Каждый день мы используем деньги: покупаем продукты, оплачиваем счета и откладываем на будущее. При этом купюра стоит гораздо меньше суммы, которая на ней указана, а деньги на банковской карте существуют только в виде записей на счёте. Такие деньги называются фиатными. Разберёмся, чем они обеспечены и почему со временем могут обесцениваться.
Что такое фиатные деньги
Фиатные деньги – это национальная валюта, которая не привязана к запасам золота, серебра или другого ценного товара. Государство признаёт её официальным средством расчёта, а центральный банк выпускает деньги в обращение и следит за устойчивостью финансовой системы. Российский рубль, доллар США, евро, юань и большинство других видов валюты – всё это фиатные деньги.
товарные деньги. Соль, зерно, меха и другие полезные товары, которыми в разные времена расплачивались напрямую;
золотые и серебряные монеты. Их ценность частично заключена в самом металле;
криптовалюты. У них нет государства-эмитента, а цена формируется спросом и предложением.
Нефиатные деньги – это другие средства обмена, ценность которых не устанавливается государством и не держится на статусе национальной валюты. Их стоимость определяется ценностью самого материала, возможностью обменять знак на определённый товар или спросом участников рынка.
Как появились фиатные деньги
Привычные нам деньги появились не сразу. В разные времена люди обменивались товарами. Однако такой обмен был неудобен. Например, владельцу мешка зерна требовалось найти человека, которому нужно именно зерно и который готов отдать за него нужный товар.
из драгоценных металлов начали чеканить монеты;
хранить большое количество золота стало удобнее в банках;
взамен банки выдавали бумажные расписки, подтверждающие право владельца получить металл;
расписки начали передавать другим людям и использовать для оплаты;
позднее банкноты стали выпускать государства;
со временем обязательный обмен бумажных денег на золото прекратился, и национальные валюты стали фиатными.
Преимущество золота заключалось в его редкости, но эта же особенность ограничивала денежную систему. Представим, что в стране открываются предприятия, выпускается больше товаров и растут зарплаты. Экономике требуется больше денег для расчётов, а добыча золота за ней не успевает.
Фиатные деньги решили эту проблему: их количество можно увеличивать вместе с потребностями экономики, не дожидаясь открытия нового месторождения. При этом если выпустить намного больше денег, а количество товаров и услуг почти не изменится, цены вырастут, а покупательная способность валюты – снизится.
Почему люди соглашаются считать деньги ценными
Возьмём для примера купюру номиналом 5000 рублей. Ею нельзя согреться или утолить голод. Стоимость бумаги и краски тоже несопоставима с этой суммой. Однако эту купюру примут для оплаты товаров или услуг.
цены, зарплаты, пособия и налоги выражены в национальной валюте;
государство принимает её для уплаты обязательных платежей;
магазины и компании используют её при расчётах;
банки хранят деньги на счетах и переводят их между участниками экономики;
Банк России выпускает наличные и проводит денежно-кредитную политику;
за денежным оборотом стоят реальные товары, услуги и труд людей.
Получается, покупатель принимает рубли от работодателя, потому что уверен, что сможет потратить их в магазине, а магазин принимает оплату, потому что за рубли можно приобрести товары у поставщика и рассчитаться с сотрудниками. Пока миллионы людей и организаций готовы участвовать в таком обмене, деньги выполняют свою главную задачу.
Откуда берутся новые деньги
Когда мы слышим про выпуск денег, сразу появляется образ печатного станка. Однако современные деньги существуют не только в виде купюр и монет. Значительная их часть хранится на банковских счетах и перемещается между ними в виде электронных записей.
Наличные выпускает Банк России. Он организует изготовление банкнот и монет, вводит их в обращение, заменяет изношенные деньги и изымает повреждённые. Исключительное право на эмиссию наличных закреплено за Банком России.
Безналичные деньги создаются в банковской системе. Банк записывает в своих документах сумму, доступную клиенту на счёте.
