Пользоваться имуществом, не владея им: что такое лизинг

Если вам захотелось получить какое-то имущество в пользование, но сразу заплатить за него вы не можете или не хотите, то можно взять его в лизинг. Специальная компания купит для вас желаемое, а вы будете определённое время платить ей деньги, получив имущество в пользование. В конце концов вы даже сможете выкупить его и стать собственником. Где, как и почему используется лизинг, мы расскажем в этой статье.

Что такое лизинг

То есть этот инструмент очень похож на знакомую всем аренду. Тем не менее о том, что такое лизинг, до сих пор продолжается дискуссия: это аренда или кредит? Фактически лизинг сочетает в себе признаки обоих инструментов.

Финансовый лизинг

Финансовый лизинг ближе к кредиту — это способ предоставления финансирования. То есть лизингодатель (специализированная компания) за свои деньги покупает какой-то актив для клиента — лизингополучателя. Тот обычно вносит аванс, обязуется делать периодические платежи и получает имущество в пользование.

Право собственности на актив остаётся за лизингодателем. После определённого количества платежей, установленного договором, лизингополучатель получает актив в собственность, выкупая его по остаточной (а не по рыночной) стоимости.

Лизингополучатель и сам может взять кредит на покупку такого же актива и так же постепенно его выплачивать. Но иногда ему выгоднее или проще взять этот актив именно в лизинг, не получая сразу право собственности на него. В конце концов он может стать обладателем нужного ему актива. Главное условие — периодическое внесение лизинговых платежей и выкупного платежа в конце срока договора.

Операционный лизинг

Операционный лизинг ближе к аренде — имущество передаётся клиенту без возможности выкупа, а по окончании договора оно возвращается компании. Причём срок действия договора всегда меньше предельного срока работы такого имущества, то есть за время пользования имуществом выплачивается не вся его стоимость.

Это, в частности, является принципиальным отличием операционного лизинга от финансового. Получив имущество обратно, лизинговая компания вправе использовать его по своему усмотрению — например, она может повторно отдать его в лизинг или продать.

Отличие от аренды прежде всего в том, что этот инструмент более долгосрочный. К тому же зачастую при аренде клиент ограничен в выборе и вынужден довольствоваться тем, что есть в распоряжении арендодателя, а при операционном лизинге компания старается найти актив под конкретный запрос своего клиента.

Возвратный лизинг

Обычно возвратным лизингом пользуются физические или юридические лица, которые столкнулись с временными финансовыми проблемами и потому оказались отрезаны от иных источников финансирования. Клиент продаёт своё имущество лизинговой компании, а та сдаёт полученный актив тому же клиенту за плату, также с возможностью обратного выкупа.

Что можно взять в лизинг

Чаще всего лизинг используют в бизнесе: компания получает имущество, которое нужно ей для предпринимательской деятельности, и расплачивается за это имущество постепенно, получая с актива отдачу. При этом условия в лизинге обычно более гибкие, чем у банковских кредитов. Например, лизингодатель может учесть сезонность бизнеса и сделать график платежей за актив удобным для компании.

К тому же лизинговые компании при прочих равных охотнее идут на одобрение сделок, чем банки — на одобрение кредитов. Ведь право владения имуществом остаётся за компанией, а не за клиентом. Из этого же вытекает и другая особенность, которая привлекает бизнесменов — не нужно вносить залог.

В операционный лизинг, например, зачастую берут самолёты, промышленное, строительное, высокотехнологичное оборудование. Финансовый лизинг подходит для имущества, срок эксплуатации которого приближается к возможному сроку его полезного использования. Тогда для предприятия есть смысл выкупить имущество по окончании договора и получить его в собственность, чтобы и в дальнейшем извлекать из него прибыль.

Интересен ли лизинг для физических лиц

Граждане тоже могут воспользоваться лизингом. Например, за рубежом весьма популярен лизинг автомобилей. В США и Европе водители около 30% автомобилей покупают с полной оплатой, 40% — в кредит, а 30% берут в лизинг.

Финансовый лизинг в данном случае, по сути, является аналогом автокредитования. Но, например, в конце срока лизинга вы можете отказаться от выкупа автомобиля (не вносить выкупной платёж), и тогда автомобиль вернётся лизинговой компании, а вы сохраните часть средств. К тому же крупные лизинговые компании за счёт того, что являются оптовыми покупателями парка транспортных средств, могут предложить потребителю крупную скидку на покупку.

При операционном лизинге автомобиля водитель, по сути, может менять транспортное средство с той периодичностью, с которой ему удобно, не зацикливаясь на единственной марке, бренде или годе выпуска. Зачастую лизинговые компании предлагают операционное обслуживание своих автомобилей, что делает лизинг ещё более удобным.

В России распространён финансовый лизинг. Популярность операционного пока значительно ниже, чем в Европе и США.

Лизинг жилой недвижимости

Другим интересным вариантом для граждан может стать лизинг жилой недвижимости (сейчас в основном для лизинга используется коммерческая недвижимость). Его развитие даже заложено в подготовленном Минфином и ЦБ проекте стратегии развития финансового рынка России до 2030 года. По задумке, этот инструмент в будущем может прийти на смену льготной ипотеке.

Если гражданин захочет взять квартиру в лизинг, то будет обязан вносить арендные платежи, а также частичные платежи по выкупу квартиры. Как и в случае с ипотекой, клиент будет обязан внести авансовый платёж — обычно лизинговые компании просят около 20% стоимости.

Однако в отличие от ипотеки владеть квартирой — до момента последнего, выкупного платежа — будет лизинговая компания со всеми вытекающими последствиями: в ней, например, нельзя будет оформить прописку. При использовании этого инструмента для клиента могут возрасти и риски. Например, если лизинговая компания обанкротится, на квартиру может быть наложен арест.