Лайфхаки про инвестиции
Базовый инструмент для инвестиций, или Как открыть брокерский счёт
10 мин
В этом уроке вы познакомитесь с самым важным инструментом инвестора, без которого ему никуда. Это брокерский счёт. Если захотите, вы сможете его открыть уже в этом уроке.
Брокерский счёт – специальный инвестиционный счёт, который инвестор открывает у брокера для доступа к операциям с ценными бумагами и иными финансовыми инструментами.
Брокерский счёт состоит из двух компонентов:
- Непосредственно брокерский счёт – открывается брокером, предназначен для хранения денег инвестора и совершения сделок с ценными бумагами и валютой на бирже.
- Депозитарный счёт (счёт депо) – открывается депозитарием, предназначен для хранения ценных бумаг и учёта прав на акции и облигации.
Таких счетов можно открывать неограниченное количество. Открытие счёта обычно бесплатное, но за операции брокер и биржа берут комиссии. Поэтому пока вы ничего не покупаете и не продаёте, у вас просто есть брокерский счёт, и вы ни за что не платите.
Чтобы открыть брокерский счёт, теперь не нужно ждать совершеннолетия – это стало возможно с 14 лет.
Поскольку в этом возрасте опыта ещё недостаточно, брокерский счёт будет ограничен по сумме (до 25 000 ₽), с ним не получится торговать в долг или покупать сложные финансовые инструменты. И ещё для его открытия и самостоятельной торговли потребуется согласие родителей.
А что потом
Чтобы инвестору купить или продать активы на бирже, брокер:
- исполняет его заявки
- учитывает позиции по ценным бумагам
- ведёт мониторинг рисков по позициям клиентов
- проводит процедуры проверки на соответствие законодательным нормам.
Кроме того, в России и многих других странах брокер играет функцию налогового агента.
Вы узнали, что такое брокерский счёт и как его открыть. А возможно даже успели это сделать. Теперь будем изучать теорию, как им пользоваться, чтобы перейти к практике.
Операции на брокерском счёте
Все сделки с ценными бумагами на брокерском счёте или ИИС совершаются через заявки (ордера) с указанием конкретной цены или цены «по рынку».
Существуют разные виды заявок – мы рассмотрим самые распространённые.
Рыночная заявка
Рыночная заявка – это поручение брокеру купить или продать актив сразу, по текущей рыночной цене.
Как это работает:
- Заявка исполняется мгновенно – по самой выгодной цене из доступных в этот момент.
- При покупке-продаже большого объёма ценных бумаг сделка будет исполняться по разным ценам (до нужного количества бумаг, в приоритете всегда будет лучшая текущая цена).
| Плюс | Минус |
|---|---|
| Быстрое исполнение заявки позволяет оперативно входить-выходить из позиции, что важно при резких колебаниях рынка. | Цена исполнения может сильно отличаться от ожидаемой, особенно на рынке с низкой ликвидностью. |
Вывод: рыночная заявка – это быстро, но не всегда выгодно. Подходит для срочных сделок, но не для тех, кто хочет ждать конкретной цены.
Лимитная заявка
Лимитная заявка – это поручение на покупку или продажу ценной бумаги по заранее установленной инвестором цене, которую он готов заплатить или получить за акцию. В отличие от рыночной, она не исполняется мгновенно, а ждёт, пока на бирже появится подходящая цена.
Как это работает?
- Инвестор устанавливает свою цену, и его заявка ожидает момента, когда рынок достигнет указанного уровня.
- Заявка аннулируется автоматически в конце каждого торгового дня, если не была выполнена.
| Плюс | Минус |
|---|---|
| Такая заявка помогает избежать рисков внезапных колебаний рынка и гарантирует точный уровень входа или выхода из сделки. Полезна в условиях сильной нестабильности и ожидания важных новостей. | Исполнение лимитной заявки занимает больше времени. И нет гарантии, что актив будет продан или куплен вообще, если предложенная цена окажется непривлекательной для контрагентов. |
Вывод: лимитная заявка применяется для покупок по желаемой цене или фиксации прибыли. Она обеспечивает большую степень контроля над процессом инвестиций, хотя требует терпения и внимательности.
Биржевой стакан
Биржевой стакан – список лимитных заявок, в котором отображаются наиболее близкие к рыночной цене заявки.
Анализируя биржевой стакан, можно оценить спрос и предложение на интересующий вас финансовый инструмент. Между заявками на покупку и продажу есть разрыв (спред). Найти стакан можно в приложении брокера или в торговом терминале.
На самом деле биржевой стакан в брокерских приложениях обычно представлен в виде таблицы с двумя цветами, вы уже видели его в скринкасте.
Какую информацию даёт биржевой стакан:
- Глубину рынка – сколько бумаг хотят купить/продать на разных ценовых уровнях.
- Лучшие цены – самая выгодная цена для покупки (Bid) и продажи (Ask).
- Настроение рынка – много заявок на покупку? Значит, спрос растёт.
Помимо стандартных рыночных и лимитных ордеров, биржевым трейдерам доступны условные заявки, или стоп-заявки.
Условная заявка
Стоп-заявка (стоп-приказ) – это особый вид поручения брокеру, срабатывающий при наступлении заранее установленных условий и позволяющий защитить капитал инвестора либо своевременно фиксировать прибыль.
Среди стоп-заявок особенно популярны стоп-лимиты и тейк-профиты.
Подать любой тип заявки можно через мобильное приложение или по звонку брокеру (понятно, что сейчас такой способ используют всё реже).
Так можно купить любой другой актив в свой портфель, главное, взвесить все за и против.
Практика
А теперь найдите в приложение «СберИнвестиции» любым удобным способом акцию Сбербанка и перейдите во вкладку «Стакан».
Биржевой стакан в приложении «СберИнвестиции»
Посмотрите, как в данный момент времени формируются спрос и предложение, как за доли секунды совершаются сделки и быстро меняются цены.
Итоги урока
Вы завершили изучение самого длинного урока курса! Теперь вы знаете:
- как открыть брокерский счёт
- чем отличаются разные типы заявок на покупку финансовых инструментов
- как купить акцию
- на что обратить внимание при оценке финансового инструмента.