Обзор выплат по корпоративным еврооблигациям от 1 декабря 2022

• На прошлой неделе стало известно, что Минфин выступил с инициативой сделать выпуск замещающих облигаций обязательным для российских компаний. Законопроект находится на стадии подготовки и может быть вынесен на рассмотрение уже в декабре. Тем временем все больше заемщиков уже идет по пути размещения замещающих облигаций для исполнения своих обязательств перед локальными инвесторами в рамках исполнения Указа №430.
• «Газпром» проводит сбор заявок от держателей еврооблигаций в евро с погашением в 2024 году (купон 2,949%) на участие в обмене на седьмой выпуск замещающих облигаций компании. Подать заявки можно до 30 ноября включительно.
• ММК начал размещение замещающих облигаций для обмена своего единственного выпуска еврооблигаций с погашением в 2024 году. Книга заявок будет открыта до 2 декабря.
• ММК и «Борец» после окончания размещения замещающих облигаций планируют выплатить держателям еврооблигаций пропущенные купоны. ММК выплатит невыплаченный в июне купонный платеж, а «Борец» – сентябрьский.
• Важным событием стало объявление о начале корпоративной реструктуризации VEON – выделении российского «Вымпелкома» с переходом части долга холдинга на российскую компанию, что должно разблокировать выплаты локальным инвесторам в еврооблигации холдинга. Компания предложила держателям двух выпусков бумаг с погашением в феврале и апреле 2023 года отсрочить даты погашения на восемь месяцев. Мы рекомендуем голосовать в поддержку этого предложения. Голосование продлится до второй половины января 2023 года.
• МТС предложили инвесторам согласовать изменения, разрешающие как разделение платежей, так и порядок упрощенного аннулирования еврооблигаций. Это позволит компании провести выплаты локальным инвесторам в еврооблигации. Голосование продлится до 9 декабря.
• ЕвроХим и СУЭК зарегистрировали номинированные в долларах локальные облигации с датами погашения, которые совпадают с датами погашения еврооблигаций компаний. Это дает основания предположить, что скоро инвесторам будут предложены замещающие облигации. Пока таких официальных сообщений не было.

Полный обзор по ссылке