Признавая, что инвестиции — ценный инструмент для приумножения и сохранения капитала, не стоит забывать и о том, что потерять вложенные средства возможно. Причин тому много — акции перспективной компании могут обесцениться из-за скандала (так было с медицинским стартапом-«единорогом» Theranos), ценные бумаги, выпущенные традиционным и стабильным бизнесом (например, металлургической корпорацией), могут подешеветь из-за санкций. Рынок нестабилен, периодически его сотрясают кризисы (вроде ипотечного в 2008 году и других, более локальных).
Живыми из этих потрясений выходят не все, но начинающему инвестору стоит больше переживать не из-за системных сбоев, а из-за тех проблем, что он может создать своими руками. Ведь они и встречаются чаще, и в запущенных случаях могут нанести конкретному человеку больший урон, чем дефолт в далёкой стране, который, конечно, повлияет на рынок в целом, но конкретного гражданина может и не затронуть.
Эксперты считают, что первое, с чем должен определиться начинающий инвестор, — это его цель. Причём ответ «заработать больше денег» — верен по форме, но не по сути. Да, цель инвестиций — заработок, но какой и когда? Хотите ли вы регулярно получать выплаты-дивиденды? А может рассчитываете накопить денег, чтобы путешествовать на пенсии? Или нужна прибавка к зарплате? Инвестиции могут быть и инструментом накопления капитала для будущих крупных вложений, например в хорошее образование для детей. Без такого целеполагания невозможно ни выбрать подходящие для себя инструменты, ни определить допустимые и недопустимые риски. Ведь абстрактной прибавкой можно и рискнуть, а вот будущее детей поставить под удар никто не готов.
Поставив себе цель (но не раньше), можно перейти к следующему этапу — выбору стратегии. Помните, что те задачи, которые вы хотите решить с помощью инвестиций, определят и ваши границы, и допустимые инструменты. Так, например, вложения в акции подойдут не каждому, а агрессивная стратегия и вовсе только для грамотных и опытных инвесторов — цена ошибки при активной торговле и спекуляциях гораздо выше, чем при консервативных инвестициях.
Многие воспринимают рынок инвестиций как пространство, войдя в которое они тут же разбогатеют. Да, очевидно, что можно заработать больше, если купить не одну (подорожавшую после) акцию, а сотню, но такая простая математика вкупе с жадностью — худшие друзья инвестора.
Вкладывая больше, действительно, можно больше заработать, но потерять — тоже. Не стоит продавать семейную квартиру и снимать последние рубли с депозита, чтобы инвестировать, даже если в прошлом ваши вложения были успешны. Наоборот, нужно диверсифицировать капитал, а в рискованные инструменты вкладывать такие суммы, которые не страшно потерять. Стоит обзавестись и финансовой подушкой — накоплениями, которые позволят пережить времена, когда ваши инвестиции временно не приносят доход.
Начинающие инвесторы не всегда располагают суммой, которая кажется им достаточной для первых шагов. А хорошим решением им зачастую видятся кредиты или займы. «Возьму, акции вырастут, и отдам», — думает новичок и получает проблему вместо прибыли.
Нужно помнить — акции могут показать существенный рост, но гарантий этому нет. Профессионалы учатся прогнозировать движения на рынке годами, и то не всегда их гипотезы подтверждаются. Едва ли стоит рассчитывать, что угадать получится у того, кто не обладает специальными знаниями.
А кредит меж тем нужно будет возвращать. И потребность в этом может возникнуть задолго до появления первой прибыли от инвестиций. Кроме того, сроки выплат становятся негативным психологическим фактором: пытаясь избежать неприятных бесед с коллекторами, заёмщик может пойти на больший риск, чем может себе позволить, и на этом потерять всё.
Личные симпатии (как и антипатии) не должны определять стратегию инвестиций — это опасно и чревато не самыми радужными последствиями. Разберём на простом примере — многие симпатизируют Илону Маску. Он визионер, строитель космических кораблей и планирует жить на Марсе — персонаж со всех сторон привлекательный. Однако акции Tesla нестабильны, и, как показывает практика, их цену способны обвалить в том числе твиты основателя (а соцсетями Маск пользуется активно).
Чем меньше инструментов использует инвестор, тем в большей зависимости он находится от состояния конкретного рынка или, что ещё хуже, конкретной компании. Безусловно, опытные игроки способны фокусироваться на одном рынке, что становится возможным благодаря их глубокой погружённости в материал и знанию ситуации, но начинающим следует оценивать свои возможности здраво. Им стоит положиться на рекомендации экспертов, которые настоятельно рекомендуют диверсифицировать портфель.
Стоит помнить, что к инвестициям нужно относиться как к деловому предприятию — это не способ поддержать симпатичные проекты или выразить приверженность идеям. Для выражения эмоций и демонстрации солидарности существуют соцсети, разнообразная благотворительность и платформы вроде Kickstarter — инвестиции же лучше от этого уберечь.
