Для одних кризисы – повод для паники, для других – шанс хорошо заработать. Пять историй о том, как разбогатели на кризисах самый известный инвестор современности, сын итальянского гангстера, одноглазый врач, несостоявшийся фермер и тот, кто всегда любил превращать риски в возможности.
Майкл Бьюрри
Майкл Бьюрри, главный герой известного фильма «Игра на понижение», поначалу не имел никакого отношения к фондовому рынку. Он работал доктором в неврологии, а инвестиции понемногу изучал по ночам в качестве хобби.
Майкл всегда был нелюдимым. В детстве из-за онкологии он потерял глаз, что сделало его ещё более замкнутым. Зато Бьюрри уверенно чувствовал себя в интернете и проводил там много времени, желая разобраться в тонкостях трейдинга. Впоследствии он даже создал свой блог с анализом биржевых новостей.
Работа по 16 часов в день плюс ночные бдения у компьютера привели к тому, что как-то раз Майкл заснул прямо во время операции. Из больницы его выгнали, так что с этого момента он решил полностью посвятить себя фондовому рынку.
В 2000 году Майкл основал собственный хедж-фонд, а звёздный час для него настал в 2008-м, когда мир погрузился в финансовый кризис.
Ещё за три года до этого Бьюрри обратил внимание, что банки становятся всё более неразборчивыми в одобрении ипотечных заявок. По сути, они соглашались выдавать очень рискованные кредиты, а потом ещё и паковали их вперемешку с надёжными в сложные финансовые инструменты.
Проверить истинный рейтинг последних было очень сложно, а рейтинговые агентства по привычке ставили им высокую оценку, не сомневаясь в стабильности рынка недвижимости.
Бьюрри понял, что облигации, основанные на таких кредитах, рано или поздно обесценятся. Цены на недвижимость активно росли, а рисковые заёмщики всё меньше были способны обслуживать свои долги.
Майкл рискнул поставить всё против ипотечного рынка через так называемые дефолтные свопы. Его игра на понижение вызывала недоумение и усмешки, но в итоге, когда в 2008 году рынок рухнул, Бьюрри смог заработать на шортовых позициях 100 млн долларов и принёс 700 млн прибыли инвесторам своего хедж-фонда.
Льюис Борселино
Льюис Борселино – сын итальянского гангстера из иммигрантского района Чикаго. Когда Льюису было девять, его отца посадили на 15 лет за связи с мафией. Семья знала о незаконных делишках Борселино-старшего, но тот всегда говорил, что грабит ради того, чтобы это не пришлось делать его сыновьям.
Из-за такого старта мало кто верил в будущий успех Льюиса, но он решил доказать обратное. Поначалу выходило плохо: он получил условный срок из-за уличной драки и не мог устроиться на нормальную работу. Но в его 22 года всё изменилось – сосед помог Борселино устроиться помощником трейдера на Чикагскую товарную биржу, и биржа стала его вторым домом.
Льюис и там оставался «сыном гангстера»: торговал агрессивно, иногда даже дрался, за что его прозвали «Мафиози».
Звездой рынка Борселино стал в 1987 году. 19 октября случился печально известный чёрный понедельник, когда индекс Доу Джонса упал на целых 22%, а за ним как карточный домик стали падать индексы по всему миру.
В тот день Льюис был в отпуске, но сумел по телефону провернуть две грандиозных сделки, заработав 1,3 млн долларов. Правда, по его словам, он так переволновался, что после закрытия позиций его долго тошнило в туалете.
После этого он сумел заработать ещё на нескольких кризисах, в том числе на дефолте 1998-го года в России, когда тот потянул за собой S&P 500, а Льюис его зашортил.
Впоследствии Борселино создал свой хедж-фонд, стал известным биржевым экспертом и написал несколько книг по обучению трейдингу.
Джесси Ливермор
Трейдер, известный во всём мире под прозвищем «Великий медведь», был сыном простого фермера из Массачусетса. Он настолько быстро думал и считал, что за год прошёл три класса арифметики. Правда, отец решил, что фермеру всё это ни к чему. Он надавил на 14-летнего Джесси, чтобы тот забросил учёбу ради работы на ферме.
