Онлайн-курсыЖурналПодкастыПроверь себяСпецпроекты

Обзор ETF и других инструментов для инвестиций в металлы

25.12.24

5 мин

header-image

Инвестиции в драгоценные металлы — один из способов диверсифицировать портфель и попытаться снизить риски в период экономической нестабильности. Сегодня не нужно покупать тяжёлые слитки или строить сейфы: золото, серебро и платина доступны в пару кликов благодаря современным инструментам, таким как ETF и ПИФ — паевые инвестиционные фонды на драгоценные металлы.

ETF и ПИФ — это два разных типа инвестиционных инструментов, которые позволяют инвестировать в разнообразные активы, такие как акции, облигации, недвижимость,металлы и другие.

ETF

Это биржевой фонд, который повторяет динамику цен на конкретный металл. Фонд покупают золото, серебро или другие металлы, а инвесторы приобретают паи. То есть, вместо покупки слитка золота, вы покупаете долю в фонде, который держит этот металл.

ПИФ

Это фонд, который состоит из паёв. Паи — это доли в активе фонда. В отличие от ETF, ПИФы не торгуются на бирже, и покупка/продажа пая возможна только через управляющую компанию, которая управляет фондом.

Но как выбрать лучший вариант и не запутаться в тонкостях? В материале СберСовы рассказываем, зачем инвестировать в металлы, какие есть инструменты и как выбрать тот, что подойдёт именно вам.

Содержание

Зачем инвесторы вкладываются в металлы

Золото и другие драгметаллы — это возможный вариант сберечь капитал, когда наступают неспокойные времена: инфляция съедает львиную часть доходов, стоимость акций обваливается, а накопления стремительно обесцениваются.

А металлы, чаще всего, показывают стабильный рост в момент кризиса — и вот почему:

  • Спрос на них может расти: в желании сберечь капитал, в золото вкладываются не только частные инвесторы, но и центральные банки многих стран мира.
  • Металлы — исчерпаемый ресурс, поэтому на длинном промежутке времени могут расти в цене по мере истощения природных запасов.
  • Не зависят от курса валют.
  • Можно быстро продать и купить (при наличии спроса) в любых частях света, особенно золото.
  • Платину и палладий активно используют в перспективных отраслях мировой экономики: производстве автомобилей, медицине, электротехники, солнечных батареях и многих других.
  • Не зависят от отчётности и репутации компании, в отличие от акций. В момент кризиса это особенно важно: бизнес показывает неутешительные цифры и вынужден вводить антикризисные меры. Инвесторы чувствительно реагируют на такие новости и стремятся продать активы, из-за чего акции дешевеют.

Когда глобальная экономика нестабильна, с помощью металлов можно попытаться сохранить часть капитала. Можно вспомнить, как золото подорожало практически вдвое в период мощного кризиса 2008 года — инвесторы, которые успели вложиться в него заранее, чувствовали себя более комфортно и обошлись меньшими потерями.

Однако помните, что доходность инвестиций в прошлом не может гарантировать доход в будущем — риск потерять капитал сохраняется в любом случае.

Какие металлы доступны для инвесторов в России

Рассмотрим основные ценные металлы, которые могут приобрести российские инвесторы.

header-icon

Золото

Драгоценный металл с многовековой историей остаётся привлекательным для инвестиций по сегодняшний день.

Рынок золота охватывает большинство стран на планете, поэтому купить и продать этот металл можно практически в любой точке мира.

Золотые активы, к тому же, меньше подвержены скачкам цен, чем другие драгметаллы. На них слабо влияют изменения спроса в промышленности или развитие технологий, в отличие, например, от платины.

Часть резервов развитых стран хранится именно в золоте, что положительно влияет на спрос.

В качестве основного минуса этого благородного металла считается его стоимость — на конец 2024 года цена за 1 грамм доходит до 9000₽. Но есть вариант купить его дешевле — об этом расскажем позже.

Несмотря на все преимущества золота, не стоит вкладывать в него все деньги. Как и в любых инвестициях, лучше диверсифицировать портфель и добавлять в него другие металлы.

