Приветствуем в новом выпуске еженедельных новостей!
Индекс МосБиржи на прошедшей неделе усилил снижение. Давление на рынок сохранилось со стороны геополитики, опасений новых санкций и ужесточения позиции Банка России. Кроме того, ощутимо подешевела нефть, что также негативно повлияло на российские акции. Стоимость барреля Брент достигла уровней, предшествующих конфликту на Ближнем востоке на фоне прогресса в переговорах США и Ирана, а также возобновления судоходства в Ормузском проливе.
- МД Медикал (МДМГ) объявила о покупке 100% в АО "Ильинская больница" - крупном многопрофильном амбулаторно-госпитальном центре в Московской области. В периметр сделки войдут сам центр площадью 14 тыс. кв. м и земельный участок площадью 1,44 га под возможное строительство дополнительной очереди. Мощность центра - 276 тыс. приемов и почти 28 тыс. койко-дней в год. Стоимость покупки - 8,5 млрд руб. Для финансирования сделки МДМГ привлекла кредитную линию Сбера на 6 млрд руб.
По оценке аналитиков SberCIB, сама Ильинская больница могла быть оценена в 1,2 выручки 2026 года. Эксперты позитивно оценивают новость: вклад новой покупки в целевую цену МД Медикал может составить до 100 руб./акция. - Юнайтед Медикал Груп завершила допэмиссию акций, в рамках которой в капитал группы вошел новый акционер – ООО «Севергрупп» в обмен на передачу сети клиник «Ава-Петер». В результате в периметр ЮМГ добавится еще 21 медучреждение, а выручка после консолидации может вырасти на 61% в 2026 году и на 28% в 2027 году. Однако с учетом размытия капитала и пересмотра курса евро аналитики снизили целевую цену ЮМГ с 1 100 руб. до 950 руб. за акцию. Оценка Покупать сохранена.
- Циан 22 июня выплатил дивиденд в размере 53 руб. на акцию. Дивидендная доходность составила 8,3%, а общая сумма выплат достигла 3 621 млн руб. Аналитики ждут еще одной дивидендной выплаты от Циана в этом году в 17 руб. на акцию. Они также пересмотрели свою модель с учетом обновленного прогноза динамики ключевой ставки. Новая целевая цена – 595 руб./акция, оценка прежняя – Держать.
- По акциям ВсеИнструменты.ру также прошла дивидендная отсечка по выплате за 1К26. Выплата ожидается до 6 июля. Размер дивиденда составит 4 руб./акция с доходностью около 6%. Таким образом, совокупный дивиденд с начала года составил 6 руб./акция (доходность – около 9%). С учетом выплаты дивидендов и пересмотра модели целевая цена акций понижена до 101 руб., оценка прежняя – Покупать.
- Аналитики SberCIB поставили на пересмотр прогнозы финансовых показателей АЛРОСА. Правительство РФ вводит пошлину в размере 8% таможенной стоимости на необработанные алмазы. Она вступит в силу уже с 1 сентября. Данный шаг призван стимулировать развитие огранки в России, однако существенно повлияет на финансовые показатели АЛРОСА. Эксперты оценивают эту новость негативно, т. к. на прибыль компании уже негативно влияют как низкие цены на алмазы, так и крепкий рубль. По оценкам SberCIB, введение пошлины снизит совокупную EBITDA АЛРОСА до 2030 гг. примерно на 17-19%.
