Инвестиции в драгоценные металлы — один из способов диверсифицировать портфель и попытаться снизить риски в период экономической нестабильности. Сегодня не нужно покупать тяжёлые слитки или строить сейфы: золото, серебро и платина доступны в пару кликов благодаря современным инструментам, таким как ETF и ПИФ — паевые инвестиционные фонды на драгоценные металлы.
ETF и ПИФ — это два разных типа инвестиционных инструментов, которые позволяют инвестировать в разнообразные активы, такие как акции, облигации, недвижимость,металлы и другие.
ETF
Это биржевой фонд, который повторяет динамику цен на конкретный металл. Фонд покупают золото, серебро или другие металлы, а инвесторы приобретают паи. То есть, вместо покупки слитка золота, вы покупаете долю в фонде, который держит этот металл.
ПИФ
Это фонд, который состоит из паёв. Паи — это доли в активе фонда. В отличие от ETF, ПИФы не торгуются на бирже, и покупка/продажа пая возможна только через управляющую компанию, которая управляет фондом.
Но как выбрать лучший вариант и не запутаться в тонкостях? В материале СберСовы рассказываем, зачем инвестировать в металлы, какие есть инструменты и как выбрать тот, что подойдёт именно вам.
Зачем инвесторы вкладываются в металлы
Золото и другие драгметаллы — это возможный вариант сберечь капитал, когда наступают неспокойные времена: инфляция съедает львиную часть доходов, стоимость акций обваливается, а накопления стремительно обесцениваются.
А металлы, чаще всего, показывают стабильный рост в момент кризиса — и вот почему:
- Спрос на них может расти: в желании сберечь капитал, в золото вкладываются не только частные инвесторы, но и центральные банки многих стран мира.
- Металлы — исчерпаемый ресурс, поэтому на длинном промежутке времени могут расти в цене по мере истощения природных запасов.
- Не зависят от курса валют.
- Можно быстро продать и купить (при наличии спроса) в любых частях света, особенно золото.
- Платину и палладий активно используют в перспективных отраслях мировой экономики: производстве автомобилей, медицине, электротехники, солнечных батареях и многих других.
- Не зависят от отчётности и репутации компании, в отличие от акций. В момент кризиса это особенно важно: бизнес показывает неутешительные цифры и вынужден вводить антикризисные меры. Инвесторы чувствительно реагируют на такие новости и стремятся продать активы, из-за чего акции дешевеют.
Когда глобальная экономика нестабильна, с помощью металлов можно попытаться сохранить часть капитала. Можно вспомнить, как золото подорожало практически вдвое в период мощного кризиса 2008 года — инвесторы, которые успели вложиться в него заранее, чувствовали себя более комфортно и обошлись меньшими потерями.
Однако помните, что доходность инвестиций в прошлом не может гарантировать доход в будущем — риск потерять капитал сохраняется в любом случае.
Какие металлы доступны для инвесторов в России
Рассмотрим основные ценные металлы, которые могут приобрести российские инвесторы.
Золото
Драгоценный металл с многовековой историей остаётся привлекательным для инвестиций по сегодняшний день.
Рынок золота охватывает большинство стран на планете, поэтому купить и продать этот металл можно практически в любой точке мира.
Золотые активы, к тому же, меньше подвержены скачкам цен, чем другие драгметаллы. На них слабо влияют изменения спроса в промышленности или развитие технологий, в отличие, например, от платины.
Часть резервов развитых стран хранится именно в золоте, что положительно влияет на спрос.
В качестве основного минуса этого благородного металла считается его стоимость — на конец 2024 года цена за 1 грамм доходит до 9000₽. Но есть вариант купить его дешевле — об этом расскажем позже.
Несмотря на все преимущества золота, не стоит вкладывать в него все деньги. Как и в любых инвестициях, лучше диверсифицировать портфель и добавлять в него другие металлы.
Помните, что риск в инвестировании сохраняется всегда, вне зависимости от выбранных активов.
Серебро
Не так популярно и ценно, как золото, однако имеет свои положительные стороны.
- Во-первых, оно дешевле: 1 грамм серебра в конце 2024 года можно купить, в среднем, за 100₽.
- Во-вторых, серебро применяется во многих отраслях. Например, его используют при производстве фотопреобразователей, которые преобразуют солнечный свет в энергию. Оно незаменимо при производстве чипов, аккумуляторов, электроники, активно используется в химической отрасли, в частности, при создании текстиля и пластмассы.
То есть серебро востребовано в промышленности, и это уже является неплохой причиной включить его в инвестпортфель. Если отрасли, в которых его используют, будут развиваться, то и цена на серебро будет расти.
Однако тут поджидает и опасность: если найдут альтернативное сырьё, которое будет дешевле или качественнее, стоимость серебра в портфеле упадёт. Поэтому считать его полноценным щитом своего капитала нельзя. А вот диверсифицировать активы потенциально перспективным металлом вполне можно — если риски оправдаются, потерять небольшую часть средств не так страшно. Если же цена на серебро вырастет, доходность портфеля от этого только выиграет.
Платина и палладий
Перспективные металлы, которые всё активнее применяют в самых разных сферах промышленности.
К примеру, из платины делают катализаторы для дизельных двигателей, на которые растёт спрос в связи с нарастающей популярностью гибридных машин. Применяют металл и в химической отрасли, например, при производстве удобрений, топлива и пластмассы.
Палладий, в свою очередь, используют в бензиновых двигателях для снижения концентрации вредных выбросов. Металл задействуют и в высокотехнологичных отраслях, таких как электроника и медицина. Например, из палладия изготавливают стоматологические коронки, пломбы и протезы, кардиостимуляторы, хирургические инструменты.