Помните, что риск в инвестировании сохраняется всегда, вне зависимости от выбранных активов.

header-icon

Серебро

Не так популярно и ценно, как золото, однако имеет свои положительные стороны.

  1. Во-первых, оно дешевле: 1 грамм серебра в конце 2024 года можно купить, в среднем, за 100₽.
  2. Во-вторых, серебро применяется во многих отраслях. Например, его используют при производстве фотопреобразователей, которые преобразуют солнечный свет в энергию. Оно незаменимо при производстве чипов, аккумуляторов, электроники, активно используется в химической отрасли, в частности, при создании текстиля и пластмассы.

То есть серебро востребовано в промышленности, и это уже является неплохой причиной включить его в инвестпортфель. Если отрасли, в которых его используют, будут развиваться, то и цена на серебро будет расти.

Однако тут поджидает и опасность: если найдут альтернативное сырьё, которое будет дешевле или качественнее, стоимость серебра в портфеле упадёт. Поэтому считать его полноценным щитом своего капитала нельзя. А вот диверсифицировать активы потенциально перспективным металлом вполне можно — если риски оправдаются, потерять небольшую часть средств не так страшно. Если же цена на серебро вырастет, доходность портфеля от этого только выиграет.

header-icon

Платина и палладий

Перспективные металлы, которые всё активнее применяют в самых разных сферах промышленности.

К примеру, из платины делают катализаторы для дизельных двигателей, на которые растёт спрос в связи с нарастающей популярностью гибридных машин. Применяют металл и в химической отрасли, например, при производстве удобрений, топлива и пластмассы.

Палладий, в свою очередь, используют в бензиновых двигателях для снижения концентрации вредных выбросов. Металл задействуют и в высокотехнологичных отраслях, таких как электроника и медицина. Например, из палладия изготавливают стоматологические коронки, пломбы и протезы, кардиостимуляторы, хирургические инструменты.

Цена на платину и палладий менее стабильна, чем стоимость золота и серебра. Однако, если металлы и дальше будут внедрять в передовые отрасли, они могут обеспечить дополнительную доходность инвестиционному портфелю.

Стоит помнить, что доход по инвестициям, вне зависимости от инструментов, гарантировать нельзя. Риски сохраняются даже при вложениях в традиционные консервативные активы.

Как можно вложиться в металлы

Инвестиции через ETF и ПИФы

Как формируется потенциальная доходность ETF: цена акции привязана к стоимости металла, но есть нюанс — фонд берёт комиссию за управление активами. Если цена драгметалла растёт, то и доходность пая становится больше. Справедливо и обратное: падение стоимости актива приводит к удешевлению пая.

Для инвесторов в России доступны золотые и серебряные ETF, а также фонды на платину и палладий.

header-icon

Плюсы инвестиций через ETF:

  • купить и продать активы можно за пару кликов;
  • низкий порог входа: есть паи с ценой в несколько рублей;
  • не надо думать о том, как хранить металлы.
header-icon

Минусы:

  • вы не владеете металлом напрямую;
  • фонд берёт комиссию за управление активами;
  • биржевые риски: на эмитента могут наложить санкции и вернуть деньги быстро не получится;
  • стоимость актива может упасть — этот риск в инвестициях всегда сохраняется.

Обезличенные металлические счета (ОМС)

Аналог обычного счёта в банке, но хранятся на нём не деньги, а металлы. Баланс в этом случае отображается в граммах, а не рублях или другой валюте. По ОМС можно купить все перечисленные виды металла, а минимальная стоимость зависит от конкретного банка и текущей цены на актив.

Открыть счёт можно через онлайн-заявку на странице или в приложении банка, либо лично в отделении. После активации нужно пополнить баланс — это легко сделать с помощью перевода с обычной дебетовой карты. Далее выбираете нужный металл и количество, которое хотите приобрести, и завершаете покупку.