Но Ливермор не смирился с таким положением дел и скоро сбежал в Бостон, где смог устроиться на мелкую должность на биржу. Его задачей было отвечать за доску котировок, вовремя обновляя данные. Обладая отличной памятью, он быстро стал замечать закономерности в движениях цен и даже предугадывать их изменения.
Джесси стал играть на повышение или понижение цен на акции в конторах, похожих на букмекерские. Вскоре выигрыши стали достаточно высокими и регулярными, так что конторы перестали пускать его на порог. Тогда он стал ездить по разным городам, чтобы делать ставки в конторах, куда ещё не дошла его слава.
Когда Ливермор переехал в Нью-Йорк и попробовал торговать на Нью-Йоркской фондовой бирже, успех отвернулся от него. Здесь всё было устроено по-другому, и потребовалось время, чтобы привыкнуть к новым правилам. За это время Джесси умудрился разориться и влезть в долги.
Однако уже очень скоро он смог заработать первый миллион, играя на понижение во время биржевой паники. После этого он ещё не один раз разорялся и снова богател. Но мультимиллионером его сделала Великая депрессия. В то время он смог заработать на бирже 100 млн долларов, а это примерно 1,5 млрд на современные деньги.
Некоторые даже говорили, что Джесси своими действиями спровоцировал ещё более глубокое падение рынка, так как шортил рынок в невероятных объёмах.
К сожалению для великого трейдера, в 1930-е годы он потерял почти все деньги, а его душевное здоровье сильно пошатнулось. К тому же рынок стал более цивилизованным после создания SEC (американской комиссии по ценным бумагам), так что многие манипуляции Ливермора попали в разряд запрещённых.
Уоррен Баффет
Мы не раз уже рассказывали историю Уоррена Баффета, самого известного и успешного инвестора наших дней. Но не можем не упомянуть его и в этом списке, ведь Баффет активно пользовался возможностями, которые подкидывали кризисы.
Свой первый личный кризис в инвестициях он прошёл в 11 лет, когда купил первые акции и быстро продал их в убыток, не в силах наблюдать за стремительным падением котировок. Но по-настоящему больно ему было наблюдать, как эти акции после продажи выросли в пять раз.
Можно сказать, это была прививка на всю жизнь, которая научила Уоррена не терять головы, чтобы не терять деньги.
Несмотря на то, что первую компанию, управляющую деньгами, Баффет создал ещё в 26 лет, а к 32 годам получил первый миллион, 95% своего состояния он заработал уже после 65 лет.
Так как Баффет имеет настоящий талант находить недооценённые активы, то основную часть своих денег он смог заработать во время кризисов. Он видел, как на панике падают цены на бумаги крепких компаний, и без сомнений покупал их, понимая потенциал.
Например, он не побоялся на всеобщем падении купить акции Coca-Cola – изучая отчётность компании, Баффет понял, что американцы покупают колу даже в войны и кризисы. С того момента бумаги выросли в 10 раз.
Дэвид Теппер
Дэвид Теппер – один из тех инвесторов, кто не боится риска и умеет превращать его в возможности. Как и Уоррен Баффет, он считает, что в долгосрочной перспективе котировки недооценённых акций приходят к справедливой стоимости, так что не боится их покупать, пока другие опасаются или впадают в пессимистичные настроения.
В 1993 году Дэвид основал хедж-фонд Appaloosa Management, где с успехом применял такие свои убеждения. Он торговал высокодоходными облигациями и акциями компаний с финансовыми проблемами. Также Теппер скупал подешевевшие акции во время кризисов.
Так, во время азиатского кризиса 1997 года он приобрёл акции корейских компаний, которые довольно быстро восстановились и принесли сотни миллионов долларов. Также Теппер скупал российские государственные облигации после кризиса 1998 года в России. Его не испугало продолжение падения, так что он не избавился от них и впоследствии хорошо заработал.
При подготовке статьи были использованы материалы из следующих информационных ресурсов: Ведомости, РБК, FasterCapital, РБК, Финам.ру, СберСова, FasterCapital, Финам.ру, Лента.ру, РБК, Финам.ру, а также книга Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта».
