясним порядок действий по его уплате. Ставку НДФЛ возьмём 13%.
- Брокер Б удержит с вас сумму НДФЛ: 10 000 ₽ * 13% = 1300 ₽.
Убыток у Брокера А: 40 000 ₽ - 50 000 ₽ = - 10 000 ₽ — по операциям с ценными бумагами уменьшает прибыль по операциям с аналогичными ценными бумагами.
- Поэтому у Брокера А налог к удержанию отсутствует.
По итогам года вы можете перенести убыток у Брокера А на доходы, полученные у Брокера Б. Таким образом, налоговая служба вернёт вам излишне уплаченный НДФЛ из бюджета в размере 1300 ₽. Для этого вам нужно будет самостоятельно подать налоговую декларацию (форма 3-НДФЛ) с подтверждением полученного убытка.
Индивидуальный инвестиционный счёт
ИИС — это особый вид брокерского счёта, при совершении операций по которому физические лица — налоговые резиденты РФ — вправе воспользоваться вычетами на взнос и на положительный финансовый результат.
С 2024 года инвесторам доступен для открытия индивидуальный инвестиционный счёт («ИИС-3»,) который даёт право на налоговые льготы при выполнении ряда условий. «ИИС-3» предусматривает возможность получить одновременно два типа налоговых вычетов — вычет на взносы и вычет на доход. До конца 2023 года, в отношении «старых ИИС», было возможно выбирать только один из этих вычетов.
Вычет на взносы представляет собой возврат уплаченного ранее налога на доходы физических лиц (НДФЛ). Сумма НДФЛ, подлежащая возврату, зависит от применяемой к вашим доходам налоговой ставки. Максимальная сумма пополнения, на которую распространяется вычет, составляет 400 000 ₽ в год совокупно по всем договорам долгосрочного сбережения (ИИС-3, программа долгосрочных сбережений, договоры негосударственного пенсионного обеспечения и страхования жизни).
Важно, что право на получение вычета возникает за тот год, когда вы внесли средства на счёт. Если вы сделали это в 2025 году, то получить вычет за 2025 год вы сможете в 2026 году, но не позднее трёх лет с момента взноса. Если же в 2026 году вы снова пополните счёт, то сможете воспользоваться льготой повторно, и так далее.
Вычет на доход освобождает вас от уплаты НДФЛ с прибыли, полученной от операций с ценными бумагами, совершёнными по «ИИС-3», при соблюдении минимального срока владения «ИИС-3» при закрытии счёта. При открытии «ИИС-3» в период с 2024 по 2026 год минимальный срок составляет 5 лет с момента открытия. При открытии «ИИС-3» в 2027 году и каждый последующий год срок владения будет увеличиваться вплоть до 10 лет — такой срок будет действовать для счетов, открытых в 2031 году. Вычет применяется к совокупному доходу (прибыли) до 30 млн ₽ по всем счетам ИИС-3, закрытым в одном налоговом периоде (год) у одного инвестора. Указанный вычет не относится к дивидендам по акциям — по ним налог удерживается сразу.
Важно: обе налоговые льготы по ИИС-3 — и вычет на взносы, и вычет на доход — предоставляются только при соблюдении минимального срока владения счётом. При открытии ИИС-3 с 2024 по 2026 год минимальный срок составляет 5 лет. Если счёт будет закрыт до истечения этого срока, полученные налоговые вычеты придётся вернуть государству.
Сильвестр, тема о налогообложении очень серьезна. Мы рассмотрели основные моменты, а GigaChat, как всегда, уже подготовил краткий конспект изученного.
И, пожалуйста, помни: налоговое законодательство может меняться, поэтому перед принятием решений стоит уточнить актуальные правила или проконсультироваться со специалистом.
ГигаЧат подготовил резюме по изученной теме.
ГигаЧат может ошибаться — проверяйте его ответы.
16 главных фактов о налогах и льготах для инвестора:
1. С дохода от инвестиций нужно платить налог.
Если вы получили прибыль (например, продали акции дороже, чем купили, или получили дивиденды), с этой прибыли удерживается налог.
2. Ставка налога зависит от вашего статуса и размера дохода.
Для налоговых резидентов РФ действует прогрессивная шкала:
- 13% – с годового дохода до 2,4 млн рублей;
- 15% – с суммы превышения (например, при доходе 7,4 млн ₽ – 15% взимаются с 5 млн ₽, а с первых 2,4 млн – 13%).
Для налоговых нерезидентов РФ ставка налога составляет 30% от полученного дохода. Однако для отдельных категорий налогоплательщиков предусмотрены пониженные ставки:
- 13% – для доходов от трудовой деятельности (например, для граждан из стран ЕАЭС, лиц, работающих по патенту, высококвалифицированных специалистов);
- 22% – для отдельных категорий иностранных работников.
Конкретные ставки и условия их применения уточняйте в налоговом органе или на официальном сайте ФНС.
3. Брокер — ваш налоговый агент.
В большинстве случаев брокер сам рассчитывает и удерживает налог с ваших доходов, вам не нужно подавать декларацию.
4. Доход от продажи иностранной валюты или драгметаллов декларируется самостоятельно.
Если вы получили прибыль от таких операций, важно подать декларацию 3‑НДФЛ и приложить документы, подтверждающие сделки (например, брокерский отчёт с ценами покупки и продажи).
5. Льгота на долгосрочное владение (ЛДВ).