Представим, что вы — сотрудник компании, которая торгуется на бирже, и узнали о своём работодателе что-то крайне ценное. Например, услышали о крупной аварии, информация о которой пока не просочилась в прессу. Соблазн воспользоваться данными велик, но придётся себя сдержать. Такие действия считаются инсайдерской торговлей и преследуются по закону — в лучшем случае вы отделаетесь штрафом, а в худшем станете фигурантом уголовного дела. Помните, что использование конфиденциальных сведений (даже если вы получили их не сами, а, скажем, от знакомого) незаконно.
Золотое правило рынка: «Чем выше доходность — тем выше риск». Вроде бы очевидно, но повторять это приходится снова и снова — неопытные инвесторы бывают крайне азартны и верят в возможность получения моментальной прибыли, кратно превышающей вложения (или средний доход от инвестиции).
Страховки от этого нет — мошенник не обязательно выглядит аферистом в духе Мавроди и завлекает образом Лёни Голубкова. Так, истории известен пример «пирамиды Мейдоффа» — инвестиционного фонда Madoff Investment Securities, основатель которого Бернард Мейдофф был одним из самых уважаемых людей на Уолл-стрит. Один из основателей биржи NASDAQ, бывший президент её совета директоров, филантроп и инвестор почти 40 лет приносил клиентам стабильный доход в 12–13% годовых (выше, чем у обычных фондов).
Но когда в 2008 году из-за кризиса несколько инвесторов попросили вернуть деньги, платить им было нечем. Оказалось, что инвестиционный фонд — пирамида, построенная по схеме Понци. Она лопнула. Мейдофф получил 150 лет тюрьмы, инвесторы потеряли 50 миллиардов долларов. Совет тут простой — отнеситесь к своим вложениям внимательно и не брезгуйте советами специалистов.
Почувствовать себя «волком с Уолл-стрит» или хотя бы просто успешным участником рынка хочется каждому. Но нужно понимать, что активная торговля достаточно дорога. Сама по себе разница в цене на момент покупки и продажи не означает, что вы получите прибыль — её может съесть комиссия за совершение сделки. Стоит учитывать и то, что начинающие инвесторы в заложниках у эффекта Даннинга-Крюгера — после пары удачных вложений они склонны переоценивать свои силы и возможности. Помните, что для активной торговли действительно требуются специальные знания — полагаясь лишь на удачу, можно не приумножить свои капиталы, а вовсе их потерять.
Как уже было сказано, инвестиции плохо сочетаются с эмоциональными решениями. Впрочем, иногда кажется, что к ним подталкивает сама ситуация — цены на акции падают, а вы их ещё не продали. Или, наоборот, цена растёт, а вы всё ещё не приобрели актив, который сделает вас богачом. Разберём на примере — в 2017 году курс биткоина к доллару рос, казалось, бесконечно: с $1000 в начале года до $19 666 в декабре. Множество людей купили криптовалюту на пике и оказались разорены — биткоин резко подешевел. Поддаваясь общему настроению или избыточно чутко реагируя на изменения, начинающий инвестор может потерять деньги, неверно интерпретировав незнакомые сигналы. Наиболее верная тактика — ожидание. Обычно оно с лихвой вознаграждается, когда бумаги снова идут в рост.
У россиян растёт интерес к инвестициям: по данным Московской биржи, в мае 2020 года количество частных инвесторов достигло уже 5 миллионов человек. И это неудивительно, ведь сейчас возможность открыть брокерский счёт есть у каждого.
Однако, начиная инвестировать, стоит помнить об ошибках, которые часто допускают новички. Не нужно покупать ценные бумаги на все деньги, что у вас есть, не нужно брать кредиты ради инвестиций и не нужно сразу пытаться активно торговать.
Вам понравилась статья?
В избранное
ВТБ приостановил выплаты по ряду субордов
ВТБ временно приостановил выплату купонного дохода по ряду выпусков субординированных облигаций, а также по выпуску бессрочных еврооблигаций. Решение принято в целях укрепления капитальной позиции. Такая мера предусмотрена условиями выпусков и согласована с ЦБ РФ, сообщает «Интерфакс».
Новости для держателей бондов СУЭК и VEON
СУЭК, вероятно, предложит российским держателям еврооблигаций обмен на новый выпуск бондов, номинированный в долларах. 20 апреля СУЭК разместила выпуск локальных облигаций на $300 млн, условия которого похожи на условия еврооблигаций СУЭК-26. Даты погашения и выплаты купонов у них совпадают, а средняя ставка купона локальных бондов близка к 3,375% — ставке купона еврооблигаций. Возможно, схожим образом будет развиваться ситуация с выпуском еврооблигаций ЕвроХим-24.
Что могут покупать на бирже госслужащие и как им об этом отчитываться
Госслужащие не имеют права заниматься предпринимательством, но могут инвестировать на бирже. Правда, некоторым категориям служащих запрещено владеть иностранными финансовыми инструментами. Рассказываем, какие ценные бумаги они могут покупать и как им не нарушить закон.
Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19
© 1997—2024 ПАО Сбербанк
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.
www.sberbank.ru