Представим, что банк выдал заёмщику ипотеку на 5 млн рублей. Для этого не нужно складывать в отдельный сейф пять тысяч купюр номиналом 1000 рублей. Банк отражает 5 млн рублей на счёте клиента, а в своём балансе фиксирует требование вернуть такую же сумму вместе с процентами. Когда покупатель переводит деньги продавцу квартиры, безналичные рубли начинают обращаться в экономике.
Это не означает, что коммерческий банк способен создать любую сумму по своему желанию. Выдачу кредитов ограничивают требования к капиталу и ликвидности, банковское регулирование, стоимость привлечения средств и наличие заёмщиков, способных вернуть долг.
Почему нельзя просто напечатать деньги и сделать всех богаче
Допустим, в небольшом городе за день продаётся 1000 буханок хлеба, а у жителей есть 100 тысяч рублей. Затем количество денег удваивается до 200 тысяч рублей, но пекарня продолжает выпускать те же 1000 буханок. Денег у покупателей стало больше, а хлеба – нет. Люди начинают активнее покупать и конкурировать за прежний объём товара, поэтому продавцы получают возможность повысить цены.
Похожая ситуация возникнет и в масштабах страны. Если количество денег растёт быстрее, чем производство товаров и услуг, дополнительный спрос может привести к инфляции. Зарплата на бумаге увеличится, но одновременно подорожают продукты, одежда, транспорт и аренда – и купить на эти деньги большее количество товаров и услуг не получится.
продуктов и промышленных товаров;
жилья и инфраструктуры;
медицинских, образовательных и других услуг;
энергии и сырья;
технологий и оборудования;
полезного труда.
Однако из этого не следует, что любое увеличение денежной массы обязательно вызывает резкий рост цен. Если экономика развивается и производит больше товаров и услуг, для их покупки и продажи требуется больше денег. Проблемы начинаются, когда спрос растёт заметно быстрее возможностей производства.
Кроме того, цены могут расти из-за неурожая, дефицита продукции, подорожания сырья и перевозок, увеличения расходов бизнеса или изменения валютного курса. Например, если импортные комплектующие стали дороже, производитель поднимет цену.
Сильные и слабые стороны фиатной системы
Большинство стран пользуется фиатными деньгами, потому что их количество можно приспосабливать к потребностям современной экономики. Такие деньги удобно переводить, хранить и использовать для расчётов любого масштаба – от покупки кофе до строительства завода. Центральный банк при этом может влиять на стоимость кредитов, сдерживать инфляцию и поддерживать финансовую систему во время кризиса.
Количество денег зависело бы от запасов металла. Чтобы выпустить дополнительные рубли, государству пришлось бы покупать или добывать больше золота.
Денег могло бы не хватать растущей экономике. Производство и торговля способны развиваться быстрее, чем увеличиваются золотые резервы.
Кредиты могли бы стать менее доступными. Банкам было бы сложнее наращивать кредитование, а компаниям – занимать деньги на открытие производств и создание рабочих мест.
Центральному банку было бы труднее реагировать на кризисы. Он не смог бы быстро предоставить банкам дополнительные средства, если каждый новый рубль требовалось бы обеспечивать золотом.
Система зависела бы от добычи золота. Открытие крупного месторождения могло бы увеличить количество денег независимо от реальных потребностей экономики.
Быстрые безналичные расчёты потребовали бы посредников. Вместо передачи слитков люди, скорее всего, пользовались бы банковскими записями и расписками, подтверждающими право на часть золотого запаса.
Фиатные деньги ценны не потому, что ценна бумага или металл, из которых они сделаны. Их ценность поддерживается доверием к денежной системе: люди принимают рубли в оплату труда и товаров, компании используют их в расчётах, а государство – для налоговых платежей. Пока участники экономики готовы принимать валюту в обмен на товары, услуги и труд, она выполняет функции денег.