Цена на платину и палладий менее стабильна, чем стоимость золота и серебра. Однако, если металлы и дальше будут внедрять в передовые отрасли, они могут обеспечить дополнительную доходность инвестиционному портфелю.
Стоит помнить, что доход по инвестициям, вне зависимости от инструментов, гарантировать нельзя. Риски сохраняются даже при вложениях в традиционные консервативные активы.
Как можно вложиться в металлы
Инвестиции через ETF и ПИФы
Как формируется потенциальная доходность ETF: цена акции привязана к стоимости металла, но есть нюанс — фонд берёт комиссию за управление активами. Если цена драгметалла растёт, то и доходность пая становится больше. Справедливо и обратное: падение стоимости актива приводит к удешевлению пая.
Для инвесторов в России доступны золотые и серебряные ETF, а также фонды на платину и палладий.
Плюсы инвестиций через ETF:
- купить и продать активы можно за пару кликов;
- низкий порог входа: есть паи с ценой в несколько рублей;
- не надо думать о том, как хранить металлы.
Минусы:
- вы не владеете металлом напрямую;
- фонд берёт комиссию за управление активами;
- биржевые риски: на эмитента могут наложить санкции и вернуть деньги быстро не получится;
- стоимость актива может упасть — этот риск в инвестициях всегда сохраняется.
Обезличенные металлические счета (ОМС)
Аналог обычного счёта в банке, но хранятся на нём не деньги, а металлы. Баланс в этом случае отображается в граммах, а не рублях или другой валюте. По ОМС можно купить все перечисленные виды металла, а минимальная стоимость зависит от конкретного банка и текущей цены на актив.
Открыть счёт можно через онлайн-заявку на странице или в приложении банка, либо лично в отделении. После активации нужно пополнить баланс — это легко сделать с помощью перевода с обычной дебетовой карты. Далее выбираете нужный металл и количество, которое хотите приобрести, и завершаете покупку.
Важно, что вы не становитесь владельцем какого-то определённого слитка золота или серебра, а приобретаете долю в общем объёме. Хотя некоторые банки предлагают услугу по обмену доли на реальный слиток, за это предусмотрены дополнительные комиссии и плата за хранение актива.
Плюсы приобретения металлов через ОМС:
- открыть счёт, купить и продать активы можно за пару минут;
- транспортировку и хранение обеспечивает финансовая организация, в которой вы оформили счёт;
- если вы держали металл на счёте более трёх лет, то налог на прибыль при продаже актива платить не нужно.
Минусы:
- зависимость от финансовой организации, в которой открыт счёт — если она обанкротиться, вернуть деньги будет непросто;
- деньги на ОМС не застрахованы государством, в отличие от вклада;
- вы не владеете конкретным слитком, а имеете обезличенную долю.
Слитки и монеты
Подойдёт для тех, кто предпочитает более консервативный способ хранения капитала. Всё просто: приходите в банк, выбираете нужный металл либо монету. После оплаты банк выдаёт вам выбранный товар, а также документ, подтверждающий оплату — его обязательно нужно сохранить, иначе с последующей продажей могут возникнуть проблемы.
Плюсы покупки физических металлов:
- психологический комфорт — некоторым спокойнее, когда сбережения имеют воплощение в реальном мире, их можно подержать в руках;
- возможность дополнительно заработать на коллекционной ценности — например, если монета была выпущена маленьким тиражом. В этом случае её цена при продаже будет складываться из стоимости металла и дополнительной наценки за уникальность.
Минусы:
- металлы нужно правильно хранить, чтобы они не утратили ценность — даже маленькая царапина может существенно повлиять на стоимость;
- долгий процесс покупки и продажи, в сравнении с другими способами инвестиций;
- если планируете держать металлы дома, придётся задуматься о покупке сейфа или других способах обезопасить ценное имущество от кражи.
Фьючерсы и опционы
Инструмент для более продвинутых инвестиций, которые освоили более простые и понятные способы вложений.
Если кратко, то фьючерсы — это договор, который в будущем обязывает вас купить, а продавца продать определённый актив (например, металл) по цене, которая устанавливается заранее.
Опцион — это договор, который даёт возможность купить актив, а продавцу — продать, но не обязывает, как фьючерс.
Сделки с фьючерсами и опционами проводятся на бирже, так же как и ETF. Такие вложения относятся к спекулятивным, где инвесторы стремятся заработать на колебаниях цены в рамках относительно небольшого периода.
Чтобы совершать сделки с фьючерсами, нужно пройти специальный тест. А некоторые активы доступны только для квалифицированных инвесторов. Инструмент относится к сложным и высокорисковым активам, поэтому его не рекомендуют для новичков.
Как выбрать металлы для инвестиций новичку
Всё зависит от того, какие цели вы перед собой ставите и на какой срок планируете вкладывать деньги.
Всемирный совет по золоту считает, что в сбалансированном инвестиционном портфеле должно быть до 20% металлов.
Из них около 50% отводится золоту, примерно 20% — серебру, а остаток распределяется между платиной и палладием. Такое соотношение является стандартом консервативных инвесторов, которое обеспечивает минимальные риски.
От такого портфеля не стоит ожидать высокой доходности, его задача — попробовать защитить ваш капитал в эпоху экономической нестабильности. Золото обычно растёт в кризис, а в период роста экономики может даже немного падать в цене.
Серебро, платина и палладий могут дорожать в условиях экономического роста за счёт развития отраслей, в которых они используются. Но гарантировать доход всё же нельзя — принимайте решения об инвестициях только на основании своих целей, планируемого срока вложений, бюджета и рисков, которые готовы на себя взять.
