Самые необычные фьючерсы на Мосбирже

Окунёмся в мир экзотики – её можно найти и на Мосбирже. На этот раз речь пойдёт о необычных фьючерсах. Предлагаем в качестве примера небольшой список, который создавался из базовых, но относительно нестандартных активов. Приведём примеры из четырёх групп.

Анализ нестандартных активов, как правило, гораздо сложнее, чем «классики», включая голубые фишки. Отметим, что операции с фьючерсами сопряжены с повышенными рисками – убытки могут быть высокими из-за эффекта плеча. Экзотичность базового актива создаёт дополнительные риски, связанные с ликвидностью.

Формально чем выше риски, тем выше потенциальная доходность. При этом фьючерсы позволяют сделать ставку на точечные идеи или диверсифицировать инвестиционный портфель. Пройдёмся по нашему списку.

Товарные рынки

Какао, кофе, апельсиновый сок

Выбрали самых необычных представителей агропрома на Мосбирже. Контракты расчётные, то есть не предполагают физической поставки актива. Помимо спекуляций, инструмент подходит для хеджирования позиций.

«Продуктовые» фьючерсы позволяют выйти на мировые товарные рынки без выхода на внешние площадки. Пример: фьючерсы на кофе сорта арабика (COFFEE-) отражают динамику цен на поставки кофе в различные лицензированные порты США и Европы. Фьючерсы на какао — одни из самых волатильных среди контрактов на мировые продукты АПК.

В числе основных факторов, влияющих на указанные товарные фьючерсы, помимо соотношения спроса и предложения можно выделить: погодные условия (средняя температура, осадки, аномальные явления), сезонность, болезни на плантациях. Не стоит сбрасывать со счетов логистику, которая связана с геополитикой и форс-мажорами.

Криптоактивы

Вечные фьючерсы на индексы Соланы, Рипла и Трона

Совсем новые расчётные контракты. Торги стартовали 22 сентября 2026 года. Базовые активы — криптовалютные индексы, рассчитываемые Московской биржей. «Вечные» означает, что позиция автоматически переносится на следующий день (автопролонгация), и экспирации контракта не происходит. Инструмент позволяет отыгрывать ценовые колебания криптовалют. Сейчас на Мосбирже представлены вечные фьючерсы на индексы пяти криптовалют, в нашем списке — менее известные по сравнению с биткоином и эфиром.

На базе блокчейна Солан строятся протоколы, предоставляющие финансовые услуги. Рипл — криптовалютная платформа, позволяющая проводить международные транзакции. Трон — децентрализованная платформа для развлекательного контента, блокчейн Трон известен тем, что служит основной сетью, используемой для переводов криптовалюты Tether.

Процентные ставки

Индекс ключевой ставки ЦБ РФ

Торги расчётным фьючерсным контрактом на срочном рынке Московской биржи начнутся 29 сентября. Новый инструмент рассчитан на широкий круг участников рынка. Представители финансового сектора и их корпоративные клиенты получат ещё одну возможность управления процентным риском. Розничные инвесторы смогут реализовывать торговые стратегии, которые основаны на ожиданиях, связанных с изменениями ключевой ставки ЦБ РФ.

Значение индекса ключевой ставки определяется на основе действующей ставки Банка России с учётом её изменений по итогам заседаний регулятора. Плановые заседания ЦБ, в ходе которых обсуждается уровень ключевой ставки, проводятся восемь раз в год. Будущее ставки помогают оценить ситуация в экономике, прежде всего инфляция и инфляционные ожидания, а также риторика Банка России, в том числе пояснительные записки к решению по ставке.

Америка

Фьючерсы на отдельные американские акции

Торги контрактами были запущены в сентябре 2026 года. В целом речь идёт об однодневных расчётных фьючерсах с автопролонгацией. Базовый актив — фиксинги на американские акции. Фиксинги рассчитываются Мосбиржей на основе цен сделок с соответствующими иностранными ценными бумагами, служат основой для ценообразования и проведения расчётов по деривативам.

Пока таких фьючерсов 20, они были выведены на биржу двумя траншами по 10. Перечень бумаг и фиксинги представлены на сайте площадки. Расчёты производятся в российских рублях. Помимо акций зрелых крупных компаний, в перечне удалось найти более модные имена, фьючерсы на которые заслужили место в нашем списке.

Примеры таких эмитентов: владелец торговой платформы Robinhood, производитель компонентов для инфраструктуры искусственного интеллекта и облачных вычислений Lumentum, онлайн-платформа для заказа и розничных товаров Door Dash.