Важно, что вы не становитесь владельцем какого-то определённого слитка золота или серебра, а приобретаете долю в общем объёме. Хотя некоторые банки предлагают услугу по обмену доли на реальный слиток, за это предусмотрены дополнительные комиссии и плата за хранение актива.

header-icon

Плюсы приобретения металлов через ОМС:

  • открыть счёт, купить и продать активы можно за пару минут;
  • транспортировку и хранение обеспечивает финансовая организация, в которой вы оформили счёт;
  • если вы держали металл на счёте более трёх лет, то налог на прибыль при продаже актива платить не нужно.
header-icon

Минусы:

  • зависимость от финансовой организации, в которой открыт счёт — если она обанкротиться, вернуть деньги будет непросто;
  • деньги на ОМС не застрахованы государством, в отличие от вклада;
  • вы не владеете конкретным слитком, а имеете обезличенную долю.

Слитки и монеты

Подойдёт для тех, кто предпочитает более консервативный способ хранения капитала. Всё просто: приходите в банк, выбираете нужный металл либо монету. После оплаты банк выдаёт вам выбранный товар, а также документ, подтверждающий оплату — его обязательно нужно сохранить, иначе с последующей продажей могут возникнуть проблемы.

header-icon

Плюсы покупки физических металлов:

  • психологический комфорт — некоторым спокойнее, когда сбережения имеют воплощение в реальном мире, их можно подержать в руках;
  • возможность дополнительно заработать на коллекционной ценности — например, если монета была выпущена маленьким тиражом. В этом случае её цена при продаже будет складываться из стоимости металла и дополнительной наценки за уникальность.
header-icon

Минусы:

  • металлы нужно правильно хранить, чтобы они не утратили ценность — даже маленькая царапина может существенно повлиять на стоимость;
  • долгий процесс покупки и продажи, в сравнении с другими способами инвестиций;
  • если планируете держать металлы дома, придётся задуматься о покупке сейфа или других способах обезопасить ценное имущество от кражи.

Фьючерсы и опционы

Инструмент для более продвинутых инвестиций, которые освоили более простые и понятные способы вложений.

Если кратко, то фьючерсы — это договор, который в будущем обязывает вас купить, а продавца продать определённый актив (например, металл) по цене, которая устанавливается заранее.

Опцион — это договор, который даёт возможность купить актив, а продавцу — продать, но не обязывает, как фьючерс.

Картинка блока

Сделки с фьючерсами и опционами проводятся на бирже, так же как и ETF. Такие вложения относятся к спекулятивным, где инвесторы стремятся заработать на колебаниях цены в рамках относительно небольшого периода.

Чтобы совершать сделки с фьючерсами, нужно пройти специальный тест. А некоторые активы доступны только для квалифицированных инвесторов. Инструмент относится к сложным и высокорисковым активам, поэтому его не рекомендуют для новичков.

Как выбрать металлы для инвестиций новичку

Всё зависит от того, какие цели вы перед собой ставите и на какой срок планируете вкладывать деньги.

Всемирный совет по золоту считает, что в сбалансированном инвестиционном портфеле должно быть до 20% металлов.

Из них около 50% отводится золоту, примерно 20% — серебру, а остаток распределяется между платиной и палладием. Такое соотношение является стандартом консервативных инвесторов, которое обеспечивает минимальные риски.

От такого портфеля не стоит ожидать высокой доходности, его задача — попробовать защитить ваш капитал в эпоху экономической нестабильности. Золото обычно растёт в кризис, а в период роста экономики может даже немного падать в цене.

Серебро, платина и палладий могут дорожать в условиях экономического роста за счёт развития отраслей, в которых они используются. Но гарантировать доход всё же нельзя — принимайте решения об инвестициях только на основании своих целей, планируемого срока вложений, бюджета и рисков, которые готовы на себя взять.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Доход от инвестирования не гарантирован. Инвестиционная деятельность сопряжена с риском неполучения ожидаемого дохода и потери части или всей суммы инвестированных средств. Банк обращает внимание Инвесторов, являющихся физическими лицами, на то, что на денежные средства, переданные Банку в рамках данных Условий, не распространяется действие Федерального закона от 23.12.2003 № 177-ФЗ «О страховании вкладов в банках Российской Федерации».
Полная информация по ссылке

#паевые инвестиционные фонды

#инвестиции

Вам понравилась статья?

В избранное

Россия, Москва, 117997, ул. Вавилова, 19

© 1997—2025 ПАО Сбербанк

Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 11 августа 2015 года. Регистрационный номер — 1481.

www.sberbank.ru