В зависимости от срока владения и вида ценных бумаг предусмотрены льготы по налогу на прибыль от их продажи. Для высокотехнологичных бумаг (из перечня Мосбиржи) льгота применяется при владении более 1 года. Для большинства обращающихся ценных бумаг действует трёхлетняя льгота (ЛДВ) с уменьшением налогооблагаемой базы на 3 млн рублей за каждый полный год владения; она не применяется к бумагам на ИИС. Для акций российских компаний доступна пятилетняя льгота при условии, что доля недвижимости эмитента в РФ не превышает 50% на последний день месяца, предшествующего реализации.
6. Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – теперь ИИС‑3.
С 2024 года доступен только ИИС‑3. Он даёт право одновременно на два типа вычетов:
- вычет на взносы (возврат НДФЛ);
- вычет на доход (освобождение прибыли от налога).В отличие от старых ИИС, выбирать что‑то одно не нужно – льготы суммируются.
7. Вычет по ИИС‑3 на взносы (вместо типа А).
Можно вернуть до 88 000 ₽ в год (13%–22% от внесённой суммы, но не более 400 000 ₽ пополнения в год). Конкретная ставка зависит от применяемой к вашим доходам налоговой ставки.
Важно: лимит в 400 000 ₽ применяется совокупно по всем договорам долгосрочного сбережения. Вычет предоставляется за год внесения средств, заявить его можно в течение трёх лет после взноса. Для получения вычета необходимо соблюдать минимальный срок владения ИИС‑3.
8. Вычет по ИИС‑3 на доход (вместо типа Б).
Прибыль от операций с ценными бумагами на ИИС‑3 освобождается от налога при закрытии счёта, но только при соблюдении минимального срока владения: для счетов, открытых с 2024 по 2026 год, срок составляет 5 лет.
В последующие годы срок увеличивается (к 2031 году достигнет 10 лет).
Вычет применяется к совокупной прибыли до 30 млн ₽ по всем ИИС‑3, закрытым в одном налоговом периоде у одного инвестора. Дивиденды по акциям под эту льготу не попадают – с них налог удерживается сразу.
9. Дивиденды облагаются налогом.
С дивидендов по акциям российских компаний налог обычно удерживается автоматически по ставке 13% (или 15% при превышении порога).
10. Убытки прошлых лет уменьшают налог.
Если в прошлые годы вы получили убыток, его можно учесть для уменьшения налоговой базы в будущем (при условии, что вы подавали декларации и подтвердили убыток).
11. Налоги на иностранные активы могут отличаться.
При инвестициях в зарубежные акции или фонды могут быть особенности налогообложения, иногда требуется самостоятельная подача декларации (например, для учёта налогов, уплаченных за рубежом).
12. Валюта — это тоже имущество.
При продаже валюты с прибылью возникает обязанность заплатить налог, как и с ценными бумагами (ставка та же, но декларируется самостоятельно).
13. Налог платится только с прибыли, а не со всей суммы.
Если вы купили акцию за 1000 ₽ и продали за 1200 ₽, налог платится только с 200 ₽.
14. Сальдирование убытков и прибылей.
Убытки по одним сделкам могут уменьшить налогооблагаемую прибыль по другим, что снижает итоговый налог (в рамках одного налогового периода и с учётом правил переноса).
15. Налоговые льготы не применяются автоматически.
Некоторые вычеты и льготы (например, ЛДВ, вычеты по ИИС, учёт убытков) нужно заявлять самостоятельно через брокера или налоговую инспекцию – для этого подаётся заявление или декларация.
16. Налоговую декларацию можно подать онлайн.
Для получения вычетов или учёта убытков удобно использовать личный кабинет налогоплательщика на сайте ФНС – это экономит время и избавляет от бумажной волокиты.
Информация, предоставленная в этом ответе, носит исключительно справочный и информационный характер. Она не является профессиональной консультацией (юридической, медицинской, финансовой или иной) и не может служить основанием для принятия каких-либо решений.
Ответы генерируются искусственным интеллектом, основаны на анализе большого объёма данных, но могут содержать неточности, ошибки или устаревшие сведения. Пользователь самостоятельно несёт ответственность за проверку и подтверждение полученной информации перед её использованием. Использование информации осуществляется пользователем на своё усмотрение. Перед принятием важных решений рекомендуется проверять полученные данные в официальных источниках или обращаться за консультацией к квалифицированным специалистам.
В случае обнаружения противоречий между представленным ответом и официальными источниками (законодательством, инструкциями производителя и т. п.) следует руководствоваться официальной информацией.
Впереди несколько вопросов по изученному материалу
Тест считается успешно пройденным, если на все 2 из 2 вопросов вы ответили верно.
Верно ли утверждение: «Сбербанк не является налоговым агентом по операциям с металлическими счетами и слитками драгоценных металлов. Клиенты самостоятельно взаимодействуют с налоговыми органами в части исчисления и уплаты НДФЛ»?
Какие 2 вида налоговых вычетов доступны на ИИС-3?
Возможно несколько вариантов ответов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Настоящий информационный материал ПАО Сбербанк и/или его аффилированными лицами (совместно именуемые "СБЕР"), предназначен для использования только в качестве информации общего характера и предоставляется исключительно для ознакомления на условиях, определенных дисклеймером, размещенным по ссылке. Ознакомление с информационным материалом означает согласие с указанными условиями.
Все права сохранены; как полное, так и частичное воспроизведение или распространение без согласия СБЕРА не допускается.
(c) 2026 СБЕР
